Глава 13

BEAR HUG (МЕДВЕЖЬЯ ХВАТКА)

СВОЙСТВА

Короткие продажи требуют более высокой точности анализа, чем длинные позиции. Свинг-трейдеры, успешно работающие с длин­ными позициями и решившие заняться и трейдингом коротких продаж, нередко поначалу сильно «обжигаются». Дело в том, что механизм развития ралли сильно отличается от механики сильного падения рынка. Для того чтобы акции повышались в цене, необ­ходимы спрос и большой торговый объем. При наличии опреде­ленных рыночных условий, акции могут длительное время пони­жаться в цене на небольшом торговом объеме. С другой стороны, рынок может подвергнуться неистовым продажам без каких-либо видимых на то причин, и столь резкий спад цен может быстро прекратиться. После падения акции либо пробивают уровень под­держки и «застревают» на нем, либо начинают подниматься вверх, если общая бычья тенденция рынка сумеет «заразить» даже са­мых безнадежных из них.

Профессионалы точно знают, где неинформированные учас­тники рынка попытаются зашортить акции. Они подстерегают эти короткие позиции и пускают в ход процесс «сжатия» шортов, с тем чтобы получить максимальную выгоду от давления, которое оказы­вают их закупочные ордера на рынок. Стратегии коротких продаж должны согласовываться с ралли, возникающим при покрытии ко­ротких продаж. Старайтесь не входить в рынок во время «сжатия» шортов и продавать акции на вершине ралли, как раз в тот момент, когда другие участники рынка сдают свои позиции. Какими бы свинг-стратегиями Вы не пользовались, подобный «некомфортный» трейд требует к себе повышенного внимания и опытного глаза.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

Рынок в своей основе носит бычий характер. Многие уча­стники рынка практикуют покупки на импульсе и пользуются еще несколькими различными тактиками. Такие спекулянты никогда не овладеют истинным мастерством трейдинга, приносящем прибы­ли, вне зависимости от того, по какую сторону рынка совершают­ся торговые сделки. Не пожалейте времени на овладение практи­ческими навыками трейдинга. Начните с небольших коротких позиций, даже если при длинных позициях Вы пользуетесь больши­ми лотами. Остерегайтесь обычных импульсных ошибок, таких, например, как погоня за сильно падающими акциями. Будьте бди­тельны и внимательно следите за тикерами. «Сжатие» шортов начинается на тех же уровнях, на которых участники рынка ожи­дают быстрого падения цен. Когда цена неожиданно находит под­держку без каких-либо видимых причин, первым долгом закройте позицию, а затем уже задавайтесь вопросом, что является тому причиной.

Осуществляйте короткие продажи при условии, что рынок дает возможность открыть позиции с минимальным риском по­терь. Избегайте продаж в первый и последний часы работы рын­ка, пока не почувствуете, что Ваш опыт уже позволяет Вам рас­познавать малейшие признаки опасности, которыми изобилует этот активный период торговой сессии. Акции с низкой волатильностью являются наиболее приспособленными к трейдингу с ограничен­ным риском потерь. Научитесь улавливать многочисленные от-

РИСУНОК 13.1

На графике акции Verio наблюдается превосходная возможность совер­шить короткую продажу выше и ниже 200-дневного среднего скользяще­го. Рынок обычно меняет характер, когда пересекает столь важный пси­хологический барьер. Покупатели «правят балом» выше данного МА, а продавцы господствуют ниже этого барьера. Как правило, медвежий рынок характеризуется значительно меньшим количеством участников и более низкой волатильностью, нежели бычий рынок. Это свойство рынка способно усиливать или ограничивать краткосрочные торговые условия.

дельные колебания акций и шортить их при возврате к центру колебаний. Отдавайте предпочтение боковому или бычьему трен­ду, в противовес нисходящему. Такие «вялые» рыночные условия удерживают толпу в стороне от рынка до тех пор, пока не сфор­мируется потенциал для получения значительных прибылей.

