2.2. Классификация денежных потоков предприятия

Понятие «денежный поток предприятия» является агреги­рованным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денеж­ными потоками они требуют определенной классификации.

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса вы­деляют следующие виды денежных потоков:

一 денежный поток предприятия в целом. Он аккумулирует все виды денежных потоков предприятия; ᅳ денежный поток отдельных структурных подразделений (центров ответственности);

-денежный поток отдельных хозяйственных операций (пер­вичный объект управления).

По видам хозяйственной деятельности в соответствии с меж­дународными стандартами учета выделяют:

ᅳ денежный поток по операционной деятельности. Харак­теризуется денежными выплатами партнерам и контраген­там, персоналу, налоговых отчислений в бюджет и т.д., а также соответствующими поступлениями; ᅳ денежный поток по инвестиционной деятельности. Пред­ставляет собой платежи и поступления，связанные с осуще­ствлением реального и финансового инвестирования，про­дажей выбывающих основных средств и нематериальных активов и т.д.;

一 денежный поток по финансовой деятельности. Состоит из поступлений и выплат, связанных с привлечением допол­нительного акционерного или паевого капитала, получени­ем кредитов и займов, уплатой дивидендов и процентов от прибыли.

По направлению движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

ᅳ положительный денежный поток, представляющий со­вокупность поступлений от всех видов хозяйственных опе­раций (приток денежных средств);

ᅳ отрицательный денежный поток, характеризующий со­вокупность денежных выплат в процессе всех видов хозяй­ственных операций (отток денежных средств).

По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

ᅳ валовой денежный поток ᅳ совокупность поступлений и расходования денежных средств в конкретном периоде вре­мени в разрезе отдельных его интервалов; ᅳ чистый денежный поток - разница между положитель­ным и отрицательным денежными потоками в конкретном периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чис­тый денежный поток является важнейшим результатом хо­зяйственной деятельности предприятия, во многом опреде­ляющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

По отношению движения денежного потока к предприятию

выделяют:

• внутренний денежный поток - совокупность поступле­ний и расходования денежных средств в рамках предприя­тия (отношения с персоналом, акционерами，дочерними и структурными подразделениями);

ᅳ внешний денежный поток 一 денежный отношения с парт­нерами и государственными органами.

По времени движения выделяют:

• краткосрочный денежный поток.’

• долгосрочный денежный поток.

По форме движения денежных средств потоки разделяются на: ¹

• наличный денежный поток;

ᅳ безналичный денежный поток.

По виду используемой валюты существуют: ！ ᅳ денежный поток в национальной валюте,

• денежный поток в иностранной валюте.

По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

• настоящий денежный поток - денежный поток, как еди­ная сопоставимая величина, приведенная по стоимости к те­кущему моменту времени;

一 будущий денежный поток 一 единая, сопоставимая вели­чина, приведенная по стоимости к конкретному предстоя­щему моменту времени.

’ По регулярности формирования в рассматриваемом перио­де различают следующие виды денежных потоков предприятия: —регулярный денежный поток;

• дискретный денежный поток (нерегулярное, единичное осуществление платежа).

Поступление или использование денежных средств, проис­ходящее через равные промежутки времени，характеризует регу­лярный денежный поток с равномерными временными интервала­ми. В мировой практике он соответствует понятию аннуитета. Если интервалы поступления и расходования денежных средств изменя­ются и не идентичны друг другу, то денежный поток называют ре­гулярным, с неравномерными временными интервалами. Приме­ром такого денежного потока может служить график лизинговых платежей с согласованными сторонами, неравномерными интерва­лами времени их осуществления на протяжении всего срока.

Представленная классификация денежных потоков позво­ляет предприятиям более целенаправленно осуществлять учет， анализ, планирование и контроль денежных поступлений и вып­лат в течение всего года.