Тема 9. Финансовое планирование

Финансовое планирование - деятельность по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов. Финансовое планирование пред­ставляет собой составную часть народнохозяйственною планирования, бази­руется на показателях плана социально-экономическото развития, направле­но на координацию деятельности всех органов финансовой системы. Относи­тельная обособленность отдельных звеньев системы финансов предопределя­ет необходимость разработки системы финансовых планов, отражающих особенности форм и методов образования и использования денежных фон­дов; отраслевое и территориальное перераспределение финансовых ресурсов.

Движение средств конкретного денежного фонда выражается и закреп­ляется в существующих финансовых планах, которые объединены в единую форму.

В настоящее время существует разнообразие финансовых планов: ба­ланс доходов и расходов; бизнес-план; кассовый план; платежный календарь; план определения точки безубыточности и т. д.

Методы, используемые в финансовом планировании:

• балансовый;

• нормативный;

• масштабного моделирования.

Одним из прогрессивных методов является бюджетное планирование, являющееся самым детализированным уровнем планирования, представляет собой процесс подготовки отдельных бюджетов по структурным подразделе­ниям или функциональным сферам организации, разработанным на основе утвержденных высшим руководством программ.

Одна из целей финансового анализа - своевременное выявление при­знаков банкротства организации (предприятия). Банкротство связано с не­платежеспособностью организации.

Во всех странах процесс банкротства, то есть признание организации (предприятия) неплатежеспособной, рехулируется государством специально издаваемыми законодательными актами и правительственными документа­ми. В Российской Федерации основными такими актами являются Закон Рос­сийской Федерации от 8 января 1998 г. « О несостоятельности (банкротстве) предприятий»

Неудовлетворительное финансовое состояние организации, признаки приближения банкротства необходимо постоянно держать под контролем финансовому менеджеру.

Финансовый менеджер должен обратить внимание на следующие мо­менты, свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии пред­приятия:

• убытки от основной хозяйственной деятельности; недостаток оборот­ных средств;

• затруднения в получении коммерческих кредитов;

• уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных опера­ций;

• падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных этой организаци­ей;

• неспособность погасить срочные обязательства и др.

Для определения количественных параметров финансового состояния организации и выявления признаков банкротства следует сразу же после со­ставления очередного бухгалтерского баланса рассчитать и проанализиро­вать отношения таких финансовых показателей:

• чистой прибыли к сумме всех активов предприятия (внеоборотных и оборотных);

• оборотных активов к сумме всех активов;

• всех пассивов (обязательства) к сумме активов (средства);

• поступление денежной наличности от операций по основной деятель­ности ко всем обязательствам;

• чистой прибыли плюс проценты по кредиту;

• размера заемных средств к сумме собственных средств;

• собственных оборотных средств к стоимости запасов.