Сущность, виды и закономерности развития инфляции, ее причины и последствия.

Сущность инфляции.

Инфляция – это длительное и быстрое обесценивание денег в следствие чрезмерного роста их массы в обороте. Стремительный рост денежной массы может быть как абсолютным, так и относительным.

Инфляция возможна и без роста цен, если обесценивание денег приобретает формы хронического товарного дефицита при фиксированных государством ценах. В этом случае денежная единица формально может не обесцениваться, зато обесцениваются в целом денежные доходы экономических субъектов из-за так называемых «принудительных» сбережениях, поскольку они не имеют возможности растратить их на покупку дефицитных товаров

Инфляция – явление довольно сложное по форме ее проявления и по совокупности факторов, которые являются ее причиной. Внешне она проявляется в росте цен на товары и тарифы на услуги, в падении валютного курса национальных денег, в углублении товарного дефицита. Все это является проявления обесценивания денег, независимо от причинно-следственных связей между деньгами и товарами на рынке.

Формы проявления инфляции постепенно изменялись по мере развития денежных систем и самих денежных форм. В начале возникновения бумажных денег, когда они только оторвались от разменных на золото банкнот, а на руках у субъектов обращения были еще полноценные монеты, которые нередко вращались, первым признаком инфляции стал лаж на золото, т.е. повышение цен на золотые монеты в бумажных деньгах по сравнению с номинальной стоимостью.

Главной формой проявления инфляции в настоящее время стало обесценивание денежных знаков относительно стоимости обычных товаров, среди которых оказалось и золото, т.е. падение их покупательской способности.

После общей демонетизации золота инфляция из эпизодического явления превратилась в хроническое, присущее всем странам. Отличия наблюдаются только в уровнях инфляции, ее причинах и последствиях.

Инфляция не возникает внезапно, а развивается поступательно как длительный процесс, который можно разделить на несколько стадий.

На первой стадии темпы роста предложения денег опережают обесценивание денег, причем это опережение медленно уменьшается, приближаясь к равенству. Такое соотношение объясняется тем, что чрезмерное предложение денег поглощается оборотом за счет замедления их оборота. Субъекты рынка определенное время не ощущают их избытка в обороте и используют их для накопления и сбережения. Это временно отвлекает лишние деньги из оборота, ослабляет инфляционное давление на товарные цены и они, некоторое время остаются неизменными или увеличиваются медленнее, чем растет масса денег.

Указанные процессы обуславливают еще один фактор ослабления инфляционных последствий чрезмерной эмиссии. Рост денежных накоплений и сбережений в период, когда еще не проявилась тенденция к обесцениванию денег, усиливает стимулы активизации предпринимательства, товарно-денежных отношений, повышения продуктивности труда, что приведет к расширению производства и реализации товаров и улучшению соотношения между спросом и предложением на товарных рынках.

На второй стадии инфляции темпы обесценивания денег опережают темпы роста их предложения. Это обуславливается такими факторами:

в определенный момент владельцы денежных накоплений начинают понимать их чрезмерность и предъявляют на рынок для покупки товаров. Это ускоряет скорость движения денег в текущем обороте и увеличивает платежеспособный спрос по сравнению с текущей эмиссией;

возникают и быстро расширяются бартерные операции, сужая товарную основу денежной массы в обороте;

обесценивание денег приводит к оттоку рабочей силы и сферы производства в сферу спекулятивного обмена, что обуславливает падения производства и товарооборота, из-за чего уменьшается спрос на деньги.

Вследствие действия выявленных факторов появляется так называемые инфляционные ожидания, когда экономические субъекты начинают осмысливать неминуемость будущего повышения цен. Чтобы избежать будущих потерь, они начинают немедленно покупать товары не только для текущего потребления, но будущего.

Виды инфляции.

По формам проявления инфляции можно выделить:

ценовую инфляцию, которая проявляется в форме роста цен;

инфляцию накоплений, когда обесценивание денег проявляется в росте вынужденных накоплений при зафиксированных государством ценах и доходах;

девальвацию, при которой обесценивание денег проявляется в падении их курса к иностранным валютам.

