Анализ риска

1. Выявление ключевых факторов

На эффективность проекта могут повлиять такие факторы, как объем спроса, изменение цены на сырье и основные материалы, цены на продукцию.

I.Снижение объема спроса на 25%

Объем выпуска продукции*(1-0,25)=…….

тыс.руб.

Годовой объем продаж

НДС

Акциз(%)

Полная себестоимость реализованной продукции

В том числе:

материальные затраты

затраты на оплату труда

переменные накладные расходы

постоянные накладные расходы, включая амортизацию

Прибыль до уплаты налога

Налог с превышения расходов на оплату труда

Чистая прибыль

Таким образом, определили годовую прибыль при падении спроса на 25%.

Коэффициент экономической эффективности (руб/год; %годовых) = чистая прибыль / полные инвестиционные затраты. Полные инвестиционные затраты складываются из инвестиций в основной капитал (оборудование, лицензия, право аренды производственных площадей) и инвестиции в оборотный капитал.

Годовой экономический эффект (тыс.руб.) = чистая прибыль – коэффициент экономической эффективности*полные инвестиционные затраты.

Период возврата инвестиций (лет) = Полные инвестиционные затраты / (Чистая прибыль + Амортизационные отчисления).

II.Снижение цены продукции на 25%

Цена продукции =Цена*(1-0,25)

тыс.руб.

Годовой объем продаж

НДС

Акциз(%)

Полная себестоимость реализованной продукции

В том числе:

материальные затраты

затраты на оплату труда

переменные накладные расходы

постоянные накладные расходы, включая амортизацию

Прибыль до уплаты налога

Налог с превышения расходов на оплату труда

Чистая прибыль

Таким образом, определили годовую чистую прибыль при снижении цены продукции на 25%.

Коэффициент экономической эффективности (руб/год; %годовых) = чистая прибыль / полные инвестиционные затраты. Полные инвестиционные затраты складываются из инвестиций в основной капитал (оборудование, лицензия, право аренды производственных площадей) и инвестиции в оборотный капитал.

Годовой экономический эффект (тыс.руб.) = чистая прибыль – коэффициент экономической эффективности*полные инвестиционные затраты.

Период возврата инвестиций (лет) = Полные инвестиционные затраты / (Чистая прибыль + Амортизационные отчисления).

III.Увеличение стоимости сырья и основные материалов на 25%

Цена сырья и основных материалов =Цена*(1+0,25)

тыс.руб.

Годовой объем продаж

НДС

Акциз(%)

Полная себестоимость реализованной продукции

В том числе:

материальные затраты

затраты на оплату труда

переменные накладные расходы

постоянные накладные расходы, включая амортизацию

Прибыль до уплаты налога

Налог с превышения расходов на оплату труда

Чистая прибыль

Таким образом, определили годовую чистую прибыль при увеличении стоимости сырья и основных материалов на 25%.

Коэффициент экономической эффективности (руб/год; %годовых) = чистая прибыль / полные инвестиционные затраты. Полные инвестиционные затраты складываются из инвестиций в основной капитал (оборудование, лицензия, право аренды производственных площадей) и инвестиции в оборотный капитал.

Годовой экономический эффект (тыс.руб.) = чистая прибыль – коэффициент экономической эффективности*полные инвестиционные затраты.

Период возврата инвестиций (лет) = Полные инвестиционные затраты / (Чистая прибыль + Амортизационные отчисления).

показатели	объем спроса	цена продукции	цена сырья
Изменение фактора,%	-25	-25	+25
Коэффициент экономической эффективности: - прогнозируемый Е' - базовый Е
Годовой экономический эффект, тыс.руб.: - прогнозируемый Э'г - базовый Эг
Период возврата, лет: - прогнозируемый Т' - базовый Т
Е'/Е
Э'г/Эг
Т'/Т

Из результата анализа необходимо определить ключевые факторы.

2. Определение критических значений ключевых факторов

Критические значения фактора определяются из уравнения Пч(Хкрит)=ЕнК, где Пч – чистая прибыль; Ен – нормативный коэффициент эффективности вложенией; К – инвестиции.

По критическим факторам определить коэффициенты риска, рассчитанные как отношение критического значения к базовому.

В конце сделать вывод о эффективности проекта увеличении/снижении вышеуказанных факторов.