- •1. Аналізування ринку цінних паперів
- •2. Аналізування портфелів
- •3. Формування портфелю
- •4. Оцінювання фондового портфелю
- •ВисновОк
- •Список використаної літератури
- •Додатки
- •Дійсні, очікувані відносні прибутки та ризик альтернативних інвестиційних проектів та портфелю на основі ринкового m-індексу
- •Домінування цінних паперів та ринкового портфелю
- •Коваріаційна матриця для чотирьох видів цінних паперів в, с, е, g
- •Кореляційна матриця для чотирьох видів цінних паперів в, с, е, g
- •Абнормальні (надлишкові) прибутки для чотирьох обраних інвестиційних проектів та ринкового портфелю
- •Параметри моделі оцінки капітальних активів та тип інвестицій для альтернативних інвестиційних проектів
- •Можливі ризико-прибуткові характеристики портфелю з двох цінних паперів be,cg та портфелю з двох цінних паперів в залежності від портфельної ваги першого активу
- •Рівняння ізоліній сподіваних прибутків
- •Встановлення точки мінімального ризику ізолінії сподіваних прибутків 4%
- •Встановлення точки мінімального ризику ізолінії сподіваних прибутків 8%
- •Розрахунок точок проходження ізоваріаційного еліпсу для портфелів з рівнем ризику 4 %
- •Розрахунок точок проходження ізоваріаційного еліпсу для портфелів з рівнем ризику 8 %
- •Інвестиційні характеристики диверсифікованих інвестиційних портфелів
- •Розподіл фінансових коштів у портфелі
- •Аналіз впливу ступені диверсифікації інвестиційного портфелю на зменшення несистематичного ризику
- •Розрахунок необхідної норми доходу за цінними паперами та сформованими портфелями на основі рівнянь ліній ринку капіталів (cml) та цінних паперів (sml)
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу a з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу b з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу c з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу d з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу e з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу f з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу g з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу m з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розподіл акцій у портфелях
Рівняння ізоліній сподіваних прибутків
|
№ |
E(rp), y % |
Рівняння ізолінії |
||
|
А0 |
Хс |
Хе |
||
|
1 |
4 |
-1,25104 |
-0,1 |
-1,16133 |
|
2 |
4 |
-1,25104 |
1,1 |
-2,23779 |
|
3 |
6 |
-1,11521 |
-0,1 |
-1,0255 |
|
4 |
6 |
-1,11521 |
1,1 |
-2,10196 |
|
5 |
8 |
-0,97938 |
-0,1 |
-0,88967 |
Продовження таблиці 7
|
6 |
8 |
-0,97938 |
1,1 |
-1,96613 |
|
7 |
10 |
-0,84355 |
-0,1 |
-0,75384 |
|
8 |
10 |
-0,84355 |
1,1 |
-1,8303 |
|
9 |
12 |
-0,70772 |
-0,1 |
-0,61801 |
|
10 |
12 |
-0,70772 |
1,1 |
-1,69447 |
|
11 |
14 |
-0,57188 |
-0,1 |
-0,48218 |
|
12 |
14 |
-0,57188 |
1,1 |
-1,55864 |
|
13 |
16 |
-0,43605 |
-0,1 |
-0,34635 |
|
14 |
16 |
-0,43605 |
1,1 |
-1,42281 |
|
15 |
18 |
-0,30022 |
-0,1 |
-0,21052 |
|
16 |
18 |
-0,30022 |
1,1 |
-1,28698 |
Таблиця 8
Встановлення точки мінімального ризику ізолінії сподіваних прибутків 4%
|
Номер ітерації
|
Крок приросту
|
Портфельні ваги трьох активів: |
Ризик портфелю
|
Ланцюгове абсолютне спадання ризику
|
||
|
B |
C |
G |
||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
0,05 |
-0,5 |
-0,8025149 |
2,302515 |
0,04915 |
- |
|
2 |
0,02 |
-0,52 |
-0,7845739 |
2,304574 |
0,049131 |
-1,90158E-05 |
|
3 |
0,02 |
-0,54 |
-0,766633 |
2,306633 |
0,049121 |
-9,14743E-06 |
|
4 |
0,02 |
-0,56 |
-0,7486921 |
2,308692 |
0,049122 |
7,20991E-07 |
|
5 |
0,02 |
-0,58 |
-0,7307511 |
2,310751 |
0,049133 |
1,05894E-05 |
|
6 |
0,02 |
-0,6 |
-0,7128102 |
2,31281 |
0,049153 |
2,04578E-05 |
|
7 |
0,02 |
-0,62 |
-0,6948692 |
2,314869 |
0,049183 |
3,03263E-05 |
Таблиця 8.1