44. Банки и их роль в экономике рф. Банковская мультипликация.

Банки являются основным финансовым посредником в экономике, благодаря которому происходит «создание» и оборот денежных средств на рынке.

Современная банковская система двухуровневая: первый уровень – это Центральный банк, второй – это система коммерческих банков.

Центральный банк выполняет следующие функции, являясь:

• эмиссионным центром страны (обладает монопольным правом выпуска банкнот, что обеспечивает ему постоянную ликвидность);

• банкиром правительства (обслуживает финансовые операции правительства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование государства);

• банком банков (хранит обязательные резервы коммерческих банков, что позволяет контролировать и координировать деятельность последних, выступает кредитором последней инстанции для испытывающих затруднения КБ, предоставляя им кредитную поддержку путем эмиссии денег или продажи ценных бумаг);

• межбанковским расчетным центром;

• хранителем золотовалютных резервов страны (обслуживает международные финансовые операции страны и контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных рынках).

Центральный банк определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику.

Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки, которые являются частными организациями, имеющими законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли.

Коммерческие банков выполняют два основных вида операций: пассивные (по привлечению депозитов) и активные (по выдаче кредитов), а также расчетно-кассовые, доверительные (трастовые), межбанковские операции, операции с ценными бумагами, операции с иностранной валютой и др.

В современных условиях банки функционируют в системе частичного резервирования, которая определяет необходимость хранения определенной части банковских депозитов(вкладов) в виде обязательных резервов в ЦБ, при этом остальная сумма может быть использована для предоставления кредитов и представляет собой избыточные резервы (или ссудный капитал, который используется для выдачи кредитов и др.банк.операций).

ЦБ производит эмиссию наличных денег, непосредственно создавая их. Процесс увеличения денежной массы в результате деятельности коммерческих банков получил название кредитной (или банковской) мультипликации.

Коэффициент, характеризующий зависимость между увеличением денежного предложения и величиной банковского вклада, получил название банковского мультипликатора (m), который рассчитывается по формуле:

. где rr – норма обязательного резервирования (коэффициент, показывающий, какую долю своих депозитов коммерческие банки не имеют право выдавать и должны хранить в виде в виде беспроцентных вкладов в ЦБ).

45. Понятие, цели и инструменты кредитно-денежной политики

Монетарная (кредитно-денежная) политика представляет собой один из видов стабилизационной политики, определяемой и осуществляемой ЦБ, цель которой заключается в стабилизации производства, уровня цен и обеспечении полной занятости ресурсов.

Различают стимулирующую монетарную политику, которая проводится в период экономического спада и направлена на увеличение предложения денег на рынке, а также сдерживающую, проводимую в период подъема и направленную на ограничение денежного предложения.

К инструментам монетарной политики, дающим возможность центральному банку контролировать величину денежной массы, относятся:

1) изменение нормы обязательных резервов: повышение rr ведет к снижению ссудного капитала КБ, что через мультипликативный эффект ведет к сокращению денежной массы и наоборот;

2) изменение процентной ставки рефинансирования (учетной ставки процента): если учетная ставка повышается, то объем заимствований у ЦБ сокращается, уменьшаются и операции КБ по предоставлению ссуд, повышается ставка процента по ссудам КБ, что приводит к уменьшению предложения денег в экономике и наоборот;

3) операции на открытом рынке: продажа ЦБ государственных обязательств ведет к сокращению денежной массы в стране, скупка облигации ЦБ – к увеличению денежной массы.

С помощью названных инструментов ЦБ реализует цели денежно-кредитной политики: поддержание на определенном уровне денежной массы (жесткая монетарная политика) или ставки процента (гибкая монетарная политика).