Основным видом инфляции в развитой рыночной экономике является ценовая инфляция, поскольку в условиях либерализованного рынка вынуждение накопления вообще невозможны, а девальвация обычно рассматривается как относительно самостоятельное явление.

По типам обесценивания денег обычно выделяют три вида инфляции:

ползучую, которая характеризуется ускоренным ростом массы денег в обороте без заметного повышения или с незначительным ростом цен – до 5% в год;

умеренную, открытую, которая проявляется в ускорении обесценивания денег в форме роста цен, что колеблется в пределах 5-20% в год;

галопирующая инфляция, когда рост цен 20-50%, а иногда 100% в год. Для этого вида характерно скачкообразный, очень неравномерный рост цен, который трудно предвидеть и который не поддается регулированию.

гиперинфляция, которая характеризуется чрезвычайно высокими темпами роста цен – более 100% в год.

На этой стадии деньги начинают утрачивать свои функции, купюры низких номиналов и разменная монета исчезают из оборота, падает роль денег в экономике, расширяется бартер. Нарушается кредитный механизм, усиливаются стихийные процессы в экономике.

По факторам, являющимся причиной инфляционного процесса, можно видеть много видов инфляции. Однако на практике все эти факторы действуют одновременно, накладываясь один на другой. В литературе по этим критериям выделяют два вида инфляции:

инфляцию затрат;

инфляция спроса.

Инфляция затрат (издержек) причиняется давлением на цены со стороны роста производственных издержек. Это прежде всего рост зарплаты, затрат на энергетические и сырьевые ресурсы, а также падение продуктивности труда, усиление монополизации производства и рынка, рост в структуре производства отраслей с замедленными темпами повышения продуктивности труда (услуг), с высокой частью затрат на зарплату и низким удельным весом производства предметов потребления. Во всех этих случаях, чтобы сберечь объем производства и предложения на предыдущем уровне, необходимо увеличивать денежные выплаты, что приведет к росту спроса на деньги, а следовательно и росту цен. Если денежные выплаты не увеличивать, то указанные факторы приведут к сокращению производства и предложения, что при предыдущем спросе тоже подтолкнет цены вверх. Здесь возникает «лишний» спрос, что провоцирует рост цен.

Инфляция спроса стимулируется давлением на цены со стороны денег вследствие роста их предложения банковской системой и обусловленного этим увеличения платежеспособного спроса на товарных рынках. Определяющим фактором этой инфляции является рост предложения денег, поэтому ее еще называют монетарной инфляцией. Именно рост предложения денег может быть вызван использованием сеньйоранса для покрытия бюджетного дефицита или переходом к либерализации монетарной политики или обоими факторами одновременно.

Инфляция спроса затрат (издержек) тесно связаны между собой и по сути являются двумя проявлениями одного и того же явления инфляции – глубокого и длительного разбалансирования экономики. Так как бюджетный дефицит создается в коночном итоге теми же факторами, что и рост затратности производства, а либерализация монетарной политики – попытка правительства и центрального банка поддержать неэффективную затратную экономику за счет «эмиссионного налога», который взимается со всего общества. Более того, либерализация монетарной политики еще больше провоцирует экономические субъекты к затратному хозяйствованию, увеличению требований повышения зарплаты, увеличения доходов за счет роста цен при сокращении объемов производства.

Инфляция приводит к ощутимым последствиям во многих сферах общественной жизни, в т.ч. в социальной и экономической.

В социальной сфере инфляция создает предпосылки для перераспределения доходов между наемными работниками и предпринимателя в пользу последних. Рост товарных цен, как проявление инфляции непосредственно способствует увеличению прибыли предпринимателей и уменьшает реальные доходы работников, служащих и других слоев населения, которые вынуждены покупать товары по растущим ценам.

Однако в реальной действительности это закономерность не всегда реализуется однозначно. Т.к. предприниматели не только продают, но и покупают товары по растущим ценам, а работники не только покупают товары, но и продают свой товар – рабочую силу, цена на которую период инфляции тоже растет. Поэтому выигрыш или проигрыш от инфляции могут иметь представители любой социальной группы.

Все зависит от способности того или другого экономического субъекта или их группы защитить свои доходы, добиться их адекватного роста, что определяется монопольным положением их на рынке товаров или труда, политической организованностью и силой профсоюзов.

