Крупнейшие банки россии по состоянию на 01.01.2006г. (млрд. Руб.)

Контрактными финансовыми посредниками являются страховые компании, Государственные и негосударственные пенсионные фонды

Инвестиционные финансовые посредники это - финансовые компании, инвестиционные банки и компании, взаимные (паевые) фонды: открытые и закрытые паевые фонды (рис. 13).

Рис. 13. Виды паевых инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд - акционерное общество открытого типа, деятельность которого заключается:

• в привлечении средств за счет эмиссии акций; и

• в инвестировании этих средств в банковские вклады, ценные бумаги государства и других эмитентов.

Клиринговое учреждение - в РФ - юридическое лицо, которому на основании лицензии, выданной Центральным Банком, предоставлено право осуществлять расчетные (клиринговые) операции, а также ограниченное количество банковских операций, поддерживающих выполнение клиринга.

Международные валютно-кредитные организации - международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи.

В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

Международные финансовые компании и валютно-кредитные организации можно условно назвать международными финансовыми институтами.

 Такие институты преследуют следующие цели:

• объединение усилий всего мирового сообщества с целью стабилизации международных финансов и в целом мировой экономики;

• осуществление межгосударственного валютного и кредитно-финансового регулирования;

• совместная разработка и координация стратегии и тактики мировой кредитно-финансовой и валютной политики. 

РЕЗЮМЕ

Финансовая система - сеть финансовых институтов и рынков, оперирующих различными финансовыми инструментами, с помощью которых осуществляются все действия с финансовыми ресурсами: оборот денежной массы, кредитование и заимствование финансовых средств, внешнеэкономическая деятельность.

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. Финансовые рынки осуществляют практически все те же функции, что и их товарно-сырьевые аналоги - они обеспечивают участников всей необходимой информацией о спросе и предложении на ресурсы и формируют рыночные цены этих ресурсов.

Глобализация финансовых рынков подразумевает расширение доступа инвесторов к финансовым рынкам мира. Финансовые рынки представляют собой сложную интегрированную систему, которая играет важнейшую роль в функционировании мировой экономики. Финансовые рынки не знают границ.

Финансовый институт - это финансовый посредник между кредиторами и заемщиками или между сберегателями и инвесторами: пенсионными фондами, страховыми компаниями и пр. Финансовые институты оказывают услуги по передаче денег и предоставлению займов и влияют на функционирование реальной экономики, действуя в качестве посредников в процессе превращения сбережений и других денежных средств в инвестиции.

Основные определения

Финансовый рынок - организованная или неформальная система торговли финансовыми инструментами, где происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала.

Денежный рынок - часть рынка краткосрочного капитала, где заключаются сделки сроком до 1 года.

Валютный рынок (foreign exchange market) - рынок, на котором совершаются валютные сделки.

Рынок капиталов (capital market) - рынок, на котором аккумулируются и обращаются долгосрочные капиталы и долговые обязательства.

Рынок ценных бумаг - рынок, обеспечивающий сведение вместе тех, кто предъявляет спрос на деньги с теми, кто может предложить им свои средства в обмен на получение приемлемого дохода.

Финансовые институты - элементы финансового рынка, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам.

Глобализация финансовых рынков – процесс стирания границ между национальными рынками, интеграция финансовых инструментов (ценных бумаг), участников рынка, органов регулирования, механизмов торговли ценными бумагами и так далее.

Секьюритизация – процесс превращения необращаемой задолженности в обращаемые ценные бумаги.

Вопросы для повторения

1. Что такое финансовый рынок, какие функции выполняют финансовые рынки?

2. Какую роль играет финансовый рынок в современной экономике?

3. Из каких основных частей состоит финансовый рынок?

4. Какие операции осуществляются на рынках краткосрочного финансирования?

5. Какие операции могут осуществляться на рынках долгосрочного финансирования?

6. Что такое глобализация финансовых рынков?

7. Дайте определение финансовым институтам.

8. Кого можно отнести к основным участникам финансового рынка?

9. Каким образом осуществляется контроль за деятельностью финансового рынка?

10. Как отразится на развитии экономики отказ от государственного контроля и регулирования финансового рынка?