17. Виды во

ВО- действия, к-рые проводят участники вал рынка и сделки, заключаемые м/у участниками вал рынка. С т.з. содержания выделяют: 1. операции по купле-продаже (конверсионные) 2. опер вал банков по привлечению и размещению вал ср-в 3. обслуживание межд внешнеторг расчетов 4. опер по обслуж владельцев валют кредит карт и др неторг сделки. Осн доля- депозитные (опер по размещ и привлечен ср-в), конверс (опер по к/п (конверсии) оговоренных сумм вал 1 страны ан вал др страны по согласованному курсу на опред дату)

Конвер ВО:1.СПОТ-опер (с анг- наличный, имеющийсяв налич. Раньше расчет налом, теперь безналич путем.) В кажд ВО различ дату заключения и дату исп-ния/ валютирования- дата, когда реально получена купленная вал и поставлена контрагенту сделки продан вал. По сделкам СПОТ- это 2 рабочий день после заключения сделки. Банк России опред кассовую сделку- сделка, исп-ние к-рой осущ-ся не позднее 2 раб дня после заключения. Это СПОТ-сделки, сделки по расчетам сегодня (сд ТОД), с расчетами завтра (сд ТОМ). 2. Срочн ВО (Рассчет произ-ся больше чем за 2 раб дня после закл.) Произ-ся с целью: конверсии валют в коммерч целях4 страхования портфельн/ прямых капвложений заграницей; получ спекулятивной прибыли за счет курсов разницы. К ним относ-ся : 1. форвардные ВО (сделка по обмену валют по заранее согласов курсу, к-рая заключ-ся сегодня, но дата валютир-ния отложена на опред срок в будущ. Обязательна для исп-ния) 2. СВОП_опер (комбинация двух противополож конверсион операций с разн датами валютир-ния.)- эти сделки совершаются на МЕЖБАНК вал рынке. 3. фьючесрк (стандартные контракт, предусматр покупку/продажу опред кол-ва одной валюты за др по фиксирован в момент заключ-я курсу при наступлении срока поставки по контракту. Исп-ние обязательно. Цель- спекуляция, получ прибыли). 4. вал опционы – цен бумага, дающая право ее валдельцу купить/продать опред кол-во валюты по фиксир в момент заключ сделки цене вопред срок в будущ. Не явл-ся обязательн

19.Валютные операции с немедленной поставкой(спот)

От англ. наличные в наличии. Когда-то расчеты по сделкам СПОТ осущ. наличными. На совр. этапе б-во сделок СПОТ осущ. безнал путем. При сделках СПОТ используются дата валютирования (когда реально получена купленная валюта и поставлена контрагенту проданная валюта) Обычно 2-ой раб день после заключ сделки. Банк России определяет кассовую сделку: она должна осущ. не позднее 2-ого раб .дня после заключения сделки. Это не только сделки СПОТ, но и сделки с расчетами сегодня (ТОD) и с расчетами завтра (ТОМ) Если валюта дб поставлена в день совершения сделки или на след день, это «овернайт». СПОТ и овернайт = кассовые операции. Банки используют операции СПОТ для поддержания мин-но необ-х рабочих остатков на счетах в иност-х банках в целях уменьш-я излишков в одной валюте и потреб-ти покрытия в другой. С их помощью банки регулируют свою валютную позицию, чтобы избежать образования непокрытых остатков. Несмотря на короткий срок поставки ин валюты, контрагенты несут валютный риск, тк в усл-х плавающих ВК курс может сильно колебаться и измениться даже за 2 раб дня.

18. Котировка ин валют. Кросс курс, курс продавца и пок-ля. Вал операции м/ у участниками вал рынка невозможны без обмена валютами и опред-я их пропорции. Обмен валют- покупка/продажа ин валют за нац или др валюты. Пропорция их обмена уст-ся через котировку- устан-ние курса ин валюты к нац. В котир объедин 2 стороны: валюта базовая и котировки. Пример: 1$ США (базов вал м.б. 1, 10, 100 ед.)= 1,24(большие цифры)50(пункты) швейц. Франка(величина измен-ся. Дается до 4 цифры округ.) 100 пунктов= 1 фигура. 2 метода котир: прямая(курс ин ден ед выраж-ся в опред кол-ве нац вал(1$ США= 25,65 рос руб)); обратная (косвенная) (ед нац вал оценив-ся в опред кол-ве ин вал (1 рос руб = 0,0379 $ США))

при котир указ-ся курс продавца и пок-ля. Курс пок-ля- курс, по к-рому банк покупает базовую вал, продавая валюту котир-ки. ($/шв. Франк- 1,2450 (курс пок-ля)- 1,2455 (продавца)) разница м/у этими курсами- spread (здесь 5 пунктов). Размер спреда зависит от рын конъюнктуры, котир вал, статуса контрагента и т.д

Cross- курс- курсовое соотноше м/у 2 валютами, определяемое на основе курса этих валют по отношению к третьей валюте.