Задача 1

Компанія «Валті Фільтр» є оптовим дистриб'ютором повітряних фільтрів, які збуваються нею в роздрібну мережу. Фільтри закуповуються компанією у кількох виробників. Їх замовляють партіями по 1 000 одиниць, і розміщення кожного замовлення обходиться в 40 дол. Попит на фільтри роздрібних магазинів складає 20000 одиниць на місяць, щомісячні витрати по зберіганню 0,10 дол. на один фільтр.

1. Який оптимальний розмір замовлення за умови такого розміру партії (тобто яке число, кратне 1 000 одиниць, повинно замовлятися)?

2. Який був би оптимальний розмір замовлення, якщо б витрати по зберіганню скоротилися до 0,05 дол. на один фільтр на місяць?

Задача 2

Облігація з терміном обігу 7 років приносить щорічно 100 дол. процентного доходу. Номінальна вартість облігації 900 дол. При погашенні власникові облігації виплачується премія 100 дол. Якщо інвестор планує придбання облігації на початку шостого року звернення, на яку максимальну ціну він може погодитися. Рівень прибутковості, що задовольняє інвестора 12%, - складних річних.

Задача 3

Тривалість інвестицій у створення нового виробництва складає 3 роки з розподілом по роках: 55%, 30%, 15%. Необхідний обсяг інвестицій у будівлі, споруди і обладнання відповідно дорівнює: $320 000, $250 000, $750 000. Загальний обсяг вкладень у оборотні кошти складає $60 000.

Визначити загальний обсяг прямих інвестицій та його розподіл по роках і структурних складових з урахуванням таких співвідношень між складовими інвестицій:

• витрати на наладку та обладнання цехових приміщень складають відповідно 16% та 12% витрат на обладнання;

• витрати на транспортні засоби складають 14% від суми витрат на споруди та обладнання;

• витрати на придбання технології дорівнюють половині витрат на обладнання.

Результати розрахунків мають бути представлені у таблиці 1.

Таблиця 1

Розподіл по роках загальної суми інвестицій

Прямі капітальні вкладення	1-й рік	2-й рік	3-й рік	Усього
Вкладення у основні засоби
Будівлі
Споруди
Обладнання
Наладка
Обладнання цехових приміщень
Транспортні засоби
Технології
Вкладення у оборотні кошти
Усього:

Тести:

1. Основний балансовий принцип:

а) рівність власного капіталу і необоротних активів підприємства;

б) рівність оборотних активів підприємства і короткострокових зобов'язань;

в) рівність необоротних активів і довгострокових джерел формування коштів;

г) рівність коштів підприємства власним джерелам їх фінансування і зобов'язаннями.

2. Аналіз чутливості передбачає:

а) оцінку дисконтного множника визначення чистої приведеної вартості;

б) аналіз впливу зміни ряду параметрів на величину чистої приведеної вартості;

в) оцінку впливу зміни ряду параметрів на величину дисконтованого періоду окупності.

3. Згідно класифікації витрат за ознакою їх залежності від обсягу виробництва вони поділяються на:

а) виробничі і невиробничі;

б) витрати, що відносяться до готового продукту, і витрати періоду часу;

в) постійні, змінні, змішані.

4. Чистий грошовий потік в результаті виробничої діяльності фірми протягом певного періоду, - це:

а) грошовий потік від операційної діяльності;

б) грошовий потік від фінансової діяльності;

в) грошовий потік від інвестиційної діяльності.

5. Виберіть найбільш повне визначення фінансової політики:

а) інвестиційна і кредитна політика;

б) політика фінансування операційної діяльності підприємства;

в) спосіб організації і використання фінансових відносин.

ВАРІАНТ 26

1. Теоретичне питання. Класифікація витрат підприємства.