«Медвежья хватка» использует два различных установоч­ных набора для идентификации благоприятных возможностей для

коротких продаж. Каждый из них строится в зависимости от раз­личного типа поведения нисходящего движения цены. Первый установочный набор отбирает акции медвежьего рынка, которые движутся в направлении контртренда к уровню сопротивления. А второй следует за установочным набором «coiled spring» и вы­бирает акции с небольшой относительной силой. В обоих случаях «медвежья хватка» находит многочисленные слабые акции, пре­бывающие на грани дальнейшего прорыва вниз.

Нисходящие акции могут только на время «помахать Вам рукой». Утешительное ралли может в любой момент «сжать» шорты и вселить надежду, но лишь до первого уровня сопротивле­ния, где обязательно начнутся новые продажи. Или же эти «потре­панные» акции могут сохранять низкую стоимость долгое время и предпринимать новые безуспешные попытки восстановить бы­чий статус. Первая разновидность модели «медвежья хватка» ищет именно такой тип рыночных условий и не пытается найти восходя­щий тренд для его прорыва. В таких условиях краткосрочный интерес снижается, а установочный набор подает надежные сиг­налы лишь с небольшими сюрпризами.

Ищите неудавшиеся попытки избежать новой нисходящей тенденции. Такое медвежье ралли часто доходит до промежу­точного уровня сопротивления, такого, например, как 50-дневное ЕМА. Цена может достичь 62%-го уровня коррекции предыду­щей нисходящей тенденции или рикошетом отскочить от горизон­тального уровня максимума. Модель будет демонстрировать сильное сопротивление и несколько очевидных разворотов. Эти тестируемые уровни указывают на новые потенциальные медве­жьи импульсы.

После отбора нужных акций необходимо аккуратно выбрать правильный момент для открытия позиции, что играет решающую роль в построении прибыльного трейда. Продажа акций в перепро­данном рынке может привести к нежелательным результатам. Отслеживайте графики RSI и старайтесь улавливать моменты, когда эти растущие линии достигают уровня перекупленности и раз­ворачиваются вниз. Или же наблюдайте за стохастиками: иссле­дуйте их падение от самой вершины и до самого минимального уровня. В любом случае установочный набор должен свидетель­ствовать о том, что последние рыночные быки удовлетворили свои потребности в данной акции.

Перед входом в рынок тщательно проанализируйте модель. Медвежье ралли формирует четкую модель при вершине, такую, например, как «Двойная Вершина» или нисходящий «Треугольник». Когда ценовой график выгладит медвежьим, но не удовлетворяет всем характеристикам нисходящей тенденции, приступите к иссле­дованию краткосрочных ценовых баров. Они должны подтвердить или опровергнуть разворот тенденции и идентифицировать точку открытия потенциальной позиции. Но не следует спешить. Для фор­мирования моментума (темпа изменения скорости) после прорыва вниз необходимо определенное время. Избегайте позиций в боковом тренде, которые требуют достаточно длительного периода времени для того, чтобы «поделиться» с нами своими «секретами».

Вторичное сканирование следует логике модели «coiled spring» (эффекта спружинивания). Так как модель NR7 имеет рав­ные шансы на развитие в обоих направлениях, видимые фильтры пытаются склонить шансы в сторону медвежьей тенденции. В дан­ном установочном наборе цена сужается в очень узкий диапазон после активных продаж и снижения волатильности. Энергия быков растрачивается на различные механизмы формирования спаситель­ных ралли. В конце концов силы гравитации овладевают ситуаци­ей—и акция разворачивается вниз.

Открывайте короткие позиции после модели NR7 или вы­ставляйте stop-ордера на продажу, чтобы не упустить прорыв цены вниз, если он все-таки произойдет. Ценовые бары быстро будут расширяться, по мере поэтапного развития движения. Выставляй­те сжатые stop-loss-ордера по другую сторону зоны застоя, при необходимости прервать неудавшуюся позицию. Данный трейд имеет превосходное соотношение доходности к риску потерь, если и другие факторы поддержат понижение рынка. Даже без подтвер­ждения индикаторов свинг-трейдеры быстро распознают неудав­шуюся позицию и поэтому могут свести потери к минимуму, опе­ративно выйдя из рынка.

