- •1. Аналізування ринку цінних паперів
- •2. Аналізування портфелів
- •3. Формування портфелю
- •4. Оцінювання фондового портфелю
- •ВисновОк
- •Список використаної літератури
- •Додатки
- •Дійсні, очікувані відносні прибутки та ризик альтернативних інвестиційних проектів та портфелю на основі ринкового m-індексу
- •Домінування цінних паперів та ринкового портфелю
- •Коваріаційна матриця для чотирьох видів цінних паперів в, с, е, g
- •Кореляційна матриця для чотирьох видів цінних паперів в, с, е, g
- •Абнормальні (надлишкові) прибутки для чотирьох обраних інвестиційних проектів та ринкового портфелю
- •Параметри моделі оцінки капітальних активів та тип інвестицій для альтернативних інвестиційних проектів
- •Можливі ризико-прибуткові характеристики портфелю з двох цінних паперів be,cg та портфелю з двох цінних паперів в залежності від портфельної ваги першого активу
- •Рівняння ізоліній сподіваних прибутків
- •Встановлення точки мінімального ризику ізолінії сподіваних прибутків 4%
- •Встановлення точки мінімального ризику ізолінії сподіваних прибутків 8%
- •Розрахунок точок проходження ізоваріаційного еліпсу для портфелів з рівнем ризику 4 %
- •Розрахунок точок проходження ізоваріаційного еліпсу для портфелів з рівнем ризику 8 %
- •Інвестиційні характеристики диверсифікованих інвестиційних портфелів
- •Розподіл фінансових коштів у портфелі
- •Аналіз впливу ступені диверсифікації інвестиційного портфелю на зменшення несистематичного ризику
- •Розрахунок необхідної норми доходу за цінними паперами та сформованими портфелями на основі рівнянь ліній ринку капіталів (cml) та цінних паперів (sml)
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу a з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу b з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу c з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу d з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу e з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу f з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу g з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розрахунок бажаної ціни покупки цінного паперу m з поквартальною виплатою доходів та наміром продати через один рік
- •Розподіл акцій у портфелях
Інвестиційні характеристики диверсифікованих інвестиційних портфелів
|
Номер портфе-лю
|
Кіль-кість активів у портфелі |
Портфельна вага активу у портфелі в %: |
Сподівані прибутки портфелю
|
Величина ризику портфелю
|
||||||
|
A |
B |
С |
D |
E |
F |
G |
||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1 |
2 |
- |
0,600 |
- |
- |
0,400 |
- |
- |
0,257 |
0,052 |
|
2 |
2 |
- |
- |
0,700 |
- |
- |
- |
0,300 |
0,327 |
0,087 |
|
3 |
3 |
- |
-0,560 |
-0,749 |
- |
- |
- |
2,309 |
0,040 |
0,049 |
|
4 |
4 |
- |
0,300 |
0,350 |
- |
0,200 |
- |
0,150 |
0,483 |
0,092 |
|
5 |
7 |
0,143 |
0,143 |
0,143 |
0,143 |
0,143 |
0,143 |
0,143 |
0,255 |
0,116 |
Таблиця 11
Розподіл фінансових коштів у портфелі
|
Номер портфелю |
Кількість активів у портфелі |
Величина фінансових коштів інвестованих в актив даного виду у портфелі (в дол. США): |
||||||
|
|
|
A |
B |
С |
D |
E |
F |
G |
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
2 |
|
540000 |
|
|
360000 |
|
|
|
2 |
2 |
|
|
630000 |
|
|
|
270000 |
|
3 |
3 |
|
-504000 |
-673823 |
|
|
|
2077823 |
|
4 |
4 |
|
270000 |
315000 |
|
180000 |
|
135000 |
|
5 |
7 |
128520 |
128520 |
128520 |
128520 |
128520 |
128520 |
128520 |
Таблиця 12
Аналіз впливу ступені диверсифікації інвестиційного портфелю на зменшення несистематичного ризику
|
Номер пор-тфелю |
Кількість активів у портфелі |
Величина ризику портфелю, середньо- квадратичне відхилення |
Темп приросту кількості активів у портфелі, |
Темп спадання ризику портфелю, в % |
Відносне спадання ризику на один процент приросту активів у портфелі |
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
1 |
- |
- |
- |
- |
|
2 |
2 |
0,075942 |
1 |
-12,1679 |
-12,1679 |
|
3 |
3 |
0,049 |
0,5 |
-9,17871 |
-18,3574 |
|
4 |
4 |
0,092 |
0,3333 |
-2,63224 |
-7,89751 |
|
5 |
7 |
0,116 |
0,75 |
-5,46778 |
-7,29037 |
Таблиця 13