Однако есть социальные группы населения, которые не имеют возможности защитить себя от потерь в следствие инфляции. Это прежде всего пенсионеры, лица, которые живут за счет выплат по социальному страхованию, все работники с фиксированным доходом, в частности служащие государственных учреждений, ученые, студенты и т.д.

Особенно негативно влияет инфляция на материальное положение людей пожилого возраста, которые не редко живую за счет своих сбережений. В следствии инфляции эти сбережения значительно обесцениваются или исчезают совсем.

Кроме прямых затрат, которые несут экономические субъекты, ее негативными социальными последствиями являются неуверенность предпринимателей и работников в перспективе своего экономического состояния, обострение социальных противоречий, политическую нестабильность.

Еще более широкий диапазон негативных последствий инфляции в экономической сфере. Особенно ощутимо инфляция влияет на развитие производства, торговлю, кредитную и денежную систему, государственные финансы, валютную систему и на платежный баланс страны.

Инфляция способствует усилению хаотичности и диспропорциональности развития общественного воспроизводства. Частые колебания и прыжки цен усиливают экономический риск инвестиций, который вызывает сокращение новых капиталовложений и затухания научно-технического прогресса.

Сокращая платежеспособный спрос населения, инфляция обуславливает сужение рынка сбыта товаров народного потребления, что может вызвать затухания темпов их роста или даже сокращения объемов производства. Нередко возникает затоваривание на этих рынках при абсолютном сокращении личного потребления.

Спад производства может обуславливаться также оттоком капиталов из производственной сферы в торговлю, где инфляционный рост цен усиливается спекуляцией, которая способствует ускорению оборота капитала и росту прибыли. Инфляция негативно влияет на структуру потребительского спроса, что дезорганизует хозяйственные связи и производство, а также вызывает перераспределение богатства в обществе.

В условиях инфляции экономическим объектам невыгодно держать свои активы в денежной форме. Это негативно влияет на кредитные отношения и денежный оборот. Владельцы денежных средств не будут вкладывать их в банки, если депозитный процент не компенсирует инфляционных потерь. Если же банки будут увеличивать депозитный процент, то это неминуемо приведет к подорожанию банковских ссуд, в след- ствие чего будет сокращен спрос на них и дальнейшее повышение цен предпринимателями с целью компенсации своих дополнительных затрат на оплату процентов. Сворачивается также коммерческий кредит, поскольку кредиторам невыгодно и рискованно продавать свою продукцию с отсрочкой платежа.

Негативно влияет инфляция и на финансовую систему, особенно на стадии, когда эмиссия денег не успевает за их обесцениванием. Реальная стоимость всей суммы государственных доходов постоянно уменьшается. Поэтому государство должно постоянно печатать деньги, чтобы компенсировать финансовые затраты от инфляции. Поскольку сделать это невозможно, то государству приходится уменьшать свои затраты, прежде всего на социальные нужды, что еще больше обостряет социально-политическую нестабильность в стране. На определенной стадии инфляции дальнейший рост эмиссии становится финансово невыгодным и социально опасным.

Особенного внимания заслуживает влияние инфляции на внешне-экономические связи. Следствием является падение курса национальной валюты относительно валют тех стран, которые имеют более устойчивое экономическое положение.

Государственное регулирование инфляции.

Идею регулирования инфляции первыми выдвинули представители кейнсианской школы. Их идея «контролированной» инфляции сформировалась как составная часть кейнсианской теории государственного регулирования экономики путем вмешательства в платежеспособный спрос. Кейнс и его последователи считали, что разными экономическими рычагами, в том числе увеличением денежной массы в обороте, государство может стимулировать расширение спроса, реакцией на это будет рост предложения, а следовательно, и производства товаров без повышения цен. Особенно эффективным влияние увеличения денежной массы они считали при таких условиях:

1) относительно свободная конкуренция на рынке, когда действует механизм равновесия ничем не ограниченный. В таких условиях предприятия под влиянием дополнительного спроса будут заинтересованы в расширении производства товаров, даже опережающими темпами;

2) наличие на рынке резервных средств производства и рабочей силы, которые из-за увеличения спроса втягиваются в сферу производства;

3) свободное движение ссудного процента под влиянием спроса и предложения на денежном рынке, что дает возможность снижать его при выпуске в оборот дополнительной массы денег. Это в свою очередь приводит к росту инвестиций и ослаблению инфляционного давления избытка денег на товарных рынках. Такое переключение дополнительной эмиссии делает инфляцию регулированной и эффективной доже пре полной занятости.