Рассчитайте доходность каждой стратегии «медвежьей хват­ки» путем идентификации следующего значимого минимума. Мед­вежье ралли может начаться на уровне нестабильного дна или резкого разворота. Старые уровни поддержки могут быть наруше­ны или, наоборот, могут сохраняться в пределах значимых форми­рований дна рынка. Поэтому, для того чтобы удостовериться в оп­равданности данного трейда, ищите адекватный уровень доходности

РИСУНОК 13.2

Превосходная возможность для открытия короткой позиции появляется в самом начале нисходящего движения акции после прорыва 50-днев­ного среднего скользящего. Этот промежуточный уровень представляет собой сильный уровень сопротивления при отскоке цены и подтверж­дается пересечением другими элементами ценового графика. Понаблю­дайте за тем, как акция Viant опускается ниже 50-дневного среднего скользящего и заполняет старый гэп перед тем, как предпринять попыт­ку протестировать при отскоке данный МА. Все другие уровни сопротив­ления, расположенные ниже отметки 40, поддерживают текущие корот­кие позиции.

между точкой открытия позиции и данным минимальным уровнем цены. Одна стратегия вмещает часть трейда, если при достиже­нии ценой минимального уровня ожидается прорыв данного low. Но если торговая тактика ограничена во времени удержания пози­ции, закрывайте позицию на расширении ценовых баров, движу­щихся по направлению к уровню поддержки.

Короткие продажи проносят максимальную прибыль при быстром падении цены. Вот почему для успешного трейда так важны расчет точного времени открытия/закрытия позиции или наличие четко очерченной ценовой модели. Мезасгруктуры при вершине (см. Рисунок 15.3) предлагает малоизученные короткие продажи с уникальными характеристиками доходности. Данный установочный набор представляет собой неудавшуюся модель «Двойной Вершины». Преимущество ее заключается в ценовом механизме, инициирующем нисходящий прорыв. Как правило, ме-заструктуры понижаются под тем же углом, под которым они под­нимались вверх, и их понижение зачастую проявляется в одиноч­ном отскоке цены перед 100%-ой коррекцией.

Модель можно распознать по ее вершине, имеющей прямо­угольную форму, или же по резким сдвоенным пикам после пара­болического ралли. Отслеживайте начальную стадию падения цены от второго максимума, зеркально отражающую предшествующее ралли. Такое поведение цены указывает на то, что, вероятнее всего, падение цены продолжится с той же интенсивностью и после про­рыва уровня поддержки «Двойной Вершины». Большинство корот­ких позиций открывается, когда цена прорывает 62%-ый уровень коррекции последней восходящей тенденции.

МЕДВЕЖЬИ СТРАТЕГИИ

Осуществляйте короткие продажи только в том случае, когда есть возможность управлять риском потерь. Всегда пытайтесь осу­ществлять продажу акций на уровне сопротивления, где удостове­риться в том, что позиция не удалась, можно с помощью небольшого движения цены в противоположном направлении. Столь четко очер­ченные точки открытия позиций появляются тогда, когда ралли сви­детельствует о том, что начинает развиваться новая восходящая тенденция. Менее агрессивные трейдеры скорее предпочтут дож­даться разворота цены, чем попытаются попасть в «улетающую ракету». В качестве альтернативы дождитесь прорыва ключевого уровня сопротивления ценой, совершающей колебательные движения. В такой ситуации формируются свечные модели «падающая звезда» и «дожи», которые дают сигнал на достижение ценой максимума во временных рамках, на порядок меньших рассматриваемых.

Научитесь находить менее очевидные уровни сопротивле­ния, позволяющие осуществлять более безопасные трейды, бла­годаря отсутствию здесь большого интереса рыночной толпы. Трейдинг на этих более спокойных уровнях значительно сокраща­ет риск того, что позиция подвергнется «сжатию» шортов. Так как толпа в основном концентрируется на горизонтальных уровнях максимума или на средних скользящих, сфокусируйте свое внимание именно на этих вторичных барьерах. Высокодоходные короткие позиции с небольшим количеством хаотических колеба­ний можно обнаружить, исследуя нисходящие параллельные це­новые каналы или экстремумы полос Боллинджера. Или же ис­пользуйте сетку Фибоначчи, протянутую поверх нескольких трендов, для обнаружения точек небольшого разворота цены, ко­торые могут быть замечены лишь небольшим количеством уча­стников рынка.

