Задача 1

Компанія має потребу у фінансуванні різкого сезонного зростання товарно-матеріальних запасів у розмірі 400 000 дол. Ці кошти їй потрібні строком на півроку. Компанія розглядає наступні можливості.

1. Може бути отримана позика з використанням складської розписки публічного складу від якоїсь фінансової компанії. Умови: 12% у річному вирахуванні при 80%-ній позичці від суми номінальної вартості товарно-матеріальних запасів. Витрати на складське зберігання становлять 7 000 дол. за шість місяців. Частина, що залишилася від необхідної суми компанією (80 000 дол.), які обчислюються шляхом вирахування з 400 000 суми отриманої позики, повинні будуть фінансуватися шляхом відмови від деяких зменшок за ранні платежі кредиторам фірми. Стандартні умови «2 / 10, нетто 30»; проте компанія передбачає, що зможе без будь-яких негативних наслідків відкласти свої платежі до закінчення 40-денного терміну.

2. Може бути укладено угоду про змінення застави під ефективну процентну ставку в розмірі 20% з постачальником товарно-матеріальних запасів. Постачальник згоден авансувати компанії повну вартість товарно-матеріальних запасів.

Задача 2

Підприємство в силу договору оренди повинно протягом 8 років щорічно виплачувати в кінці року 5000 дол. Пропонується замінити серію орендних платежів одним платежем через два роки від початку договору. Визначте розмір платежу, якщо гроші коштують 12% річних.

Задача 3

Торгівельна фірма збирається пом’якшити свою кредитну політику. Валова маржа складає 18%. Виходячи з розрахунку, що у році 360 днів, дайте відповіді на наступні запитання:

1. Як зміниться валова маржа?

2. Чому дорівнює середня дебіторська заборгованість?

Додаткові дані, тис. Грн.

Показник	Поточ. значення	План. значення
Виручка від реалізації	800,0	1000,0
Продаж у кредит	450,0	590,0
Строк між пред’явленням рахунку та його оплатою	72 дні	90 днів

Тести:

1. У Звіті про рух грошових коштів підприємства розгорнуто наводяться суми надходжень і витрат, які виникли протягом звітного періоду в результаті:

а) операційної, фінансової та інвестиційної діяльності;

б) виробничо-збутової діяльності;

в) інноваційної, інвестиційної та фінансової діяльності;

г) операційної, інвестиційної, фінансової та інноваційної діяльності.

2. Коефіцієнт оборотності активів розраховується за формулою:

а) ;

б) ;

в) ;

г) .

3. У чому полягає перевага звіту про рух грошових коштів, складеного непрямим методом перед звітом, складеним прямим методом:

а) переваги відсутні, так як сума чистого грошового потоку і залишку грошових коштів на кінець періоду в обох звітах однакова;

б) складання звіту про рух грошових коштів непрямим методом вимагає менших витрат часу;

в) звіт про рух грошових коштів, складений непрямим методом дозволяє простежити взаємозв'язок між чистим прибутком (збитком), отриманим підприємством і припливом (відтоком) коштів;

г) правильні відповіді б) і в).