- •Мотивація навчальної діяльності
- •Потижневе планування діяльності студента
- •1. Структура розділу для самостійного вивчення
- •1.1.1. Фінанси, їх роль і функції в процесі суспільного відтворення
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •1.1.2. Сутність, мета і завдання фінансового менеджменту
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте головну мету фінансового менеджменту
- •Прочитайте та законспектуйте основні завдання фінансового менеджменту
- •1.1.3. Функції і механізм фінансового менеджменту
- •Прочитайте та законспектуйте основні функції фінансового менеджменту
- •Розділ 1.2. “Система забезпечення фінансового менеджменту”
- •Навчальний матеріал
- •1.2.1. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте основних користувачів фінансової інформації
- •Прочитайте та законспектуйте групи показників що включаються в інформаційну базу фінансового менеджменту
- •1.2.2. Фінансовий аналіз діяльності підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте групи послідовність проведення фінансового аналізу
- •Прочитайте та законспектуйте умови для виконання завдань фінансового аналізу
- •1.2.3. Методи внутрішнього фінансового контролю
- •Прочитайте та законспектуйте напрямки проведення фінансового контролю
- •Прочитайте та законспектуйте форми фінансового контролю
- •Прочитайте та законспектуйте види фінансового контролю
- •Прочитайте та законспектуйте методи фінансового контролю
- •Навчальний матеріал
- •1.3.1. Політика підприємства у сфері оборотного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте модель факторного аналізу
- •Прочитайте та законспектуйте формулу руху оборотних коштів
- •1.3.2. Управління виробничими запасами
- •Прочитайте та законспектуйте, які питання охоплює управління запасами
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте формулу визначення параметрів фінансового циклу
- •Прочитайте та законспектуйте формулу економного замовлення сировини і комплектуючих
- •1.3.3.Управління дебіторською заборгованістю
- •Прочитайте та законспектуйте види дебіторської заборгованості
- •Прочитайте та законспектуйте основні завдання управління дебіторською заборгованістю
- •Прочитайте та законспектуйте основні показники управління дебіторською заборгованістю
- •1.3.4. Вибір політики оперативного управління оборотними активами і короткостроковими зобов'язаннями
- •Прочитайте та запишіть типи політики комплексного оперативного управління оборотними активами
- •Навчальний матеріал
- •1.4.1. Основні теорії структури капіталу:
- •Прочитайте та законспектуйте мету структурного аналізу
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте ключові розбіжності між основними видами джерел коштів
- •Прочитайте та законспектуйте два основних підходи до питання можливості і доцільності управління структурою капіталу
- •1.4.2. Оптимізація структури капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте статистичну теорію структури капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте процес оптимізації структури капіталу
- •Навчальний матеріал
- •1.5.1. Формування і управління власним капіталам підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте основні складові власного капіталу
- •1.5.2. Оцінка вартості власного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте особливості пов'язані із сутністю функціонування власного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте визначення вартості власного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте моделі визначення вартості власного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте рівняння лінії ринку капіталу
- •1.5.3. Політика формування власних фінансових ресурсів підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте етапи формування власних фінансових ресурсів
- •1.5.4. Дивідендна політика і можливості її вибору
- •Прочитайте та законспектуйте види дивідендів
- •Розділ 1.6. “Управління грошовими потоками на підприємстві”
- •Навчальний матеріал
- •1.6.1. Поняття і значення грошових потоків у діяльності підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте основні визначення
- •Прочитайте та законспектуйте формулу грошових потоків
- •Зарисуйте схему руху коштів підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте класифікацію грошових потоків за видами діяльності
- •1.6.2. Принципи управління грошовими потоками підприємства
- •1.6.3. Методи управління грошовими потоками підприємства
- •1.6.3.1. Грошові потоки від активів і методи їх вимірювання
- •Прочитайте та законспектуйте методи розрахунку
- •1.6.3.2. Грошові потоки кредиторам і акціонерам
- •1.6.4. Планування грошових потоків
- •Прочитайте та законспектуйте елементи методики планування грошових потоків
- •Питання для самостійної роботи
- •Практичне заняття 1 Завдання 1 (4 бали)
- •Практичне заняття 2 Завдання 2 (4 бали)
- •Тестування за модулем 1
- •Модуль 2. Тема: „Основи фінансового менеджменту в банку”
- •Навчальний матеріал
- •2.1.1. Сутність та функції фінансового менеджменту у банку
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •2.1.2. Продуктовий ряд банку у фінансовому менеджменті
- •Прочитайте та законспектуйте класифікацію банківських операцій
- •Навчальний матеріал
- •2.2.1. Організація стратегічного управління
- •2.2.2. Стратегічне планування
- •2.2.3. Стратегія ризиків
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте класифікацію банківських ризиків
- •2.2.4. Організація виконання управлінських рішень та контроль
- •Навчальний матеріал
- •2.3.1. Функціональні підрозділи банку
- •Прочитайте та законспектуйте класифікацію функціональних підрозділів банку
- •2.3.2. Основні прямі доходи і витрати управління
- •Навчальний матеріал
- •2.4.1. Планування обсягу реалізації
- •Прочитайте та законспектуйте етапи поквартального прогнозу обсягу і структури залучених ресурсів
- •2.4.2. Основи планування ціни банківських продуктів
- •Прочитайте та законспектуйте формулу розрахунку середньої вартості розміщення у відсотках річних
- •2.4.3. Контроль за виконанням плану
- •Навчальний матеріал
- •2.5.1. Теоретичні аспекти ціноутворення в банку
- •Прочитайте та законспектуйте формули розрахунку ціни
- •2.5.2. Структура собівартості банківських продуктів
- •Прочитайте та законспектуйте перелік прямих і непрямих витрат підрозділів банку
- •2.5.3. Підходи, що існують до визначення собівартості та ціни банківських продуктів
- •Прочитайте та законспектуйте методи трансферного ціноутворення
- •2.5.4. Розрахунки ціни безготівкових переказів
- •2.5.5. Розрахунок ціни видачі готівки
- •2.5.6. Варіант розрахунку ціни відсоткових продуктів банку
- •Навчальний матеріал
- •2.6.1. Напрями й цілі управління активами та пасивами банку
- •2.6.2. Моделі управління активами та пасивами
- •2.6.3. Приклади управління активами та пасивами банку
- •Питання для самостійної роботи
- •Практичне заняття 3. Завдання 1 (13 балів).