РИСУНОК 13.3

На графике падающей в цене акции Talk.com четко отслеживается пе­риодически повторяющееся, причем без каких-либо предупредительных сигналов, «сжатие» шортов. Ночные гэпы заманивают в ловушку люби­телей коротких продаж, но после процесса «сжатия» шортов, продавцы появляются снова. При «сжатии» шортов, в самом начале медвежьей тенденции, цена акции Talk.com подскакивает до 100%-го уровня кор­рекции. Но, по мере ухудшения рыночных условий, то же самое проис­ходит при ралли. В последних двух случаях цена достигает лишь 38%-го уровня коррекции предыдущего этапа нисходящей тенденции.

Завершение «сжатия» шортов генерирует превосходные ус­ловия для открытия новых коротких продаж. Ралли, вызванное по­крытием шортов, освобождает от давления покупателей и восста­навливает равновесие. Восходящий импульс ослабевает, а условия, стимулирующие первоначальные продажи, внезапно начинают ме­няться. Осознав это, участники рынка быстро разворачивают крат­косрочную тенденцию. Свинг-трейдеры могут лучше других (сво­их конкурентов) прогнозировать завершение «сжатия» шортов. Протяните сетку Фибоначчи поверх нисходящего ценового движе­ния, которое корректирует восходящий рынок. Ралли не достигнет 62%-го уровня коррекции предыдущего падения до тех пор, пока в игру не вступит достаточное большое количество покупателей. «Сжатие» шортов крайне редко прорывает значимые уровни со­противления, поэтому в данном случае эти уровни не вносят ника­кой лепты в формирование технических показателей. Наиболее вероятно, что только слабые длинные покупки, с неверно выбран­ным моментом открытия, «бьются об заклад», что рынок все-таки «поднимет голову».

Избегайте продаж акций при сильном отрицательном момен-туме. Помните, что в погоне за уже начавшимся падением цен, пусть даже происходящим после резкого ралли, риск потерь сильно возрастает. Ждите отскока цены или «сжатия» шортов и только тогда открывайте новые короткие позиции. Как ни парадоксально, но рынок, пребывающий в боковом тренде или имеющий слабо растущий характер, предлагает значительно больше благоприятных условий для коротких продаж с минимальным риском потерь и с незначительным «сжатием» шортов. Никогда не выставляйте ры­ночные ордера (market order) при быстро падающем рынке. В этих условиях «сжатие» шортов может наступить внезапно, без каких-либо предупредительных сигналов. Ордер уловит аптики (upticks) внезапно начавшегося ралли и приведет трейд к значительным по­терям, прежде чем появится возможность закрыть позицию.

Нисходящие гэпы генерируют прекрасные возможности для открытия коротких позиций. Тщательно наблюдайте за первым рал­ли после прорыва и начните обдумывать осуществление трейда, если цена будет наносить удары по образовавшемуся простран­ству. Нисходящий гэп инициирует сильное давление продаж со стороны тех держателей акций, которые пытаются с наименьши­ми потерями выйти из ловушки, которую расставили «шоковые» события на рынке. Первый отскок цены дает им шанс на закрытие позиции с ограничением убытков. Если же гэп пробивает также и модель при вершине, то ищите такие свечные модели, как «дожи» или «молот», указывающие на нижние границы данной зоны зас­тоя. Тени этих свечей дают свинг-трейдерам информацию о том, где активные продажи развернут рынок. И никогда не упускайте из виду гэпы, отражающие развороты. Закрывайте позиции немед­ленно, как только цена отскочит обратно к границе нового восхо­дящего гэпа.

