Валютная позиция коммерческого банка.

Валютная позиция – представляет собой соотношение требований и обязательств банка (включая его вне балансовые операции) в иностранной валюте.

ВП – алгебраическая сумма дебиторской и кредиторской задолженности записанной на баланс.

Общая ВП – соотношение требований и обязательств банка по всем иностранным валютам.

Чистая ВП – соотношение требований и обязательств по одной иностранной валюте.

ВП бывает: закрытая– если, требования и обязательства по валютным операциям совпадают с открытой.

При не совпадении – открытая.

Открытая ВП может быть короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней.

Длинная ВП – если, активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства.

Короткая ВП – обязательства превышают требования.

В международной практике расчитыватся коэффициент определения максимального значения валютной позиции, которая определяется как соотношение коротких или длинных позиций к собственным активам.

Валютная позиция позитция тьесно связана с валютным риском.

ВР существует всегда при наличии длинных и коротких позиций.

ВР связан с возникновением потерь под изменением курса иностранной валюты и цен на драгоценные металлы по отношению к национальной валюте.

Возникновение потерь или получение прибыли будет зависеть от направления изменения валютного курса и от того находится ли банк в нета-позиции (длинной или короткой).

Если банк имеет длинную позицию по валюте, переоценка вызовет прибыль, если курс валюты возрастет. Банк понесет потери, если курс падает.

Оценка возможного результата закрытия позиции достигается пересчета всех сумм длинных и коротких позиций в национальную валюту по текущему курсу.

В международной практике сначала все позиции пересчитываются в наиболее распространенную валюту, а затем в национальную валюту.

И наоборот, сразу пересчитывается в национальную валюту. Экономический результат одинаков в обоих случаях.

Куплено	Продано
+ 1 000 Долларов	- 2000 долларов
+ 2000 евро	- 4000 евро
+ 4000 йена	- 2000 евро
+ 2000 швейцарских франков	- 2000 евро

Поддержание длинных или коротких позиций в иностранной валюте на протяжении нескольких недель расценивается как валютная спекуляция, так как если кратковременные позиции являются результатом операции банка с клиентами. В то время как длительное поддержание длинной валютной позиции сознательное действие на правленое на извлечение прибыли

Инструкция ЦБ РФ от 15.072005 №124-И: Об установлении размеро открытых валютных позиций, методики их расчета и особеннгостях осущетсленичя надзора за их соблюдением кредитными организациями.

С целью расчета размера открытых валютных позиций определяются величии открытых ВП в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлов с суммированием чистой балансовой позиции, чистой спот-позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям, поручительства и аккредитивам с учетом знака позиции. Со знаком + в расчете открытых позиций - длинная чистая позиция, которая представляет положительный результат расчета.

Чистая балансовая позиция рассчитывается как разность между суммой балансовых активов и суммы балансовых пассивов в одной и той же иностранной валюте и драгоценном металле с учетом резервов на возможные потери, сформированные под финансовые инструменты, в которых рассчитывается чистая балансовая позиция.

Балансовые активы включаются в расчет чистой балансовой позиции за минусом резервов на возможные потери.

Совокупная или чистая спот позиция рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте

Операции с иностранной валютой.

ВО – контракт на обмен одной валюты на другую по согласованному курсу с установленной даты поставки. Основные элементы – дата сделки, контрагенты, валюта сделки, обменный или валютный курс, суммы контракта, дата валютирования, платежные инструкции.

Дата валютирования – дата осуществления реального обмена валют сторонами сделки. При определении ДВ следует учесть: общие выходные дни, «банковские праздники».

Платежные инструкции – при совершении сделки контрагент должен иметь четкие инструкции в отношении того где будет выплачиваться причитающаяся валюта, куда он должен перечислить эквивалент в другой валюте.

Если специально в контракте не оговорено, то сделки котируются на суммы базовой валюте.

Все существующие рынки, на которых ведется торговля активами и финансовыми инструментами можно разделить на 2 группы: наличные или спот-рынки, рынки срочных контрактов. Все валютные операции делятся на 2 группы: сделки с немедленной поставкой или кассовые сделки, срочные валютные сделки.

Спот-рынки - на данных рынка участники покупают и продают реальный товар, производя расчеты наличными. Обычно они являются внебиржевыми. Есть исключения: чай, перец, пряности продаются только на аукционе. Стороны сделки должны предельно четко оговаривать условия контракта, т.к. любая внебиржевая сделка связана с риском, которую необходимо оценивать. Как правило наличные контракты конфиденциальны, контрагенты не представляют отчетности, которая раскрывала бы условия сделки и делала бы их прозрачными.

Участники: ЦБ, используют для управления своими резервами, для поддержания порядка на торговых площадках, используют рынок для поддержания стабильности курса национальной валюты. КБ используют для осуществления расчетов, выполнять заявки клиентов и т.д. Корпоративные клиенты используют иностранную валюту для совершения сделок и инвестиций, минимизируют валютный риск. Броккеры – дестивуют как посредники между контрагентами подбирая совпадающие заказы на продажу или покупку. Контрагенты сохраняют анонимность до момента заключения сделки. Задача брокера – поиск наилучших цен для своих клиентов. Доходом брокера являются комиссионные по заключенным сделкам, они не ведут торговлю валюты за свой счет. Трейдеры – участники валютного рынка, которые «делают» рынок и устанавливают котировки и цены для рынка, они могут совершать сделки по ценам, которые котируются на других рынках. Они делятся на 2 группы: маркет-мейкеры, маркет-тейкеры.

Терминология рынка спот - твое/мое продано/куплено – если маркет-тейкер хочет купить торгуемую валюту по цене оффер маркеет-мейкера, то он говорит «мое». Означат что маркет-тейкер принимает цены оффер. После заключения сделки маркет-тейкер для завершения сдеки может сказать куплено. Если маркет-тейкер хочет продать торгуемую валюту он говорит «твое» тем самым он принимает цену бит маркет-мейкера, после заключения сделки может сказать продано.