- •6.Осн.Принципы Париж.И Генуэз. Вс.
- •7.Бреттон-Вудская вс.
- •8.Ямайская вс.
- •9.Еворпейская вс…
- •11. Основные виды балансов междунар расчетов
- •13. Содержание и методы регулирования пб
- •14. Сущность и функции междунар кредита (мк)
- •12. Содержание и стр-ра платеж баланса (пб)
- •15. Формы и виды межд кредита (мк)
- •16. Лизинг, факторинг, форфейтинг , формы межд к
- •17. Виды во
- •19.Валютные операции с немедленной поставкой(спот)
- •20. Срочные сделки с иностранной валютой.
- •21.Особенности форвардных валютных операций
- •22. Валютные опционы
- •24.Операции своп. Особенности
- •23.Валютные фьючерсы
- •25.Валютный арбитраж
- •27.Процесс управления риском
- •33. Расчеты с использованием векселей и чеков.
- •30. Аккредитивная форма расчетов, виды аккр-вов.
- •31. Инкассовая форма расчетов.
- •34. Расчеты с использованием чеков.
- •37. Общая хар-ка еврорынков.
- •39. Еврорынки: их возник и развитие.
- •40. Медж/нар фин центры мфц, их роль в меж-нар вал-фин отношениях.
- •41. Мвф и его роль в мвко.
- •42. Всемирный банк и его стр-ра.
- •44. Европейский банк Реконструкции и Развития.
- •43. Общая хар-ка м/нар фин институтов. (мфи)
- •45. Валютная политика. (вп) Её формы.
- •48.Валютный контроль рф
- •53 Влияние евро на внешнеэк отн-я рф и ес.
- •54.Региональные банки разв-я.Их роль в м-нар вал-фин отнош-ях
ПБ–
1 из главных инструментов макроэк
анализа и прогнозир-я. Даныые ПБ показ
как в течение опред периода времени
развив-ся внешнеэк отн-я, к-рые влияют
на внутр произ-во, занятость, потребление.
Источники инфы для составления ПБ:
тамож статистика, ста-ка внеш долга,
денеж сектора, стат обзоры по отраслям
и секторам эк-ки, стат-ка операций с
иностр валютой. ПБ состав-ся на основе
рук-ва по составлению ПБ, разработан
МВФ. Состоит
из баланса
текущ операций (БТО) и баланса движение
капитала (БДК). Каждый из них может
сводится к + или – сальдо. 1.БТО
– балансовый
счет, показыв-щий +/- сальдо внешнеэк
операций с реальными ресурсами. Его
сальдо опред потребность страны в
финансир-нии. (+- страна-кредитор; -=
страна-дебитор(должник)). Включ: 1.
торговый Б
(баланс
экспорта и импорта товаров) Эксп- «+»,
импорт- «-», т.к. товарн экспорт зараб
валюту для страны, а импорт создает
внутр спрос на иностр валюту и сниж-ся
запасы нац. 2. Б
услуг –
платежи и поступления по транспортн
перевозкам, страхованию, по всем видам
сязи, межд туризму, обмену научно-техн
опытом. Показ , что страна экспорт и
услуги. Фиксир разницу между расходами
и на приобретение и от предостав услуг.
3. Б от доходов
от инвестиций и оплаты труда включ
выплаты и поступления доход от инвестиц
и межд кредитам, выплаты и поступления
доходов по оплате труда 4.
Б текущ трансфертов (частн и гос переводы)
отраж разность
между переводами частных и гос денеж
ср-в и подарков из данной страны в другую
и встречн потоком аналогичн ден ср-в и
подарков из-за рубежа. Частные переводы-
выплаты процентов, прибыли и дивидендов,
ден переводы иност рабочих и спец-тов
на родину. Гос- междунар эк помощь,
взносы в межд орг-ции и выплата пенсий
за рубеж. 2.
БДК –
баланс счет, отраж движение кап, т.е.
зацмов, кредитов, иностр инвестиций за
рубеж и из-за рубежа. Отраж соотнош
вывоза и ввоза гос и частн капиталов,
предоставлен или получен междунар
кредитов. Эти операции делятся на 2
категории : межд
движение предприним кап –
прямые и портфельн загран инвестиции
; межд движ
ссудного кап (долгосрочн
и, среднесроч операции-
гос и частн займы и кредиты, предоставлен
на срок более 1 г.; красткосрочн
– межд кредиты сроком до 1 г., текущие
счета нац банков в иностран банках и
перемещ ден ср-в между банками). Также
здесь отраж-ся изменения в золотовалютн
резервах страны.
2
части ПБ взаимосвязаны:
дефицит БТО – экспорт тов и услуг
недостточен для оплаты импорта т и у.
