3 Перспективный план развития предприятия

3.1. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия Общества с ограниченной ответственностью пкф«сэд»

Предприятие ведет рыболовный промысел для дальнейшей переработки сырья на заморозки и хранения рыбы необходимо мощное холодильное оборудование.

Для увеличения объемов переработки сырья в цехе полуфабрикатов необходимо приобрести тестомесы и оборудование по лепке пельменей и вареников.

В отделах розничной торговли необходимо заменить торговое оборудование на более удобное и современное. Также в магазинах обновить и холодильное оборудование.

Холодильный агрегат АК237 для быстрой заморозки мощ.40кВт, выработка 2т в час	3595000руб.
Аппарат по изготовлению пельменей со сменными матрицами Выработка 120 кг в сутки	130000 руб.
Холодильные прилавки	1275000 руб.
Оплата за установку и доставку спец. оборудования	250000 руб.

Итого: 10000000 руб.

В связи с тем, что на предприятии большая часть оборудования морально устарела, себестоимость выпускаемой продукции и расход сырья очень высоки. В связи с этим существует необходимость привлечения заемных средств с целью обновления или замены 50 % оборудования. Для этого предприятию требуется 10000 тысяч рублей.

Инвестиционный проект – замена оборудования, по экспертным оценкам, позволяет увеличить прибыль на 50 % с последующим ростом на 5 % в год.

Рассмотрим 2 варианта приобретения оборудования:

1) Лизинг

2) Кредит банка

Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, а также сооружений производственного характера, т.е. форму инвестирования. Все лизинговые операции делятся на два типа: оперативный - лизинг с неполной окупаемостью, финансовый - лизинг с полной

окупаемостью. К оперативному лизингу относятся все сделки, в которых затраты арендодателя (лизингодателя), связанные с приобретением сдаваемого в аренду имущества, окупаются частично в течение первоначального срока аренды

3.2 Выбор лизинговой операции

В зависимости от формы, организации и техники проведения операций различают: прямой лизинг, косвенный лизинг, возврат­ный лизинг, «леведж-лизинг», но в данной дипломной работе для меня представляет интерес только прямой и возвратный лизинг.

Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо рисунок 6. Для осуществления лизинговых операций производитель имущества создает в своей структуре специальные подразделе­ния, входящие в службу маркетинга.

Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затра­та на ее проведение, но и позволяет самому производителю получать экономическую выгоду от лизинга своей продукции и использовать ее на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности рас­ширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой ста­билизации основного производства.

Лизинговые платежи

1 1

Лизингодатель

(производитель)

имущества

Поставка имущества

Договор

лизинга

Лизингополучатель

(предприятие)

2 2

3 3

Рисунок 6 - Схема прямого лизинга

К возвратному лизингу относятся сделки, в которых лизин­гополучатель и поставщик (продавец) являются одним лицом: ли­зингополучатель (производитель) продает лизингодателю свое оборудование или предприятие в целом и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвес­тиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизин­говые платежи в обычном порядке. Возвратный лизинг представ­ляет определенный интерес для предприятий, которые, как прави­ло, не имеют достаточных оборотных средств, поскольку лизинго­датель как бы дает ссуду под залог имущества рисунок 7.

Лизинговые платежи

1 1

Лизингодатель

(производитель)

имущества

Поставка имущества

Договор

лизинга

Производитель

(лизингополучатель-

предприятие)

2 2

3 3

Рисунок 7 - Схема возвратного лизинга

Конечно, продажа собственного имущества и получение его назад по договору лизинга оказывается делом очень выгодным. Но прежде чем использовать возвратный лизинг необходимо четко взвесить все «за» и «против».

Возможность использования такой модели лизинга появилась после внесения изменений и дополнений в Федеральный закон о лизинге. Теперь в ст. 4, определяющей ­ субъектов лизинга, прямо указано, что продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

На первый взгляд, такая модель не имеет смысла. Зачем продавать свое имущество, а затем брать его в лизинг? Но не стоит забывать об особенностях аморти­зации основных средств, находящихся в лизинге. Согласно п. 7 ст. 259 НК РФ к основной норме амортизации налогоплательщик, у которого основное средство учитывается в соответствии с условиями договора лизинга, вправе применить спе­циальный коэффициент, но не выше 3.

Так, если налогоплательщик приобретет объект основных средств по договору купли-продажи, например, со сроком полезного использования 16 лет, то его стоимость будет списываться в течение всего этого срока. Если же этот объект он по­лучит в лизинг — его стоимость можно списать в три раза быстрее.

Для начала организация, имеющая в собственности имущество, которое может быть предметом договора лизинга, продает его по договору купли-продажи лизинговой компании.

В соответствии со ст. 666 ГК РФ, ст. 3 Федерального закона о лизинге предме­том лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транс­портные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Не могут быть предме­том лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Налогообложение купли-продажи осуществляется по обычной схеме - НДС и налог на прибыль организаций. В данном случае Общество с ограниченной ответственностью ПКФ «СЭД» может продать объекты основных средств, стоящих на его балансе на 5 млн. руб. Если предприятие продает объект основных средств (балансовой стоимостью 5 млн. руб.) за 10 млн. руб., соответственно оно уплачивает НДС со стоимости проданного оборудования — 0,9 млн. руб. и налог на прибыль— 0,984 млн. руб.((10 млн. руб.- 5 млн. руб.-0,9 млн.руб.) х 0,24). Допустим, по условиям договора ли­зинга лизингополучатель уплачивает в течение пяти лет лизинговые платежи в сумме 2,5 млн. руб. в год.

