55 Понятие и структура финансового рынка
Финансовый рынок – совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей, продажей временно свободных денежных средств и ценных бумаг.
Финансовый рынок– это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам с помощью фондовых инструментов , ценных бумаг.
В составе финансового рынка обычно выделяют: 1 денежный рынок 2 рынок капитала
Денежный рынок – рынок краткосрочных (сроком обращения не более 1 года) финансовых инструментов
Характеристика рынка:
- высокая ликвидность инструментов
- небольшой риск этих инструментов
- процентные ставки очень чувствительные к спросу и предложению , и находится под влиянием экономических факторов.
Инструменты денежного рынка:
- денежные средства в наличной и безналичных формах
- краткосрочные кредитные инструменты для небанковского бизнеса
- векселю
- чеки и расписки
- депозитные банковские сертификаты
- межбанковские кредиты
Рынок капитала – рынок, предназначен для долгосрочного инвестирования
В свою очередь в зависимости от качественных отличий инструментов выделяют рынок долевых и долговых инструментов
Рынок долевых инструментов представляет собой механизм привлечения денежных средств посредством размещения ценных бумаг, дающих владельцам право собственности. Одним из таких инструментов являются акции.
Рынок долговых обязательств, представляет собой механизм привлечения денежных средств посредством размещения облигационных займов.
Инструментами ранка капитала может быть банковские кредиты, ценные бумаги, коммерческие бумаги.
Срочный рынок – рынок, предметом которого являются соглашения о будущей поставке некоего актива – базового инструмента.
Основные функции срочного рынка:
• позволяет согласовать планы на будущее, застраховать ценовые риски участникам финансовых рынков;
• предоставляет возможность увеличить капитал ввиду высокой доходности рынка.
Основные инструменты рынка:
- форвардные и фьючерские контракты
-аукционные контракты
Страховой рынок - это рынок, где объектом купли-продажи является страховая услуга, выраженная в защите имущественных интересов физ и юр лиц при наступление страховых случаев за счет денежных средств страхователя.
По способу обращения финансовых инструментов: 1- первичный рынок 2-вторичный рынок
По степени организованности: 1-оганиованный рынок (биржевой) 2 неорганизованный (внебиржевой)
По сфере распространение, т.е по широте охвата: 1-международный рынок 2- внутренний рынок.
56 Функции финансового рынка
Функциями финансового рынка являются:
1) реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах;
2) организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);
3) финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;
4) воздействие на денежное обращение в стране
5) определение наиболее эффективных направлений использования финансовых ресурсов (связано с ценообразованием);
6) формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты, что определяет спрос и предложение на финансовом рынке;
7) осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов (брокеры, дилеры);
8) ускорение оборота средств, способствующее активизации экономических процессов.