Осущ-ть финанс-ние дефиц можно взяв
звймы за рубежом, продав мат и фин
активы- отраж-ся в БДК. Т.е дефиц БТО
финан-ся притоком ден поступлений на
счет операций с капиталом. Положит
сальдо сопровожд-ся покупкой заруб мат
и фин активов, т.е. оттоком ден ср-в по
БДК. Несбалансир-ть ПБ по текущ операй
и движ капит регул-ся изменением офиц
золотовалют резервов. В сумме сальдо
текущ операций, опер с капит и изменение
офиц золотовал резервов должен составлять
0, т.е. ПБ в итоге должен быть сведен без
остатка.
Принципы
построение ПБ: 1.
принцип двойной записи- экон
сделка отражся дважды: по К одного счета
и Д другого.Сумма дебетовых и кредитовых
проводок д.б. = 0.Однако такого не бывает,
и разница м/у Д и К проводками- чистые
ошибки, пропуски. 2.
эконом территории –
географ территор, наход-щаяся под
юрисдикцией страны, в пределах к-рой
свободно перемещ тов, услуги, раб сила.
НЕ всегда совпад с террит гос-ва. 3.
Резидентности-
субъектами отношений при составлении
ПБ- резид и нерезид. Резид
по рос зак-ву:
ФЛ, имеющее пост место жит-ва в РФ; ЮЛ,
созданные в соот-вии с зак-вом РФ с
местоанх-нием в РФ; предприятия и
орг-ции, не явл-ся ЮЛ, созданные в соот-вии
с зак-вом и РФ с местонах в РФ; нах-ся за
пределами РФ филиялы и представ-ва
резидентов ЮЛ, прдприятия и орг-ции не
явл-ся ЮЛ; липломат и иные офиц представ-ва,
нах-ся за пределами РФ. Нерезид
– все субъекты
валют отнош, создан в соот-вии с зак-вом
иност гос-в с местонах-нием за пределами
РФ и ФЛ, имеющие ПМЖ за границей, и нах-ся
в РФ иностр дипломат и др офиц представ-ва.
4. Рыночной
цены (ден
сумма, к-рую пок-ль готов заплатить за
приобрет т и у у продавца, к-рый желал
бы осущ-ть продажу за эту сумму при
условии, что стороны явл-ся независим,
а в основе сделки- исключ-но коммерч
соображения)– оценка всех сделок,
активов и обяз-в произ-ся по рын ценам.
5. времени
регистрации – любая
операция в ПБ отраж-ся в Д и К, обе записи
д/б сделаны одновременно в момент, когда
ценности создаются, обмен-ся,передаются/ликвид-ся.
6.расчетной
единицы во
время состав-я ПБ необх-мо исп-ть расчет
ед, применяемую во внутр расчетах и
учете страны. При перерасчете ПБ в
иностр валюту следует опираться на
валют курс, реально действ на дату
составления баланса.
МК-
движение ссудного кап в сфере МЭО.
Кредиторами и заемщиками могут быть
предприятия и банки, гос-ва и межд
орг-ции. Разнообраз формы и виды МК
клас-ся по нескольким признакам: 1.
по назначению:
коммерческ (связан непосредственно с
внеш торговл и услугами), финанс (исп-мые
на любые др цели: прямое капиталовложен,
строит-во инвестиц объектов, приобретение
ценных бумаг, погаш внеш зад-ти…)2.
по видам :
товарные (предостав экпортерами соим
пок-лям), валютные- в ден форме 3.
по валюте займа :
в валюте страны-заемщика, страны-кредитора,
третьей страны, в СДР 4.
по срокам :
красткосроч- до 1 г. (сверхсрочн- до 3
мес); среднеср (1-5 лет), долгосроч (свыше
5 л) 5.
кредитное обеспечение: обеспеч
(обеспечение-тов, товаро-распорядит
док-ты, ценные бумаги, недвижим и прочие
ценности), бланковые (выдаются под
обяз-во должника погасить его в срок)
6. в зав-ти
от категории кредита :фирменные
(ссуда,
предоставлен экс-ром 1 страны имп-ру
другой в виде отсрочки платежа за
поставлен тов): вексельный(эк-р,
заключ соглаш о продажетов, выставл
переводной вексель на имп-ра, к-рый
получив коммер док-ты акцептует его,
т.е. дает согласие на оплату); по
открытому счету (путем
соглаш м/у экс-ром и имп-ром, по
к-ромупоставщик запис на счет пок-ля в
качестве его долга ст-ть продан и
отгружен тов,а имп-р обяз-ся погасить
кредит в устан срок. Практикуется при
регулярн поставках тов с периодич
погашением зад-ти). Банковские
(выступ в
форме ссуд под залог тов, товарораспоряд
док-тов, векселей. Иногда банки предоставл
крупным фирмам-эк-рам, с к-рыми тесно
связаны, бланковые кредиты) Банки
предоставл экпортные
К(выдается
банком страны-эксп-ра банку страны-имп-ра
для кредит поставок. Носят связан хар-р-
исп-ся исключит-но для закупки тов в
стране-имп-ре. Финансовые
(закупка тов
на любом рынке на максимально выгодн
усл-ях. Часто не связан с тов поставками
и предназнач для погашения внеш зад-ти,
поддержания вал курса. Межгосударствен
(двусторонние
правительств (для выхода из полит
кризиса), кредиты межд и регион фин
орг-ций- кредиты МВФ- важн сигнал о
финансов состоянии страны для др
кредиторов., кредиты гос банков. Хотя
ВТО запрещ субсидирование экпорта, все
на это плюют- исп-ся гос кредиты и страх
частные кредиты.