Кейнсианская идея регулированной инфляции широко использовалась на практике в 50-60-е годы в большинстве стран рыночной экономики. На ее основе оправдывались форсирование государственных затрат, рост бюджетных дефицитов, которые стали хроническим явлением. Практиковалась политика кредитной экспансии, либерализации доходов и цен.

Антиинфляционная политика большинства стран с развитой рыночной экономикой проводится по нескольким направлениям – дефляционной политики (урегулирование спроса), политики доходов – может по одному или по другому направлению или по обоим.

Дефляционная политика включает ряд методов ограничения платежеспособного спроса через финансовый и кредитно-денежный механизм. Чтобы уменьшить поступление лишних денег в оборот, сокращаются затраты государственного бюджета, прежде всего на субсидии предприятиям, социальные нужды, инфраструктуру, на нужды военно-промышленного комплекса. С целью исключения оборота лишних денег, которые поступили туда раньше, широко используются усиление налогового давления на доходы. Однако мобилизованные в бюджет через налоги средства могут снова поступать в оборот в виде государственных затрат. Чтобы этого не произошло, необходимо реально уменьшать бюджетные затраты, прежде всего непроизводственного назначения. Для исключения части лишних денег форсируется выпуск государственных займов.

Важным инструментом дефляционной политики являются кредитная рестрикция и прямое лимитирование (таргетирование) выпуска налички в обращение. Повышая дисконтную ставку центрального банка, регулируя процентные ставки по пассивным и активным операциям коммерческих банков, увеличивая норму обязательных резервов и другими методами, государство сокращает банковское кредитование экономики и этим сдерживает рост денежной массы и платежеспособного спроса. Практикуется прямое государственное лимитирование роста кредитных вложений и наличной денежной массы в оборот, предварительный контроль центрального банка за обоснованностью выдач коммерческими банками ссуд на большие суммы.

Политика дефляции при последовательном и жестком ее проведении может дать желанный антиинфляционный эффект, однако реализация ее связана с определенными трудностями, поскольку усиливает социальное напряжение в обществе, вызывает угрозу экономических спадов уменьшения занятости. Поэтому правительствам нередко приходится маневрировать, оперативно изменяя дефляционные методы инфляционными.

Опыт государственного регулирования инфляции, накопленный развитыми странами на протяжении 60-90-х годов с учетом кейнсианских и монетаристских рекомендаций имеет большое значение теории и практики.

Во-1-х, инфляция может легко из контролированной превратится в не контролированную, достичь галопирующих темпов и привести к тяжелым экономическим и социальным последствиям.

Во-2-х, антиинфляционная политика дает тем больший эффект, чем меньше она обращается к прямому вмешательству в производство, чем лучше условия создаются в стране для развития предпринимательства и действия рыночного механизма. Поэтому она не может ограничиваться дефляционными мерами, а должна быть комплексной; включать и меры, направленные на всестороннее содействие развития производства на рыночных принципах.

В-3-х, антиинфляционная политика тоже может вызвать определенное напряжение в экономике, неудовольствие ею определенных сил, которые надеялись на финансовую поддержку со стороны государства и не получили ее.

Поэтому проведение такой политики от ее создателей значительного мужества и политической воли, определенных жертв со стороны общества. Однако они полностью окупятся благодаря обеспечению экономики стабильными деньгами.

4 Особенности проведения денежной реформы в Украине.

В 90-е годы в Украине была проведена широкомасштабная денежная реформа, которая по характеру может быть отнесена к категории полных или структурных. К характернейшим её особенностям принадлежат: многофакторная обусловленность и многоцелевое направление; длительный период проведения; использование временных денег как переходных и их гипервысокое обесценивание; создание в ходе реформы нового механизма монетарного регулирования; особенная социальная направленность.

