Практическая часть Глава 2.

1. Исходные данные для оценки рынка сбыта

Объектом исследования является инновационное предприятие ЗАО «Регул», созданное на базе действующего научно-производственного объединения «Химреактив» г. Москва, с целью содействия распространению научных достижений. Фирма ЗАО «Регул» специализируется на производстве и реализации инноваций, связанных с химическими приборами различного назначения. На предприятии работают 15 человек в том числе:

• директор;

• главный бухгалтер;

• главный технолог;

• 12 человек рабочих.

Фирма «Регул» приобрела за 500 тыс. руб. несколько новшеств, среди них одно оказалось наиболее привлекательным – инновационный проект по созданию прибора, определяющего наличие тяжелых металлов и других токсикантов в жидких средах.

Таблица 1. Сравнительная характеристика приборов.

№	Параметры	Фирмы
		«Регул»	«Диод»	«Каскад»	«Рубин»
1	Количество химических элементов, определяемых прибором	70	32	20	16
2	Количество органических токсикантов, определяемых прибором	20	5	5	-
3	Время определения наличия свинца в бензине (мин.)	5	-	-	-
4	Время определения химического элемента в растворе (мин.)	1	5	6	10
5	Предельное содержание токсикантов в жидкой среде, определяемых прибором	0,001	0,01	0,01	0,01
6	Качество приборов	Высокое	Среднее	Среднее	Среднее
7	Вес прибора (кг)	1,3	1	1,2	1,3

Прибор собран в небольшой фибровый чемоданчик типа «дипломат». Его особенностью является наличие в нем узких бумажных индикаторных полосок, по мере расходования которых потребителю необходимо закупать в фирмы новые. Для начала производства фирме «Регул» необходимо затратить 7791,75 тыс. руб. на закупку материалов и сырья, заработную платы работникам и т. д. Калькуляция бизнес операции и структура затрат инновационного проекта на инвестиционной стадии приведена в таблице 2.

Таблица 2. Калькуляция бизнес операций

№	Виды расхода	Сумма расходов (тыс. руб.)
1	Основные средства	2590
2	Материальные ресурсы	2664
3	Трудовые ресурсы	929
4	Прочие затраты:	366
4.1	Оплата информации	89
4.2	Оплата услуг	33
4.3	Арендная плата	74
4.4	Амортизационные расходы	296
5	Оплата процентов за кредит	750,75
6	Итого	7791,75

Производственная зарплата и зарплата руководства фирмой взяты из расчета трехквартального инвестиционного периода, т.е. чистая зарплата рабочего (без начислений) равна 3072,07 руб./мес., ИТР-6144,15 руб./мес. Полная зарплата, т.е. с начислениями (без подоходного налога), равна:

Для рабочего - Начисления = 3072,07* 0,4 = 1228,83 руб./мес.

Зарплата с начислениями = 3072,07+ 1228,83 = 4300,9 руб./мес.

ЗП в квартал будет равна- ЗП = 4300,9 * 3 =12902,7 руб./кв.

Зарплата всех рабочих в квартал - ЗП = 12902,7 * 12 = 154832,4 руб./кв.

Трехквартальная зарплата для всех рабочих - ЗП = 154832,4 * 3 = 464497,2 руб.

Для одного ИТР - Начисления = 6144,15 * 0,4 = 2457,67 руб./мес.

Зарплата с начислениями = 6144,15 + 2457,67 = 8601,82 руб./мес.

Зарплата в квартал одного ИТР = 8601,82 * 3 = 25805,46 руб./кв.

Зарплата в квартал, всех ИТР = 25805,46 * 3 = 77416,38 руб./кв.

Трехквартальная зарплата для всех ИТР = 77416,38 * 3 = 232249,14 руб./кв.

Общая зарплата с начислениями за квартал равна:

ЗП _общ._кв. = 154832,4 + 77416,38 = 232248,78 руб./кв.

Общая трехквартальная зарплата с начислениями равна:

ЗП _общ. = 232248,78 * 3 = 696746,34 руб.

В качестве источника финансирования были приняты:

• кредит банка;

• коммерческий кредит поставщика технологического оборудования и материальных ресурсов фирмы «Орион»;

• собственные средства.

Согласно кредитному договору, кредит банком предоставляется на возвратной основе в сумме 4600 тыс. руб. с выплатой поквартально с %процентной ставкой равной 22%. Основной долг возмещается равными частями, начиная с пятого квартала. Проценты на кредит начисляются с оставшейся суммы, срок погашения кредита 2 года. Обеспечением по кредиту является залог имущества предприятия, прибыль фирмы, в том числе от бизнес операций.

