II. Динамика основных технико – экономических и финансовых показателей организации

Баланс позволил получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. Общая стоимость имущества ООО «Инновация» на конец 2009 года составила 200 288 т.р. Стоимость внеоборотных средств в 2009 году составляет 95 677 т.р., стоимость оборотных – 103 611 т.р. При этом собственные средства предприятия на этот же период составили 85551 т.р., а величина заемных средств – 35704 т.р.

Анализ абсолютных и относительных показателей аналитического баланса показал, что за рассматриваемый период активы организации значительно не изменились. За 2008 год прирост составил 25,28%, а за 2009 активы уменьшались на 5,57%.

Большую часть, около 60%, всех активов в 2007 году занимают оборотные активы. В рассматриваемый период этот показатель незначительно уменьшился, в 2008 году доля составила 59,57%, а в 2009 – 58,54%. При этом доля необоротных активов в динамике незначительно возрастает. Доля долгосрочных финансовых вложений организации к концу 2009 года составила 35,45% всех активов. Данная ситуация указывает на инвестиционную направленность деятельности организации.

В 2008 году была полностью погашена долгосрочная дебиторская задолженность (99563 т.р.). Краткосрочная дебиторская задолженность за 2008 год выросла на 138,16% и составила 25011 т.р. В 2009 году краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 0,87%. Так же мы видим отрицательную динамику показателей запасов организации. В 2007 году запасы организации стоили 63412 т.р., в 2008 году они уменьшались на 19,9% (15932 т.р.) и в 2009 году уменьшались до 3485т.р. (на -298,3%).

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств. В 2007 году их удельный вес составлял 85,7% всех пассивов, а в 2009 году увеличился до 91,7%.

В составе пассивов ООО «Инновация» за 2008 год наибольший прирост наблюдается по краткосрочным обязательствам (на 13639 т.р.). В 2009 краткосрочные обязательства уменьшались на 73,73 % (на 15631 т.р.) В динамике, пассивы организации, не привели к значительным изменениям в структуре источников средств организации. На конец 2009 года наибольшую долю в них составила нераспределенная прибыль, она увеличилась до 64,03% от суммы всех источников формирования имущества. Одновременно уменьшалась доля добавочного капитала, по сравнению с 2007 годом, на 11,36 пункта.

Из баланса видно, что предприятие имеет положительную тенденцию изменения значения Нераспределенной прибыли. В 2008 году его значение увеличились на 16939 т.р., а в 2009 году на 15958т.р.

Анализ исходной информации предполагает, прежде всего, оценку ее представительности, поскольку состав имеющихся данных, временные периоды, которые они охватывают, определяют возможные направления последующего анализа основных технико-экономических показателей предприятия.

Таблица 1

Расчет основных показателей деятельности предприятия

№ п/п	Показатели	Годы		Отклонение, %
		2007	2008	2007/2008 гг.
1	Объем произведенной продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.	1 214 532	994 895	-219 637
2	Производственный персонал, чел.	358	292	-66
3	Оплата труда с начислениями, тыс. руб.	396 241	429 131	+32 890
4	Материальные затраты, тыс. руб.	648 781	416 138	-232 643
5	Амортизация, тыс. руб.	3 641	3 509	-132
6	Основные производственные фонды, тыс. руб.	251 325	230 028	-21 297

Продолжение

Таблица 1

№ п/п	Показатели	Годы		Отклонение, %
		2007	2008	2007/2008 гг.
7	Оборотные средства в товарно-материальных ценностях, тыс.руб.	206 028	255 460	+49 432
8	Управленческие расходы, тыс. руб.	144 245	108 375	-35 870
9	Коммерческие расходы, тыс. руб.	15 148	14 158	-990
10	Производительность труда, руб. (п.1 : п.2)	3 392.5	3 407.17	+14.67
11	Продукция на 1 руб. оплаты труда, руб. (п. 1 : п. 3)	3.07	2.32	-0.75
12	Материалоотдача, руб. (п.1 : п. 4)	1.87	2.39	+0.52
13	Амортизациеотдача, руб. (п.1: п.5)	333.57	283.53	-50.04
14	Фондоотдача, руб. (п. 1 : п. 6)	4.83	4.33	-0.5
15	Оборачиваемость оборотных средств, число оборотов (п.1 : п.7)	5.89	3.89	-2.0
16	Себестоимость продаж, тыс. руб. (п.3 + п.4 + п.5)	1 048 663	848 778	-199 885
17	Прибыль (валовая) от продаж, тыс. руб. (п.1 – п.14)	165 869	146 117	-19 752
18	Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. (п.17 – п.8 – п.9)	6 476	23 584	+17 108
19	Рентабельность продаж, % (п.18 : п.1)	0.53	2.37	+1.84