Многофакторная обусловленность денежной реформы в Украине состоит в том, что кроме сугубо экономических причин, были и достаточно существенные политические причины её проведения.

Став в 1991г. самостоятельным государством, Украина должна была иметь собственную денежную систему, способную обеспечить эмиссию и регулирование оборота национальных денег. Необходим был собственный эмиссионный центр, проведение Украиной самостоятельной экономической, финансовой и монетарной политики.

Многоцелевое направление денежной реформы состояло в том, что проведение её имеет три цели:

создать национальные деньги и денежную систему как атрибут самостоятельности и механизм обеспечения независимости украинского государства;

обеспечить стабильность национальных денег на уровне, достаточном для стимулирования экономического и социального развития страны;

сформировать и ввести в действие новые методы и инструменты регулирования денежного оборота и денежного рынка, адекватные потребностям рыночной экономики.

Долгосрочность реформы. Началась реформа в январе 1992г. выпуском в наличный оборот купоно-карбованца многоразового использования, а окончилась в сентябре 1996г. выпуском в оборот гривны, т.е. длилась почти пять лет. Принимая во внимание принятые за этот период меры, можно выделить три этапа реформы:

январь-ноябрь 1992г. В оборот были выпущены купоно-карбованцы и обеспечено их функционирование. На этом этапе правительство Украины начало формировать собственный эмиссионный механизм и получил возможность самостоятельно обеспечить потребность оборота в денежной массе.

ноябрь 1992-август 1996г. Украинский карбованец прочно укрепился в обороте как единая национальная, хоть и временная, валюта, а также были созданы экономические и финансовые предпосылки для её стабильного функционирования, прежде всего как средство оборота и способа платежа.

сентябрь 1996г. Денежная реформа успешно завершилась введением в оборот постоянной денежной единицы – гривны. Завершение реформы в сентябре 1996г. было подготовлено успехом её второго этапа: продолжением гиперинфляции, вытеснением из наличного оборота доллара, заметной трансформацией на рыночных принципах экономики, внедрением в практику новых методов и инструментов монетарного регулирования.

6. Сущность кредита. Теоретические концепции кредита.

Кредит существовал не всегда. Его открытие считают одним из наигениальнейших открытий человечества наряду с изобретением денег. Причины его возникновения следует искать, прежде всего, не в сфере производства, а в сфере обмена, где продавцы товаров противостоят один другому как собственники, как юридически самостоятельные лица.

Когда товарно-денежные отношения начали становиться более-менее регулярными, их отношения иногда приобретали особый характер: продавцу хотелось продать товар, покупателю купить, но у него не было в этот момент денег. И вот тут случайно был открыт кредит – при наличии доверия продавца к покупателю был продан с отсрочкой платежа, в кредит. Т.о. кредит возник и развивался на основе функции денег как средства обращения. С его возникновением деньги, кроме функции меры стоимости и средства обращения, стали выполнять и функцию средства платежа, одним из признаков которой является разрыв во времени между передачей товара и денег из рук в руки. Итак, кредит облегчил реализацию товара. Именно в этом и состоит наиболее распространённая причина необходимости кредита. Общество должно иметь в своём распоряжении экономические инструменты, с помощью которых можно было бы предотвратить перебои в сфере общественного производства, а затем общественного воспроизводства. Одним из важнейших инструментов стал кредит. Отсюда существование товарного производства и связанного с ним товарного оборота являются наиболее общей экономической причиной необходимости кредита.

Необходимость аккумуляции временно свободной стоимости для предоставления её в ссуду (кредит) является одной из основных предпосылок кредитных отношений. Слово creder (лат.) – доверять и соответственно credo – верю. Поэтому доверие – фундамент кредитных отношений и ещё одна предпосылка кредита.

Так как доверие в настоящее время отошло на второй план и так как всегда существует риск несвоевременного возврата кредита, кредитору необходимы гарантии его возврата, полученные от заёмщика (залог), или от того, кто имеет определённый капитал, или от страховой компании.

