30. Этапы финансового планирования

Систематическое финансовое планирование на предприятии, как правило, ведется по трем направлениям:

♦ перспективное финансовое планирование;

♦ текущее финансовое планирование;

♦ оперативное финансовое планирование.

Все виды финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

Исходя из целей и задач, стоящих перед финансовым планированием на предприятии, можно отметить, что это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов – бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, данных бухгалтерского и налогового учета, отчетов других подразделений. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности организации и определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап – это разработка параметров по направлениям финансовой деятельности предприятия. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес‑плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием.

Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов.

Завершается процесс финансового планирования на предприятии анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Каждый из рассмотренных видов финансового планирования решает свой круг задач и составляется в определенной форме (табл. 11.1).

31. Методы финансового планирования

1. Расчетно-аналитический.

На основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируется их величина на будущий период. Данный метод применяется, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена на основе изучения их динамики за ряд периодов.

2, Нормативный.

На основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. Применяется целая система нормативов: федеральные, региональные, местные, отраслевые, нормативы самого предприятия. К федеральным нормативам относятся ставки федеральных налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка Центрального банка, минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ и др. Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты. К ним относятся: нормативы плановой потребности в оборотных активах, нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции, нормы кредиторской задолженности, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.

3. Балансовый.

Содержание этого метода состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и и фактической потребности в них. Метод применяется при прогнозе поступлений и выплат, платежного календаря и др.

Оптимизация плановых решений.

Содержание этого метода сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.

Экономико-математическое моделирование

Содержание этого метода заключается в определении количественного выражения взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину, с помощью математических символов и приемов (уравнения, неравенства, графики). Модель базируется на функциональной или корреляционной связи.

Движение финансовых ресурсов предприятия осуществляется в форме денежных потоков.

По экономическому содержанию выделяются три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: текущая (операционная), инвестиционная, хозяйственная. Текущая (операционная) деятельность связана с производством и реализацией продукции (работ, услуг). Инвестиционная, деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера. Финансовая деятельность включает в себя операции по краткосрочному финансированию предприятия,

Таблица 7 - Классификация поступлений и выплат денежных средств по видам деятельности

Виды деятельности

Поступления

Выплаты

Текущая

1. От реализации продукции, работ, услуг.

1. Оплата счетов поставщиков.

2. Оплата труда.

Прочая

1. От реализации иного имущества:

2. Авансы, полученные от покупателей.

3. Бюджетные средства

4. Прочие поступления

3. Расчеты с бюджетом.

4. Отчисления на социальные нужды.

5. Выплата подотчетных сумм.

6. Проценты по краткосрочным ссудам.

7. Прочие выплаты.

Инвестиционная

1. От реализации основных средств и объектов незавершенного строительства, нематериальных активов.

2. Дивиденды и проценты по долгосрочным финансовым вложениям.

3. Прочие поступления.

1. Приобретение оборудования, транспортных средств.

2. Приобретение нематериальных активов.

3. Оплата долевого участия в строительстве, приобретение объектов незавершенного строительства.

4. Выплата процентов и дивидендов по долгосрочным финансовым вложениям.

5. Финансовые вложения долгосрочного характера (паи, акции)

6. Выдача авансов подрядчикам.

7. Прочие выплаты.

Финансовая

1 .Кредиты и займы.

2.Проценты по краткосрочным финансовым вложениям

З.Доходы от продажи ценных бумаг.

1. Краткосрочные финансовые вложения.

2. Выплата дивидендов.

3. Выплат процентов по полученным кредитам и займам.

4. Прочие выплаты.