Капитал 2009 году ООО «Инновация» увеличился на 25 150 тысячу рублей за счет полученной прибыли и от прироста стоимости по переоценке. В 2008 году капитал организации составил 125 401 т.р., а в 2009 году – 200 551 т.р.

Анализ ликвидности.

Результаты расчетов по данным ООО «Инновация» (таблица 1) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий вид:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Исходя из этого можно сказать, что баланс организации является абсолютно ликвидным.

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса

Актив				Пассив				Платежный излишек или недостаток
	2007	2008	2009		2007	2008	2009	2007	2009	2009
Наиболее ликвид-ные активы А1	18689	19463	21282	Наиболее срочные обязательства П1	9629	13268	7637	9060	6195	13645
Быстро реализуе-мые активы А2	5883	14011	14134	Краткосроч-ные обязательства П2	0	42	41	5883	13969	14093
Медленно реализуе-мые активы А3	31467	22410	19195	Долгосроч-ные пассивы П3	59	108	59	31408	22302	19136
Трудно реализуе-мые активы А4	36590	37935	38677	Постоянные пассивы П4	82941	80401	85551	-46351	-42466	-46874

Более детальный анализ ликвидности можно провести при помощи расчета финансовых коэффициентов (таблица 3).

Таблица 3

Коэффициенты характеризующие платежеспособность

Показатели	Нормальное ограничение	2007	2008	2009
Общий показатель платежеспособности (L1)	≥1	3,22	2,49	4,44
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	≥0,1 - 0,7	1,94	1,46	2,77
Коэффициент критической ликвидности (L3)	≈1 (0,7-0,8 допустимо)	2,55	2,51	4,61
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	≈ 2 -3,5	5,82	4,20	7,11
Коэффициент маневренности (L5)	-	0,18	0,04	0,01
Доля оборотных средств (L6)	≥0,5	0,60	0,60	0,59

Динамика коэффициентов L1, L2, L3 анализируемой организации является положительной. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. У анализируемой организации этот коэффициент все три года превышает 100%. Организации все 3 года могла полностью погасить текущую краткосрочную задолженность только за счет денежных средств. В 2008 году коэффициент абсолютной ликвидности снизился, причиной этому было увеличении кредиторской задолженности (+38%). В 2009 году этот коэффициент был равен 4,44 за счет уменьшения кредиторской задолженности на 73% по сравнению с 2008 годом.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальное значение для данного показателя считается соотношение от 1,5 до 3,5. Значения текущей ликвидности данной организации превышает установленный норматив, можно сделать вывод о том, что организация располагает свободными ресурсами, формируемых за счет собственных источников. Снижение кредиторской задолженности в 2009 привело к значительному повышению этого показателя.

Коэффициент маневренности (L5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Снижение показателя в рассматриваемом периоде является положительным фактом. Этот показатель был снижен до 1% в 2009 году, за счет уменьшения запасов организации.

Анализ финансовой устойчивости.

Как показывают данные (таблица 4) коэффициент капитализации 2007 и 2009 году не превышал нормативного значения ≤1,5, что говорит о достаточной финансовой устойчивости организации. В 2008 году этот показатель превышал нормативные значения, это было вызвано увеличением кредиторской задолженности организации.