Поставщик технологического оборудования и материальных ресурсов дает кредит в размере 2800 тыс. руб. с выплатой поквартально процентной ставки, начиная с четвертого квартала, исходя из поквартальной ставки равной 20 %. Основной долг возмещается равными частями, начиная с четвертого квартала, % за кредит начисляются с оставшейся суммы. Обеспечением по кредиту является залог имущества фирмы и прибыль, получаемая предприятием, в том числе от бизнес-операций. Срок погашения кредита 2 года. Часть финансирования осуществляется за счет собственных средств равных 500 тыс. руб.

Таблица 3. Общая схема финансирования инновационного проекта

№	Источники финансирования	Условия кредитования	Стр-ра кредита, %	Возврат равными долями, тыс.руб	Итого тыс. руб.	Квартал													Всего, тыс. руб.
						Вложение				Погашение
						1	2		3	4		5		6		7		8
1	Собственные средства	0	8,3	0	500	500	0		0	0		0		0		0		0	500
2	Кредиты поставщика	20	41,7	560	2800	2500	0		0	2240 112		168084		1120 56		560 28		560 28	2800 308
3	Кредит банка	22	50	1150	4600	3450	1150		0	0		3450 189,75		2300 126,5		1150 63,25		1150 63,25	4600 442,75
Всего:			100		7900	6450	1150	0		2240 112	5130 273,75		3420 182,5		1710 91,25		1710 91,25		(500) 7400 750,75

Инвестиционные издержки включают затраты на приобретение основных средств, сырья, материалов и т. д. в размере 7791,75 тыс. руб.

Норма начислений на износ основных средств (амортизация) равна 12 % в год. По окончании инвестиционной стадии проекта, продолжительность которой составляет 2 квартала первого года осуществления проекта. В 3 квартале намечается выпустить пробную партию в количестве 200 штук приборов с целью выявления спроса на прибор, критических замечаний потребителей и т. д.

После проведения необходимой корректуры изделия в 4 квартале планируется выпустить опытную партию в 1150 штук, уточнив при этом как технические, так и коммерческие характеристики прибора. С 5 квартала фирма выбирает оптимальную стратегию с целью не только выгодно реализовать уникальный прибор, но и рассчитывает при этом расплатиться со всеми долгами и выйти из кризисной ситуации.

Внереализационные доходы оцениваются в 280,0тыс. руб.

Планируемые текущие производственно сбытовые расходы должны включать:

• затраты на оплату труда персонала составляют 36,9 тыс. руб. в месяц без учета отчислений на социальные нужды, плюс премиальные в размере 3 % от фактических объемов производства и реализации продукции;

• затраты на оплату труда руководства фирмой составляют 18,4 тыс. руб. в месяц без учета отчислений на социальные нужды, плюс 1 % от фактических объемов производства и реализации продукции;

Отчисления во внебюджетные государственные фонды составляют 40 % от заработной платы.

Накладные расходы, относимые на данный проект, составляют ежемесячно:

• амортизация –24,6 тыс. руб.

• аренда помещений и оборудования – 6,2 тыс. руб.

• прочие расходы – 10,17 тыс. руб.

Налог на прибыль составляет 24 %, НДС – 18 %.

НДС (налог на добавленную стоимость) рассматривается как производственные разности между выручкой и материальными затратами на 18 %.

(3) НДС= (Вр - Зм) 18 % , где

Вр – выручка от реализации;

Зм – материальные затраты;

НДС – налог на добавленную стоимость.

Изучение информации позволило определить объем реализации приборов у основных конкурентов – «Диод», «Каскад» и «Рубин» на рынке сбыта 3000 шт./год, 2500 шт./год, 2800 шт./год и время нахождения на рынке 4 года, 3 года и 1 год соответственно. В целом по стране платежеспособный спрос составляет величину порядка 130,0 тыс. приборов.

Устаревшие цены на рынке на этот тип приборов находится в пределах 1500 –3000 руб., в зависимости от их практико-технических данных.

Таким образом, в последующем нам надлежит рассчитать среднюю заработную плату персонала и руководящего состава, оптимальную цену реализации прибора, чистый денежный поток, чистый доход, чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму прибыли, срок окупаемости кредита, экономический эффект и эффективность, рентабельность: инвестиций, затрат, продаж, производственной деятельности и т. п. Заполнить таблицу экономических показателей для обоснования экономической оценки инновационного проекта. Составить «дерево целей», разработать стратегический план. Построить графики точки безубыточности и ВНП. Определить «дальнейшую судьбу» прибора по окончании проекта и действия в связи с этим руководство фирмы.