2.3 Анализ финансового состояния ооо «Ясень-Агро»

Финансовое состояние предприятия характеризуется несколькими показателями: финансовая устойчивость предприятия, платежеспособность, деловая активность, рентабельность. Стабильность экономики не возможна без финансовой устойчивости предприятий. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей конъюнктуры и поведения партнеров.

Выделяют четыре типа устойчивости предприятия;

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния;

2. Нормальная устойчивость;

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние;

4. Кризисное финансовое состояние.

Таблица 2.3.1

Оценка финансовой устойчивости

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+, -)
1	2	3	4	5
Собственный капитал, тыс. руб.	114151	177497	228991	114840
Краткосрочные заемные средства, тыс. руб.	63965	109285	72430	8465
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	18140	90640	61062	42922
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	-	-	6780	6780
Продолжение таблицы 2.3.1
Стоимость имущества, тыс. руб.	178116	286782	308301	130185
Коэффициент независимости	0,64	0,62	0,74	0,1
Коэффициент финансовой зависимости	1,56	1,62	1,35	-0,21
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,36	0,38	0,26	-0,1
Соотношение заемных средств и собственных средств	0,56	0,62	0,35	-0,21
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества	0,1	0,32	0,2	0,1
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества	0,64	0,62	0,76	0,12

По данным таблицы можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия значительно улучшилось. Этому свидетельствует значительный рост собственного капитала (на 114840) и стоимости имущества (на 130185). Наблюдается уменьшение коэффициента финансовой зависимости, то есть уменьшилась доля заемного капитала в стоимости имущества. Коэффициент финансовой устойчивости свидетельствует об увеличении доли собственного капитала по отношению к имуществу предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Таблица 2.3.2

Оценка платежеспособности

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	+, -
1	2	3	4	5
Денежные средства, тыс. руб.	64	136	203	139
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.	2100	1700	622	-1478
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	18140	90640	61062	42922
Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), тыс. руб.	40438	54832	102290	61852
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	40665	83909	52666	12001
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,02	0,02	-0,03
Промежуточный (критический) коэффициент покрытия	0,5	1,1	1,18	0,68
Общий коэффициент покрытия	1,5	1,76	3,12	1,62
Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств	0,99	0,65	1,94	0,95

По данным таблицы видно, что на предприятии увеличиваются краткосрочные обязательства, это происходит за счет увеличения кредиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива (0,2 – 0,25) и составляет на 2009 год 0,02, это говорит о том, что предприятие не может быстро погасить свои обязательства. Общий коэффициент покрытия соответствует нормативу и составляет 3,12 в 2009 году (норматив не ниже – 1). Общий коэффициент покрытия выше нормы и равен 3,12, это значит, что предприятие на 212 % способно погасить обязательства собственными средствами.

Эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность финансового состояния предприятия во многом зависят от его деловой активности. В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в оборачиваемости его средств и их источников.

Таблица 2.3.3

Оценка деловой активности предприятия

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	+, -
1	2	3	4	5
Выручка от реализации, тыс. руб.	100426	109836	125100	24674
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	87270	81905	104367	17097
Запасы и затраты, тыс. руб.	40438	54832	102495	62057
Стоимость имущества, тыс. руб.	178116	286782	308201	130085
Собственные средства, тыс. руб.	114151	177497	228991	114840
Общий коэффициент оборачиваемости	0,41	0,38	0,56	0,15
Оборачиваемость запасов	1,02	1,49	2,16	1,14
Оборачиваемость запасов в днях	357,84	244,97	168,98	-188,86
Оборачиваемость собственных средств	0,88	0,62	0,55	-0,33

На основании расчетов можно сделать вывод, что увеличение выручки и стоимости имущества, способствует увеличению коэффициента оборачиваемости на 0,15. Увеличение запасов и себестоимости продукции ведет к ускорению их оборачиваемости на 1,14, что в свою очередь ведет к снижению дней в обороте на -188,86 дней, это свидетельствует о том, что предприятие стало более эффективно использовать имеющиеся запасы. Все это говорит о том, что деловая активность предприятия возрастает.

Важным этапом анализа финансового состояния предприятия является расчет показателей рентабельности.

Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий уро-

вень доходности финансовой деятельности предприятия, эффективность использования капитала.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций.

Таблица 2.3.4

Расчет показателей рентабельности

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	+.-
1	2	3	4	5
Балансовая прибыль, тыс. руб.	50156	63346	51494	1338
Чистая прибыль, тыс. руб.	50156	63346	51494	1338
Выручка от реализации, тыс. руб.	100426	109836	125100	24674
Собственные средства, тыс. руб.	114151	177497	228991	114840
Основные средства, тыс. руб.	104826	138110	142455	37629
Запасы, тыс. руб.	40438	54832	102495	62057
Стоимость имущества, тыс. руб.	178116	286782	308201	130085
Доходы по ценным бумагам, тыс. руб.	-	-	-	-
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	-	-	6780	6780
Финансовые вложения, тыс. руб.	2100	1700	622	-1478
Рентабельность имущества, %	0,17	0,22	0,28	0,11
Рентабельность собственных средств %	0,22	0,36	0,44	0,22
Рентабельность производственных фондов, %	0,35	0,33	0,21	-0,14
Рентабельность финансовых вложений, %	23,88	37,26	82,79	58,91
Рентабельность продаж, %	0,41	0,58	0,5	0,09
Рентабельность перманентного капитала, %	0,44	0,36	0,22	-0,22

По данным таблицы видно, что увеличение балансовой прибыли ведет к увеличению коэффициентов рентабельности, а именно увеличении стоимости имущества ведет к увеличению коэффициента рентабельности имущества на 0,11. При увеличении собственных средств на 114840 тыс. руб. увеличивается и коэффициент рентабельности собственных средств на 0,22. Увеличение выручки от реализации на 24674 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности продаж на 0,09. В целом по предприятию можно сказать, что предприятие рентабельно, то есть приносит доход от своей деятельности.