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости

Наименование	Нормальное ограничение	2007	2008	2009
Коэффициент капитализации U1	не выше 1,5	0,12	0,17	0,09
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2	≥ 0,5	0,83	0,76	0,86
Коэффициент финансовой независимости(автономии) U3	0,4≤U3≤0,6	0,90	0,86	0,92
Коэффициент финансирования U4	≥0,7;опт = 1,5	8,56	5,99	11,06
Коэффициент финансовой устойчивости U5	≥0,6	0,90	0,86	0,92

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2),показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. В таблице № 3 видно, что показатель превышает 50%, можно сказать, что организация не зависит от заемных источников средств, при формировании своих оборотных активов.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В 2007 году удельный вес составил 90% от общих источников финансирования. В 2008 коэффициент снизился до 86%, а в 2009 удельный вес был равен 92%.

Доходы ООО «Инновация» формируются на основе заключённых договоров аренды, информационных, консультационных и посреднических услуг, за счет продаж технической литературы, доходов от участия в других организациях.

Валовая прибыль за 12 месяцев 2009 года составила 24486 тысяч рублей против 26495 тысяч рублей в 2008 году. Прибыль от продаж за анализируемый период составила 13 763 тысячи рублей. (Приложения 1,2)

После уплаты налога на прибыль и иных аналогичных платежей результатом деятельности ООО «Инновация» за 12 месяцев 2009 года стала чистая прибыль в сумме 125 151 тысяча рублей, результат аналогичного периода 2008 года - прибыль в сумме 75 175 тысяч рублей.

Проанализировав расходы можно составить таблицу (таблица 5).

Таблица 5

Анализ затрат ООО «Инновация»

Виды затрат									темп прироста
	2007	2007 в %	2008	2008 в %	2009	2009 в %	2008-2007	2009-2008	2008	2009
Затраты на оплату труда	11386	53,73	10619	56,31	12098	46,25	-767	1479	-6,74	13,93
Отчисления на социальные нужды	2587	12,21	2441	12,94	1292	4,94	-146	-1149	-5,64	-47,07
Амортизация	569	2,69	619	3,28	645	2,47	50	26	8,79	4,20
Прочие затраты	6648	31,37	5180	27,47	12124	46,35	-1468	6944	-22,08	134,05
ИТОГО	21190	100,00	18859	100,00	26159	100,00	-2331	7300	-11,00	38,71

Используя данные таблицы можно сказать что 2008 году наблюдалось сокращение затрат на 11%, т.е. на2331 т.р., а к концу 2009 года увеличение до 38,7% (7300 т.р.)

Большую часть всех затрат 2009 году занимает затраты на оплату труда (46,35%)

В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так в 2009 году на 134%,по сравнению с предыдущим годом выросли прочие затраты. Так же снизились на 47% затраты на социальные нужды.

Затраты на оплату труда 2008 году были снижены на 6,7% (767 т.р.). 2009 этот же показатель вырос на 13,9% (1479 т.р.)

Анализ деловой активности.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: А. Общие показатели оборачиваемости активов.

Б. Показатели управления активами.

Таблица 6

Показатели деловой активности

Общие показатели активности
Наименование	2007	2008	2009
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (оборотов)	0,45	0,52	0,50
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборотов)	0,79	0,86	0,85
Коэффициент отдачи нематериальных средств	924,34	1158,94	1245,87
Фондоотдача (оборотов)	10,91	13,62	14,33
Коэффициент отдачи собственных средств (оборотов)	0,50	0,59	0,56
Показатели управления активами
оборачиваемость материальных средств (в днях)	29,94	16,26	9,31
оборачиваемость денежных средств (в днях)	65,90	102,35	104,86
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (оборотов)	2,61	3,27	3,32
Срок погашения дебиторской задолженности (в днях)	138,02	110,24	108,44
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (оборотов)	4,40	4,20	4,47
Срок погашения кредиторской задолженности (в днях)	81,85	85,69	80,54

Коэффициент общей оборачиваемости капитала, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы (таблица 6) показывают, что за 3 года этот показатель был стабилен, полный цикл производства и обращения за 2007 год составил 0,45 оборотов,2008 году 0,52 и 2009 году 0,50 оборотов.

Оборачиваемость запасов характеризуется показателем оборачиваемости материальных средств. Чем выше этот показатель, тем ниже затоваривание, тем быстрее можно погасить долги.