Внутридневные короткие продажи осуществляются посред­ством тех же стратегий, которые применяются при трейдинге более длительных коротких позиций- С той лишь разницей, что с уменьшением периода удержания позиции снижается количе­ство благоприятных возможностей для успешного закрытия сдел­ки, и поэтому при «сжатии» шортов внутридневного плана риск потерь выше. Зачастую тренд, который устанавливается в пер­вый час работы регулярной сессии, сохраняется на протяжении всего торгового дня. Старайтесь продавать акции, которые де­монстрируют слабость при открытии сессии и находятся под прес­сингом продаж первые 60 минут работы рынка. Многие из них делают на протяжении всей торговой сессии только одну серьез­ную попытку сформировать сильное ралли. Такой подъем акции часто обеспечивает прибыльными короткими позициями, при условии, что свинг-трейдер сумел определить данную точку на­рушения модели. Как правило, данный ценовой уровень находит­ся намного ниже внутридневного максимума и пребывает там до тех пор, пока акция не откроет сессию нисходящим гэпом. Ис­пользуйте уровни коррекции Фибоначчи для прогнозирования вер­шины ценового движения и точного момента входа в рынок с при­менением разворота краткосрочных стохастиков.

ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

«Медвежья хватка» концентрируется больше на слабом рынке, чем на контртрендах сильных восходящих тенденций. Модель находит акции, понижающиеся в цене в условиях медвежьего рынка и готовые к новому этапу развития нисходящей тенденции. Следу­ет учитывать, что этот установочный набор может развиваться по двум известным сценариям. «Медвежья хватка», использующая модель NR7, позволяет достигать быстрых результатов в тот момент, когда ценовые бары начинают расширяться при выходе из узкого диапазона. А вот для работы установочного набора, зави­сящего от ралли в условиях медвежьего рынка, необходимо, что­бы цена, после получения сигнала на формирование нисходящего импульса, опустилась ниже зоны застоя. Многие стратегии корот­ких продаж лучше работают в небольших эпизодах. Иными сло­вами, планируйте кратковременные входы в рынок и закрытие по­зиции при первом сигнале о возможной опасности и вновь открывайте короткие позиции, как только ценовое колебание снова предоставит благоприятную возможность для трейдинга.

ПИНБОЛ 50-200 (50-200 PINBALL)

Когда цена попадает в диапазон, ограниченный 50-дневным и 200-дневным средними скользящими, то в этом диапазоне могут возникнуть резкие ценовые колебания. В определенных условиях ценовое движение в данном диапазоне завершается нисходящим прорывом 200-дневного МА господствующей медвежьей тенден­ции. Открывайте короткие позиции при неудачном тестировании 50-дневного МА вблизи этой зоны застоя — это позволяет закрыть позицию с прибылью, даже если цена не сумеет пройти сквозь более низкий барьер.

ОПИСАНИЕ

При падении после солидного бычьего ралли, цена наносит удары по 50-дневному среднему скользящему.

• Цена тестирует, но остается выше 200-дневного среднего скользящего.

• Относительная сила растет, но последующий отскок цены прерывается на 50-дневном среднем скользящем.

• Модель застоя завершает свое формирование, и рынок опус­кается ниже.

Ищите на графике знакомую модель при вершине зоны зас­тоя, даже если она формируется на промежуточном уровне миниму­ма. Модели «Голова и Плечи» или «Адам и Ева» предвещают бла­гоприятные возможности для коротких продаж. Последующее появление установочного набора «пинбол 50-200» подтверждает тот факт, что свинг-трейдеры будут наблюдать его часто в процессе долгих исследований графического полотна.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 13.4)

• На ценовом графике акции Vical четко прослеживается трех­месячная трендовая линия (1).

• Трендовая линия прорывается гэпом «hole-in-the-wall» (2).

• Цена наносит удары по 50-дневным ЕМА (3).

• Зона застоя формируется ниже 50-дневного ЕМА и 62%-го уровня коррекции (4), но выше 200-дневного ЕМА.

• Цена падает на 50-дневный ЕМА (5) и формирует потенци­альную модель «Двойная Вершина».