Если лизинговая компания входит в один холдинг с продавцом основных средств, то потерь по налогам не будет: НДС, уплаченный продавцу, будет принят к вычету лизинговой компанией, а полученная прибыль будет для лизинговой компании расходами (через амортизацию).

Но и в случае, если продавец и покупатель не связаны между собой, потери будут незначительными. Ведь впоследствии после заключения договора лизинга лизингополучатель будет уплачивать лизинговые платежи, общая сумма которых окажется больше стоимости проданных основных средств. Следовательно, по истечении срока действия договора лизинга НДС, принятый к вычету по лизинговым платежам, превысит НДС по сделке (то же и по налогу на прибыль).

Договор лизинга - это соглашение, в соответствии с которым лизингодатель обя­зуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование (ст. 665 ГК РФ, ст. 2 Федерального закона о лизинге).

В рассматриваемом нами случае лизингополучатель в договоре должен прямо указать, какое именно имущество ему нужно - это должно быть то имущество, которое он ранее продал лизингодателю. Обязательное наличие в договоре данных, позволяющих определенно установить предмет лизинга, требует и ст. 11 Федерального закона о лизинге. При их отсутствии договор считается не заключенным.

Стороны договора должны определить, на чьем балансе будет учитываться передаваемое имущество, поскольку амортизационные отчисления сможет производить та сторона договора лизинга, на балансе которой оно находится (ст. 31 Фе­дерального закона о лизинге).

Также необходимо оговорить соглашение сторон о применении ускоренной амортизации предмета лизинга. В случае с Обществом с ограниченной ответственностью ПКФ «СЭД» ускоренная аморти­зация распространяется на основные средства.

Еще раз отметим, что потери по налогу на прибыль и НДС — минимальные, поскольку при расчете лизинговых платежей будет учтена стоимость предмета лизинга.

В то же время у той стороны, на балансе которой учтено имущество, появляется возможность применения ускоренного коэффициента амортизации. А так как это имущество еще и бывшее в употреблении, то согласно п. 12 ст. 259 НК РФ норму амортизации можно определить с учетом срока полезного использования, уменьшенного на количество лет (месяцев) эксплуатации данного имущества предыдущими собственниками.

Срок полезного использования основных средств составляет 16 лет. На момент предполагаемой продажи объект эксплуатировался в течение 4 лет и 1 месяца, следовательно, оставшийся срок полезного использования составляет 12 лет.

Это значит, что стоимость оборудования может быть списана в расходы за четыре года с коэффициентом 3, т. е. срок списания сокращается в три раза. Однако возможны и риски, так как подобная схема может вызвать интерес контролирующих органов, если у них воз­никнет вопрос: не являются ли заключенные сделки притворными, направлен­ными только на прикрытие другой фактически заключенной сделки (п. 2 ст. 170 ГК РФ). Ведь смысл проведенной операции — получить заемные средства, кото­рые возвращаются путем уплаты лизинговых платежей.

Как было указано выше, закон прямо предусматривает возможность заключения подобных сделок, следовательно, их переквалификация судом возможна только при наличии каких-то особых обстоятельств.

В качестве примера приведем постановление ФАС Северо-Западного округа от 15.09.03 по делу № А26-11/03-210 (более поздней судебной практики поданно­му вопросу не найдено). Суд признал законным решение налогового органа о привлечении налогоплательщика к налоговой ответственности и доначислении сумм налога на прибыль и НДС на том основании, что заключенные им договоры нельзя квалифицировать как договоры лизинга.

Из судебного решения следует, что по условиям договора Общество продало оборудование лизингодателю и получило его в лизинг, но лизингодатель оплатил приобретенное оборудование не денежными средствами, а собственными векселями. По мнению налоговой инспекции сделки заключены лишь с целью снизить облагаемую прибыль и среднегодовую стоимость имущества.

Данный пример, безусловно, показателен, хотя и основан на "старой" редакции Федерального закона о лизинге, в котором существенным условием договора лизинга признавалось наличие инвестирования денежных средств в предмет ли­зинга (теперь такого положения в законе нет).

Однако мы полагаем, что, применяя возвратный лизинг, в любом случае следует действовать в рамках закона, а именно: оформлять сделку так, чтобы лизингополучатель в счет оплаты проданного предмета лизинга получил денежные средства. Применение векселей, долговременных отсрочек платежа свидетель­ствует о заключении сделки лишь с целью применения повышенного коэффици­ента амортизации, а значит, этот факт может быть основанием для признания та­кой сделки притворной.

Положительные моменты:

• Схема построена на нормах действующе­го законодательства о лизинге;

• Лизингополучатель получает необходимые для хозяйственной деятельности денежные средства;

• Лизингополучатель имеет возможность получить именно то имущество, которое ему нужно, которое он ранее использовал;

• Возможность применения коэффициен­та ускоренной амортизации основных средств;

• НДС, принятый к вычету по лизинговым платежам, превысит НДС по сделке куп­ли-продажи (то же и по налогу на при­быль).

Ссылаясь на вышеизложенное, для сравнения эффективности сделки по лизингу и кредитования, выбираем прямой лизинг.