Лизинг-
долгосрочн аренда, связанная с передачей
в польз-ние оборуд-я, трансп ср-ва и др
имущ-ва. Преим-ва
Л: 1.не
предполагает аванс платеж и не требует
немедлен начала платежей. Все 100% ст-ти
фактически кред-ся. 2. лиз контракт
заключ-ся легче кредитного, т.к. его
обеспечение – само взятое в Л им-во при
невыполнении дог-ра лизингодатель
может просто забрать им-во. Лиз
операции:
1.особ-ти
организации отношений-
прямой (изгот-ль, владелец им-ва выступает
в кач-ве лица, сдающ в аренду), косвенный
(через 3 лицо) 2. по
методу финан-ния:
срочный (на опред срок и не возобновл),
возобновляемый (после истечения 1-го
срока д-ра) 3. по
отношению к арендуемому им-ву :
чистый (доп расходы по обслуж-ю им-ва
берет на себя арендатор), полный
(арендодатель берт на себя техобслуж
и др расходы, связ с исп=нием им-ва) 4.
Также выделяют : Л-стандарт
(изгот-ль оборуд-я продает его лизиг
компании, к-рая сдает его в аренду, нет
правовых отношений по дог-ру о Л.)
возвратный
(собст-к
обор-ния продает лиз компании оборуд-е,
а затем берет его в аренду). Мокррый
Л (Особ-ть-
предусамтр-ся доп услуги арендодателя
арендатору. Арендодатель осущ содержание
оборуд, ремонт, страхов, управ-е пр-вом.
Исп-ся высокоточн новейш обор-я.)
Факторинг
– предоставление
коммерч креди означает фин-ние дебитовой
зад-ти в пр-се торг операций м/у коммерч
пред-тиями. Типы
Ф: открытый
Ф (операция,
при к-рой имп-р извещ об участии фактор
компании в сделке. Это уведомление
произв-ся путем записи на счете-Ф,
указывающ, что дебит зад-ть по этому
счету полностью переуступлена фактор
компании и она- единственный законным
получателем платежа). Закрытый
Ф (конфиденц)
–дог-р м/у эксп-ром и факт компании не
подлежит огласки для имп-радо тех пор,
пока имп-р не нарушит условие контракта,
не обоснованно отказавшись платить.тут
эксп-р просит факт комп уведомить имп-ра
о факте переуступки. Ф
с регрессом –
э-р несет кредитный риск в отношении
проданной фактор компании дебит зад-ти.
ПРи неплатеже в не зав-ти от причин факт
комп требует возврата соответств суммы
от экп-ра. Ф
без права регресса- факт
компан берет на себе риск неплатежа со
стороны э-ра и явл единственным
ответственным за фиксир неспос-ть
пок-ля произвести платеж. Ф
с полным сервисом –
контракт на регуляр и продолжит основе,
по к-рому э-р обяз-ся продавать факт
компании свою дебит зад-ть по мере ее
воз-ния. Преим-ва
Ф:1. дает
воз-ть стандартизир правила и мех-мы
проведения операций м/у факт ком и
участниками факт рынка. В рез-те возможно
предотвращения проблем, связан с
различиями в нац зак-ве, с тамож органами
разных стран и т.д. 2. инкассацией дебет
зад-ти занимается только фактор компания,
обладающ достаточн опытом работы, необх
инфой и межд связями 3. дает воз-ть и-ру
расширить закупки без привлечения доп
источник фин-ния.
Форфейтинг-
форма
кредитования внешнеэк операций путем
закупки форфейтером (специализ
компания/банк) у э-ра долговых обяз-в
на безоборотной основею Предполаг
переход всех рисков от э-ра фор-ру,
требует гарантии банка страны имп-ра.
Фор-р взымает согласован %, обычно в
виде дисконта на весь период предостав-я
кредита, покрываемого долговыми
обяз-вами. Фор-р может держать выкупленные
долговые обяз-ва в течении всего срока
его действия и продать его др фор-ру,
также без оборота на продавца. После
наступления срока платежа по обяз-вам
последний держатель предъявл его для
оплаты банку-плательщику. Ф получил
раз-тие в странах с относит-но развитым
кред-нием. Раньше занимались коммер
банки, теперь специализ инст-ты. Основной
цент Европ Ф- Лондон., также значит
часть- Германия.
12. Содержание и стр-ра платеж баланса (пб)
15. Формы и виды межд кредита (мк)
16. Лизинг, факторинг, форфейтинг , формы межд к