• Акция опускается до 200-дневного ЕМА, где образуется небольшая модель NR7 (6).

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 13.5)

Цена с гэпом проходит сквозь 200-дневное ЕМА (1) следу­ющим баром и начинает двухдневное нисходящее движение, что вознаграждает короткие позиции, открытые на уровне 50-дневного ЕМА или на NR7.

Модель застоя, перед своим прорывом, связывает друг с другом трендовые линии (2) и (3). Открытие короткой пози-

РИСУНОК 13.4

Ар,

ции между уровнями 28 и 26 требует сжатого limit-ордера для контроля за риском потерь.

Расширяющиеся ценовые бары на дневном и 60-минутном графиках поддерживают выход из рынка перед закрытием сессии. При усиливающемся падении рынка базирующийся на моментуме stop-loss-ордер дает лучшие результаты и уп­равляет растущей прибылью.

Нисходящая тенденция завершается (5) при первой неудач­ной попытке откатить к исходной точке предыдущего ралли. Следующие благоприятные условия для открытия коротких позиций возникают на 38%-ом уровне коррекции нисходящей тенденции (6). Модель «дожи» дает сигнал на краткосроч­ный разворот цены, которая в конечном счете вернется для тестирования «Двойного Дна».

РИСУНОК 13,5

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Опасность возникает между неудачным тестированием 50-дневного среднего скользящего ЕМА и последним уровнем ми­нимума, находящемся на уровне поддержки зоны застоя на отмет­ке 30. Простейшая стратегия, основанная на следовании за тен­денцией, позволяет зафиксировать значительные прибыли, когда цена совершает колебательные движения в зоне, ограниченной 50-дневным и 200-дневным средними скользящими и при последу­ющем ее нисходящем движении. Данный установочный набор имеет большой потенциал, благодаря толпе, скопившейся в зоне застоя. Вся толпа готова моментально покинуть судно при прорыве 200-дневного среднего скользящего.

ШОРТ В КАНАЛЕ (CHANNEL SHORT)

Данный установочный набор в большей степени приспособ­лен к осуществлению коротких продаж акций внутри параллельно­го ценового канала, чем к трейдингу на прорыве канала, заверша­ющего построение некой формации. Параллельные ценовые каналы и связанные с ними гармонические линии четко определяют уров­ни поддержки/сопротивления, необходимые для идентификации точек входа в рынок с минимальным риском потерь. Всегда де­лайте ставку на канал, если хотите сохранить позиции неповреж­денными до тех пор, пока ценовое движение не образует зону застоя, а ценовые бары не начнут сужаться вдоль одной из трен-довых линий после предыдущего удара. Начертите более мелкие линии и ценовые каналы внутри более крупной модели для обна­ружения точек схождения там, где должно произойти расширение ценовых баров. Два из трех наборов вложенных параллельных ценовых каналов часто бывают скрыты в пределах границ.

ОПИСАНИЕ

• Параллельный ценовой канал формируется, по крайней мере, по двум точкам каждого экстремума.

• Гармонические линии ценового канала развиваются внутри более крупной модели.

• Нисходящие ценовые каналы предоставляют больше благо­приятных возможностей для коротких позиций, чем восходя­щие каналы.

• Идентифицируйте трендовые линии и каналы в пределах параллельного ценового канала.

• Торгуйте на прорывах вниз элементов графика, построенного во временных рамках, меньших исследуемого.

Если имеется такая возможность, открывайте первый трейд непосредственно на экстремальном уровне ценового канала. За­тем последуют серии благоприятных условий для открытия оче­редных коротких позиций, по мере того как более мелкие модели будут идентифицировать цель соотношения доходность/риск. И ког­да цена в конечном счете достигнет противоположного экстре­мального уровня ценового канала, продолжайте следовать той же стратегии, если произойдет прорыв канала.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 13.6)

Акция Wit Soundview рисует шестимесячный параллельный ценовой канал (1).

Гармоническая линия канала (2) формируется вблизи самой низкой трендовой линии.