Кроме этого, необходимой предпосылкой возникновения кредитных отношений является совпадение экономических интересов кредитора и заёмщика. Это заключается в согласовании размера и срока займа, величины кредитного процента и порядке его выплаты.

Поскольку кредитные отношения предполагают материальную зависимость, участники должны быть юридически самостоятельными лицами. Физические лица должны быть дееспособными. Это также одна из предпосылок.

Еще одной предпосылкой этих отношений является получение заёмщиком регулярных доходов, за счёт которых он может погасить кредит. Ими могут быть выручка от реализации товара, получение зарплаты, пенсия и др.

Для юридических лиц – субъектов хозяйствования ещё одной экономической предпосылкой существования кредита, которая вытекает из предыдущих, является их функционирование на принципах коммерческого или хозяйственного расчёта.

В первом случае деятельность предпринимательской структуры осуществляется на свой страх и риск. Во втором случае есть возможность в случае необходимости получить помощь от вышестоящей организации (министерства, ведомства).

По своей сущности и механизму влияния на процесс общественного воспроизводства кредит является одной из сложнейших экономических категорий.

Наиболее распространёнными в экономической литературе являются два подхода к определению сущности кредита:

отождествление кредита с ценностью, которая передаётся одним экономическим субъектом другому в кредит. При таком подходе внимание исследователя смещается на сам кредит, его правовую форму, которая обуславливает выхолащивание из кредита его экономического содержания;

отождествление кредита с определённым видом экономических отношений, которые формируются в обществе. Такой подход даёт возможность глубже исследовать экономические аспекты кредита, экономические факторы его существования, основы и закономерности его движения. Поэтому этот подход превалирует в современной литературе.

По своей сущности кредит – это общественные отношения, которые возникают между экономическими субъектами в связи с передачей от одного к другому во временное пользование свободных средств (стоимости) на принципах возвратности, платности и добровольности.

Кредитные отношения имеют ряд характерных признаков, которые констатируют их как отдельную самостоятельную экономическую категорию – кредит.

Основными признаками отношений, которые составляют сущность кредита, являются:

участники кредитных отношений должны быть экономически самостоятельными: быть владельцами определённой массы стоимости и свободно ею распоряжаться; функционировать на основе самодостаточности и самоокупаемости; нести экономическую ответственность по своим обязательствам. Без этого они не могут приобрести статус ни кредитора, ни заёмщика. Чтобы стать кредитором, экономический субъект должен накопить достаточно средств, чтобы ими свободно распоряжаться. А чтобы стать заёмщиком, субъект должен иметь предпосылки для накопления, в будущем в своей собственности достаточную сумму свободных средств для возврата долга;

кредитные отношения являются добровольными и равноправными. Только при этих условиях они будут взаимовыгодными и смогут развиваться по восходящей. Иначе эти отношения будут угасать и разрываться. Экономическая самостоятельность субъектов, добровольность, равноправность и взаимная выгода делают кредитные отношения внутренне адекватными рыночным отношениям, обуславливают их развитие на рыночных принципах;

кредитные отношения не изменяют владельца ценностей, по поводу которых они возникают. Кредитор остаётся владельцем проданной в долг стоимости, а заёмщик получает её во временное распоряжение, после чего должен вернуть её владельцу;

кредитные отношения являются стоимостными, поскольку возникают в связи с движением стоимости (денег или материальных ценностей). Однако они неэквивалентны, потому что каждое перемещение стоимости не сопровождается встречным движением соответствующего эквивалента. Однако стоимость перемещается на возвратных принципах, т.е. после определённого периода эти средства возвращаются назад в исходное положение. Возможность их невозвращения делает позицию достаточно уязвимой и рискованной;

неэквивалентность кредитных отношений значительно усиливает в механизме их реализации роль фактора платности, по которому заёмщик возвращает владельцу большую массу стоимости, чем сам получает от него. Такая плата, которая называется процентом, имеет двойное значение:

компенсировать кредитору потерю дохода в связи с передачей определённой суммы средств в чужое распоряжение и возможных убытки в случае невозвращения займа.

стимулировать заёмщика к повышению эффективности использования полученных в заём средств.

Платность существенно отличает кредитные отношения от других видов стоимостных отношений и является их стоимостным признаком.

