Vocabulary:

disclosure – раскрытие информации, опубликование данных

recouped ground = regain ground – восстанавливать утраченные позиции

in late trading – во время поздней торговой сессии (на фондовой бирже)

…the deliveries fall stemmed mainly from "paranoid" inventory cut­backs by US retailers - … снижение объема поставок главным образом объясняется «неуёмной» тягой американских розничных торговцев к сокращению товарных запасов

VOCABULARY CHECK

1. Реклама и создание благоприятных условий для продажи товара на рынке – вот главные компоненты успеха любой компании.

2. Рекламная кампания – это реклама товара в различных средствах массовой информации.

3. Одной из основных целей рекламы является стимулирование спроса на товар.

4. Компании тратят больше средств на рекламу своей продукции еще до момента продажи ее на рынке.

5. В определенное время года компании предоставляют скидки с тем, чтобы сократить запасы товаров.

CASE STUDY:

Chinese Imports Prompt Posco Discounts

Posco, the world's fifth-larg­est steelmaker, said yester­day it would slash domestic prices of its 13 steel products by up to 17 per cent next year to better compete with Chinese imports.

The South Korean com­pany's move comes just a month after Chinese rival Baosteel announced a price cut of at least 10 per cent for the first quarter of next year to offset the impact of over­capacity.

"The price cuts are aimed at protecting the local mar­ket from the relentless attack of Chinese exports," Posco said.

Steel prices generally have been under increasing pressure in recent months because of a sharp boost in production in China. The China Iron & Steel Associa­tion expects steel capacity on the mainland to reach 490m tonnes this year, fuelled by booming construc­tion and car markets.

Posco, which earlier this month announced price reductions of up to 20 per cent for its stainless steel products, said yesterday it would cut prices of cold-rolled steel plates and hot-rolled coil products by 4-17 per cent from January.

Kim Kyung-jung, an ana­lyst at Samsung Securities, expected the move to reduce Posco's profits by $1bn next year, with earnings per share forecast to drop 43 per cent, after a 14 per cent rise this year.

"Inventories are rising due to increased output from China," said Moon Jung up, analyst at Daishio Securi­ties. "But prices may go up slightly in February or March, as global steelmakers, adjust their output."

Posco's latest price cut could put further pressure on global steel companies, which are already facing rising raw material costs.

Australia's BlueSeope warned in November that profits for the year would drop sharply because of steel from China spilling over into other markets, especially in Asia.

Analysts expect iron ore prices to keep rising next year, but coking coal prices to fall back, following this year's unprecedented price rises.

South Korea's Posco, which sells more than 70 per cent of its output at home, expects next year net profit to increase 12 per cent to $4.2bn.

TRANSLATION NOTES:

…with earnings per share forecast to drop 43 per cent - (См. часть Ш, раздел 4, § 3)

1. Assess the correctness of Posco’s decision to slash domestic prices.

2. What evidence is there in the article that Posco has made a right decision?

3. Evaluate the ripple effect of China’s cutting prices on other markets.

4. Discuss the reasons for price wars.

5. Outline all possible reasons for a successful competition.

6. Suggest, with reasons, how Posco might increase its net profit further.

7. How would you define prices?

• as a true reflection of value;

• costs plus mark-up;

• whatever the market will stand.

8. What are the main factors influencing the price of products and services you offer?

VOCABULARY REVISION – UNIT 4

Продвижение товара на рынке; пункт, место продажи товаров; «прямой маркетинг»; рекламный щит; продажа по бросовым ценам; скидка; прейскурантная цена; процесс установления цен; узнаваемость данного типа товаров потребителями; внедрение нового товара на рынке; потребительские товары повседневного спроса; отозвать товар с рынка; компании, быстро реагирующие на потребности рынка; доля рынка; сегментация рынка; клиентура; сбыт; конечный потребитель; оптовик; розничный торговец; конкурентные преимущества; конкурентоспособность; пункты продажи товаров в розницу; товар, товары ; услуги; марка, символ товара или услуги; товар или бизнес, который дает непрерывный приток наличных денег; сбивать цены; ценовая война; рекламное агентство; отправка почтой рекламных объявлений и образцов товаров.