![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •© Московский государственный университет путей сообщения (миит), 2011
- •Введение
- •Анализ финансовой отчетности предприятия
- •Субъекты, объекты, цели анализа. Источники информации
- •Этапы анализа финансового состояния предприятия
- •Методы и приемы анализа
- •Методика внешнего анализа (экспресс-анализ)
- •Предварительное ознакомление с балансом
- •Определение характера изменения существующих статей баланса
- •Углублённый анализ структуры имущества и его источников
- •Анализ ликвидности баланса
- •Анализ платежеспособности предприятия
- •Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности
- •Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия и его платежеспособности
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками их формирования
- •Интегральная (бальная) оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Оценка финансового состояния с целью диагностики банкротства
- •Система показателей у. Бивера
- •Система показателей у. Бивера
- •Американская практика определения вероятности банкротства
- •Метод прогнозирования банкротства, основанный на анализе обширной системы критериев и признаков
- •Углубленный анализ эффективности использования различных групп активов и пассивов предприятия
- •Учебно-методическое издание Орлов Анатолий Александрович
-
Предварительное ознакомление с балансом
Из баланса получают следующие характеристики предприятия:
-
Общая стоимость имущества (стр.300).
-
Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (стр.190).
-
Стоимость оборотных (мобильных) активов (стр.290).
-
Стоимость материальных оборотных средств (стр.210+стр.220).
-
Величина банковского актива (стр.260+стр.250).
-
Наличные деньги (стр.260).
-
Величина собственных источников средств (стр.490).
-
Величина собственных источников оборотных средств (стр.490-стр.190).
-
Величина заёмного капитала (стр.700-стр.490 или стр.590+стр.690).
-
Стоимость чистых активов – принимаемые к расчёту активы минус принимаемые к расчету пассивы:
-
активы: стр.190 +стр.290 - стр.220 (НДС) - стр.244 (Задолженность участников по взносам в уставный капитал);
-
пассивы: стр.590 + стр.690 - стр.640.
Если сумма чистых активов меньше минимального размера УК, то общество подлежит ликвидации.
-
Определение характера изменения существующих статей баланса
Путем просмотра форм бухгалтерской отчетности, например, статей актива и пассива баланса определяют положительные и отрицательные изменения за отчетный период деятельности.
К положительным изменениям можно, например, отнести:
-
увеличение по статьям III раздела баланса «Капиталы и резервы», за исключением строк 465 и 475 (убытки прошлых лет и текущего периода);
-
увеличение суммы доходов будущих периодов (стр.640);
-
превышение кредиторской задолженности (стр.620) над дебиторской задолженностью (стр.230 и стр.240);
-
абсолютное уменьшение сумм дебиторской и кредиторской задолженности.
К отрицательным изменениям можно, например, отнести:
-
резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, в т.ч. рост ее просроченной части (форма №5, стр. 211, 212, 220, 221, 222, 231,232);
-
рост долгосрочных и краткосрочных обязательств (стр.590+стр.690), в т.ч. просроченных (форма № 5, раздел 1, стр. 111, 121, 131, 141);
-
появление убытков (стр.465 + стр.475);
Дальнейший анализ рекомендуется выполнить при помощи сравнительного аналитического баланса – САБ (смотри табл.П.1.1.), который получают из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры (графы 3, 4, 5, 6), динамики (графы 7,8) и структурной динамики (графы 9,10).
Наряду с построением САБ, для получения общей оценки динамики финансового состояния предприятия производится сопоставление темпов роста (прироста) балансовой прибыли, выручки от реализации и валюты баланса – это так называемое «золотое правило экономики предприятия»:
JПБ > JS > JВ > 100% |
JS = (S1/S0)*100% – темп роста выручки;
JВ – темп роста валюты баланса.
соотношение означает: прибыль балансовая увеличивается более высокими темпами, чем объём продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;
соотношение означает: объём продаж (выручка) возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия (капитал), т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;
соотношение означает: экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.