- •Практичне заняття 4. Завдання 2. (13 балів)
1.6.2. Принципи управління грошовими потоками підприємства
Однією з основних складових загальної системи управління фінансово-господарською діяльністю підприємства є підсистема управління його грошовими потоками. В основу реалізації цієї підсистеми закладено певні принципи управління:
-
інформативна достовірність. Цей принцип пов'язаний з формуванням певної інформаційної бази, необхідної для здійснення фінансових операцій підприємства;
-
збалансованість. Даний принцип використовується з метою оптимізації грошових потоків підприємства в процесі управління ними;
-
забезпечення ефективності. У зв'язку з нерівномірністю утворення і руху грошових потоків у процесі фінансово-господарської діяльності виникає необхідність забезпечення ефективного використання коштів, що передбачає відслідковування руху грошових потоків у часі;
-
забезпечення ліквідності. У процесі управління грошовими потоками необхідно забезпечувати достатній рівень їх ліквідності в часі. Для цього проводиться в динаміці процедура синхронізації додатного і від'ємного грошових потоків.
Визначимо найбільш важливі поняття, пов'язані з управлінням грошовими потоками.
Приплив коштів відбувається на підприємстві за рахунок виручки від реалізації продукції, збільшення статутного капіталу від додаткової емісії акцій, одержання кредитів і позик, зростання кредиторської заборгованості тощо.
Відтік коштів виникає через покриття поточних витрат (експлуатаційних витрат), інвестиційних витрат, платежів у бюджет і позабюджетні фонди, виплату дивідендів акціонерам підприємства тощо.
За результатами фінансово-господарської діяльності підприємства формується чистий грошовий потік як різниця між усіма надходженнями і відрахуваннями коштів. Він може бути як додатним, так і від'ємним і багато в чому визначається рівнем управління фінансовими ресурсами підприємства.
1.6.3. Методи управління грошовими потоками підприємства
Грошові потоки (потоки готівки або рух коштів) є одним з найважливіших розділів фінансової інформації, що може бути отримана з фінансової звітності. Грошові потоки формуються як від активів, так і від пасивів балансу підприємства. У цьому зв'язку з'являється можливість досліджувати формування грошових потоків за виділеними напрямками.
Для ефективного управління грошовими потоками необхідно знати:
-
величину грошових потоків за певний час;
-
основні їх елементи;
-
види діяльності, що утворюють потік коштів.
1.6.3.1. Грошові потоки від активів і методи їх вимірювання
Грошові потоки від активів включають три компоненти: грошові потоки від поточної (операційної) діяльності; грошові потоки від інвестиційної діяльності; грошові потоки від фінансової діяльності.
Поточні (або операційні) грошові потоки – це надходження від щоденної роботи підприємства. Рух грошей тут відображає зміст операцій, пов'язаних з формуванням бухгалтерського і чистого прибутку. Додатний грошовий потік формує фінансову стійкість підприємства. Від'ємний грошовий потік за поточною діяльністю свідчить про недостачу грошових ресурсів навіть для простого відтворення.
Таким чином, операційні грошові потоки – це кошти, одержувані від звичайної виробничої діяльності підприємства.
Грошові потоки від інвестиційної діяльності включають операції, пов'язані з реальними і портфельними інвестиціями довгострокового характеру. Чисті капітальні витрати – це гроші, витрачені на основні засоби, мінус гроші, отримані від продажу основних засобів. Додатний грошовий потік свідчить про раціональний розподіл коштів підприємства. Від'ємний грошовий потік можливий у випадку, коли підприємство продає більше активів, ніж купує.
Грошові потоки від фінансової діяльності являють собою операції з короткострокового фінансування підприємства: реалізація і викуп акцій; облігаційні позики та їх погашення; валютні операції; погашення зобов'язань за векселями, заставними (при іпотечному кредитуванні) тощо.
Таким чином, грошові потоки від активів являють собою суму чистих грошових потоків з операційної, інвестиційної і фінансової діяльності.