От денег (как денег) кредит отличается такими чертами:

у них разный состав субъектов – носителей соответственно денежных и кредитных отношений: в первом случае ими является продавец и покупатель, в другом – кредитор и заёмщик, которые могут не совпадать.

у них разный характер движения стоимости: в сугубо денежных отношениях имеет место встречное, эквивалентное перемещение двух разных форм стоимости – товарной и денежной, а в кредитных отношениях – неэквивалентное перемещение стоимости в денежной или товарной форме.

у них разное общественное назначение в процессе воспроизводства. Деньги предназначены обеспечить реализацию потребительской стоимости и довести её до конечного потребителя. Они также являются способом накопления реализованной стоимости. Кредит предназначен удовлетворять временные потребности в дополнительных средствах одних экономических субъектов и содействовать выгодному размещению свободных средств – для других. Даже если кредит осуществляется в денежной форме, такое его монетное назначение от этого не изменяется. И наоборот, если кредит (вместо денег) обеспечивает доведение произведенной стоимости до конечного потребителя (продаж товара с отсрочкой платежа), он не заменяет денег в реализации этой стоимости: когда настаёт срок погашения кредита, только деньги могут обеспечить эквивалентный платёж за товар, хотя и выступает в форме погашения долга.

кредит в соответствии со сферой использования является более «узкой» категорией, чем деньги. Деньги обслуживают реализацию всего ВВП (кроме бартера), распределение и перераспределение его стоимости, а кредит обслуживает движение только части ВВП в процессе воспроизводства. Поэтому участниками денежных отношений являются все юридические и физические лица, а кредитных отношений – только их определённая часть.

движение денег от одного экономического субъекта к другому (в не кредитных отношениях) всегда сопровождается сменой владельца соответствующей стоимости, представленной деньгами: право собственности на деньги переходит от плательщика к покупателю. При кредитном перемещении стоимости владельцем её всегда остаётся кредитор. Даже продавая товары в кредит, продавец сохраняет за собой право собственности на них, которое подтверждается возвратом стоимости при погашении долга покупателем.

Итак, кредит и деньги – это две самостоятельные экономические категории, каждая из которых имеет своё специфическое назначение, сферу использования и характер движения стоимости.

Существуют существенные различия между кредитом и финансами. В отличие от кредита финансы формируются в процессе распределения стоимости (кредит – в процессе перераспределения), движение стоимости в финансовых отношениях связано с изменением собственности, не является возвратным и платным, определяется преимущественно нерыночными, административно-волевыми факторами. Финансы и кредит функционируют преимущественно параллельно, на ограниченных экономических сегментах, дополняя, а, не подменяя друг друга. И даже, когда они используются на одном и том же сегменте, они не обосабливаются, а сохраняют свою видовую специфику.

Например, при исполнении государственного бюджета могут использоваться как сугубо финансовые отношения (налоги и бюджетное финансирование), так и кредитные (государственные) займы. Однако если финансовые отношения по окончанию бюджетного года в основном завершаются, то кредитные отношения будут продолжаться до тех пор, пока государство не погасит всю сумму государственного долга, связанного с формированием данного бюджета.

Элементы кредитных отношений. Ими являются объекты и субъекты кредита.

Объектом кредита является та стоимость, которая передаётся в заём одним субъектом другому.

Субъекты кредита – это кредиторы и заёмщики. Совокупность этих элементов создаёт структуру кредита.

Ссудная стоимость как объект кредита является реальной, т.е. должна быть наличной и фактически переданной кредитором заёмщику. Такая передача оформляется соответствующим соглашением с соблюдением действующего законодательства и называется займом.

Кредиторы – это участники кредитных отношений, которые имеют в своей собственности (или распоряжении) свободные средства и передают их во временное пользование другим субъектам. Кредиторами могут быть физические и юридические лица (предприятия, организации, учреждения, правительственные структуры) государства. Особое место среди кредиторов занимают банки. Их можно рассматривать как коллективных кредиторов, так как они аккумулируют деньги многих клиентов, а затем отдают их в кредит

Заёмщики – это участники кредитных отношений, которые имеют потребность в дополнительных средствах и получают их в ссуду от кредиторов.