Небольшая восходящая тенденция (3) берет свое начало в точке последнего минимума ценового канала (5). Цена с гэпом устремляется к верхнему каналу и разворачи­вается (4).

50-дневное среднее скользящее ЕМА остается ниже 200-днев­ного ЕМА.

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 13.7)

Открывайте короткую позицию на развороте восходящего ценового канала (1). Лучшая точка входа в рынок распола­гается на отметке 21 -V4 при заполнении гэпа. Вторая бла­гоприятная возможность появляется при нисходящем проры­ве небольшой модели «Двойная Вершина» на уровне 20. Цена опускается, образуя небольшие волны, по направлению к отметке 15. Для того чтобы избежать хаотических коле­баний цены, бывает необходимо осуществить быстрый вы­ход из рынка.

Цена приближается к небольшой восходящей трендовой ли­нии (2) и нарушает ее (5). Открывайте позицию при прорыве линии, вблизи отметки 15 1/2.

Закрывайте позицию при достижении ценой гармонической линии (3).

Цена тестирует нарушенную трендовую линию (6) и рисует еще одну небольшую трендовую линию (4). Короткая пози­ция, открытая здесь (6), ведет себя подобно модели разво­рота при вершине «2В». Более прибыльная короткая позиция появляется при прорыве второй трендовой линии (7). При тестировании трендовой линии (2) формируется правое плечо модели «Голова и Плечи» (9) с линией плеча, пред­ставляющей собой гармоническую линию канала (3).

РИСУНОК 13.6

Осуществляйте короткую продажу на прорыве вниз гармо­нической линии (8) при развороте модели «Голова и Плечи». Открывайте позицию непосредственно вблизи к точке про­рыва или же оставайтесь вне рынка.

Закрывайте позицию при расширении свечи при ее ударах об уровень минимума самого низкого ценового канала (10).

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Несколько благоприятных возможностей для трейдинга с ми­нимальным риском потерь появляется при колебаниях цены в пре­делах ценового канала. Потенциальная прибыль таких позиций до­стигает 2—3 пунктов при максимальном риске потерь в половину

РИСУНОК 13.7

пункта. В приведенном примере каждый поворот цены может на­рисовать и другую классическую модель. Данный феномен явля­ется достаточно обычным и может быть использован для обнару­жения прибыльных трейдов в пределах ценовых каналов.

ВНУТРИДНЕВНОЙ ШОРТ (INTRADAY SHORT)

Великолепные возможности для осуществления коротких продаж предоставляют высоколиквидные акции. В то время как восходящая тенденция способна продолжаться во временных рамках, больших исследуемого диапазона времени, краткосроч­ная стратегия смещается к трейдингу по 5-минутному ценово-

му графику, который демонстрирует четкий медвежий характер движения рынка. Поскольку активные продажи акций могут про­должаться не более нескольких часов, а не дней, ишите ценовой прорыв, который намечается на ближайшие 60 минут и исполь­зуйте для идентификации точки открытия первой позиции гра­фик именно этого временного диапазона. Это позволит Вам при­менить стратегию захвата большей части небольшого падения цены.

ОПИСАНИЕ

• Планируйте использовать для трейдинга только высоко­ликвидные акции и в условиях активно развивающегося рынка.

• Идентифицируйте 5-10-дневную восходящую тенденцию, которая берет начало на откате на 60-минутном ценовом графике.

• Поверх тенденции протяните сетку Фибоначчи.

• Наблюдайте за поведением цены на 38%-ом и 62%-ом уров­нях коррекции.

• Перейдите к рассмотрению 5-минутного графика и торгуйте на прорыве вниз 38%-го уровня коррекции при дальнейшем движении цены к 62%-му уровню Фибоначчи.

• Перейдите к 5-минутному графику и торгуйте при прорыве вниз 62%-го уровня коррекции, когда цена продвигается по направлению к 100%-му уровню отката.

