Анализ платежеспособности предприятия
Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные в таблице, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.
Таблица
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Показатель |
Норматив |
2006г. |
2007г. |
2007г. к 2006г., +, - |
1. Общий показатель ликвидности (отношение активов [стр.190+стр.290] к обязательствам [стр.490+стр.590+стр.690 - стр.640-стр.650]) |
≥1 |
1 |
1 |
0 |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности [(с.260+с.250)/(с.610+с.620+с.630+с.660)] |
≥0,2÷0,7 |
0,02 |
0,02 |
0 |
3. Коэффициент «критической оценки» (коэффициент быстрой ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия) [(с.260+с.250+с.240)/(с.610+с.620+с.630+с.660)] |
допустимое 0,7÷0,8; желательно ≈1 |
0,2 |
0,2 |
0 |
4. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) [(с.290-с.216)/(с.610+с.620+с.630+с.660)] |
необходимое значение 1,5; оптимальное ≈2÷3,5 |
0,6 |
0,5 |
-0,1 |
5. Доля оборотных средств в активах [(с.290-с.216)/с.300] |
≥0,5 |
0,2 |
0,4 |
+0,2 |
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами [(с.490-с.190)/ (с.290-с.216)] |
≥0,1 (чем больше, тем лучше) |
-0,6 |
-1,0 |
-0,4 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. На ОАО «ДОЗ» коэффициент абсолютной ликвидности составил в 2006г. 0,02, в 2007г. не изменился, что ниже норматива, а следовательно гарантия погашения долгов низкая, предприятие является недостаточно платежеспособным и финансово-устойчивым.
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов. В 2006г. коэффициент составил 0,2, в 2007г. не изменился, что ниже норматива.
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства. Чем выше коэффициент покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. В 2006 г. он составил 0,6, а в 2007 г. – 0,5. В обоих случаях он ниже нормативной величины. Таким образом, можно сделать вывод, что доверие кредиторов к предприятию падает.
Доля оборотных средств в активах имеет тенденцию к увеличению (увеличилась в 2007г. на 0,2). Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицательный и имеет тенденцию к увеличению (изменился в 2007г. по сравнению с 2006 на 0,4).
Таким образом, предприятие неплатежеспособно.