Для того чтобы трейд был оправданным, в торговой зоне должен существовать достаточный потенциал прибыли. Данный установочный набор зависит от идентификации на 5-минутном ценовом графике точек открытия коротких позиций с минималь­ным риском потерь. И если нужные модели не будут обнаружены на графике, лучше от трейдов воздержаться. Природа нисходящих ценовых прорывов на 60-минутном графике определяет доходность каждого трейда и шансы на его успешную реализацию. Прорыв 38%-го уровня коррекции часто способствует формированию дина­мичной волны С, а прорыв 62%-го уровня может инициировать пятую волну господствующей тенденции, которая приводит в дей­ствие резкое вертикальное падение цены.

РИСУНОК 13.8

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 13.8)

Акция Amazon рисует семидневную восходящую тенденцию на 60-минутном графике. Ралли прорывается к новому уровню максимума (1) с гэпом на отрыв (2).

Цена достигает экстремального уровня сильно расширяю­щимся баром (3), который быстро разворачивается. При откате (5) цена успешно тестирует старый уровень мак­симума и гэп на отрыв, нанося удары по трендовой линии (4). Сужение ценового движения формирует небольшую нисхо­дящую трендовую линию (6).

Две трендовые линии формируют на 38%-ом уровне коррек­ции симметричный «Треугольник».

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 13.9)

Цена прорывает вниз модель «Треугольник» (1) и предо­ставляет возможность осуществить короткую продажу ак­ций на уровне 52. Выставляйте stop-loss-ордера по другую сторону восходящей трендовой линии. Тщательно наблюдайте за целым числом 50 (4) или закры­вайте позицию, как только на экране Level II начнут строить­ся восходящие тики.

РИСУНОК 13.9

Акции продаются без отскоков до уровня 50 V2 (3). Быст­рый разворот выше уровня 51 сокращает прибыль позиции и требует быстрого закрытия позиции. Акция откатывает до 38%-го уровня коррекции небольшого нисходящего тренда (2) и 8-барного среднего скользящего. Первый отскок цены после сильного прорыва вниз не будет резким, агрессивные трейдеры могут планировать открытие короткой позиции, в то время как другие ждут более безо­пасных благоприятных условий.

Цена пробивает уровень минимума, после чего появляются благоприятные возможности для скальпирования ниже от­метки 50 (4). Полпункта потенциальной прибыли многих трейдеров заставит отойти в сторону и воздержаться от трейдинга.

При отскоке до отметки 50 1/2 (3) цена наносит удары по 13-барному среднему скользящему и достигает последнего уровня сопротивления. Отскок цены предоставляет превос­ходную возможность открытия короткой позиции. Следую­щий прорыв опустит цену ниже уровня целого числа 50. Такая позиция отличается высоким потенциалом прибыли, и осу­ществить ее открытие возможно еще до того, как рыночная толпа распознает данную благоприятную возможность. Цена прорывает уровень 50 (4). Закрывайте позицию при расширении ценового бара и его выходе за пределы нижней полосы Боллинджера на уровне 49 1/4, или когда сформиру­ется небольшая свечная модель «молот» (8). Отскок цены до уровня 50 (4) знаменует еще один высоко­потенциальный уровень для коротких продаж. Удерживайте позицию во время тестирования ценой неудав­шейся модели «молот» (5). Слабое ценовое движение указы­вает на небольшую опасность, и короткую позицию можно удерживать до отметки 48 1/2.

Прорыв цены вниз трендовой линии (6) указывает на воз­можность достижения ценой дна и 62%-го уровня коррекции большей тенденции.

Активные продажи акций в 3:30 p.m. (7) ведут цену к мини­муму дня, однако прибыли необходимо фиксировать очень оперативно.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Прорыв модели «Треугольник» дает сигнал на сильную мед­вежью тенденцию на 5-минутном графике. Установочный набор работает с применением стратегии отскока цены с открытием короткой позиции на уровне сопротивления. Хаотические колеба­ния цены управляемы, и активные короткие продажи должны в та­кую торговую сессию принести значительные прибыли. Внима­тельно изучайте любые изменения рыночных условий. Днем активные продажи завершаются, а последний торговый час может загнать в ловушку владельцев коротких позиций быстрым развити­ем «сжатия» шортов.

ГЛАВА