11.Понятие, цели и основные инструменты денежно-кредитной политики. Создание банковской системой «новых денег».

Денежно-кредитная политика (иногда ее называют монетарной или просто денежной) – это комплекс мер, используемых финансовыми властями страны для достижения преследуемых ими целей и воздействующих на количество денег, находящихся в обращении.

Цели кредитно–денежной политики:

1. устойчивые темпы роста национального производства;

2. стабильные цены;

3. высокий уровень занятости населения;

4. равновесие платежного баланса.

Различают два понятия кредитной системы – в широком и узком смысле.

1. В широком - совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, форм кредита и кредитных учреждений.

2. В узком - совокупность или система специализированных финансово-кредитных институтов.

Кредитная система регулирует денежное обращение в стране, предоставляет различные услуги юридическим и физическим лицам, при которых возникают экономические отношения, которые можно отнести также к кредитным.

Кредитные отношения носят двусторонний характер и в одинаковой степени необходимы как для хозяйствующего субъекта, так и учреждений кредитной системы. Хранение денег в кредитных учреждениях означает создание кредитных ресурсов, а их размещение для нужд экономики и населения – предоставление кредита.

Современная кредитная система, которая является основным элементом рынка ссудных капиталов, состоит из следующих основных институциональных звеньев, или ярусов:

1. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

2. Банковский сектор: коммерческие банки; сберегательные банки; инвестиционные банки; ипотечные банки.

3. Страховой сектор: страховые компании; пенсионные фонды.

4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:инвестиционные компании; финансовые компании; благотворительные фонды; трастовые отделы коммерческих банков; ссудосберегательные ассоциации; кредитные союзы.

Кредит или кредитные отношения — общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости.

Сущность кредита четко проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующие функции:

- аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;

- перераспределение денежного капитала;

- экономию издержек;

- ускорение концентрации и централизации капитала;

- регулирование экономики.

На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой деятельности.

Коммерческий кредит - форма кредита, сущность которой заключается в том, что кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Объектом коммерческого кредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита — ускорить процесс реализации товаров, а значит, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

Банковский кредит - форма кредита, сущность которой заключается в том, что кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям. Он имеет более широкую сферу применения. Различна динамика банковского и коммерческого кредита. Если объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота, то спрос на банковский кредит определяется состоянием долгов в тех или иных секторах экономики. В следующем разделе вы узнаете о видах банковского кредита.

Коммерческие банки являются посредниками между вкладчиками и клиентами, желающими взять ссуду. Банки платят определённый процент вкладчикам, а их деньги используют для выдачи ссуд под более высокий процент, имея от этой операции прибыль. Но разница в процентах - это только один из источников дохода, и даже не самый главный. Основную прибыль банки получают от создания так называемых "новых денег".

Давайте рассмотрим упрощённую модель создания новых денег. Допустим, что в стране есть только один банк, только 1000 рублей находятся в обращении, и все владельцы этих денег положили свои средства на депозит единственного банка, который открыл для своих вкладчиков счета.

Полученные от вкладчиков и положенные в сейф наличные деньги в сумме 1000 рублей определяются как денежная база банка. Сумма денег на открытых банком счетах определяется как депозитные деньги, и равна 1000 рублям. Количество денег, находящихся в обращении, определяется как денежная масса, и равна 1000 рублям.

Теперь допустим, что некий клиент обратился за ссудой в 100 рублей, и банк открыл ему счет на эту сумму. Что изменилось? Денежная база по-прежнему равна 1000 рублям, а у заёмщика появилось дополнительно 100 рублей на его депозите. Получается, что на 100 рублей вырос объём депозитных денег. Денежная масса увеличилась и стала равняться (1000+100) 1100 рублям.

До этой первой ссуды денежнaябазaбылaравнa денежной массe. После выдачи ссуды 100 новых рублей были созданы вместе с новым долгом. При помощи кредита создаются новые деньги, увеличивая объём денежной массы.

Чем больше новых денег банк создаст, тем выше будет прибыль от процентов. Сколько денег банк может создать, зависит от банковской системы страны. В США банки обязаны держать 10% депозитов в обязательном резерве. Резервы нужны на случай, если придёт клиент с просьбой выдать ему наличные.

C денежной базой в 1000 долларов можно увеличить денежную массу в 10 раз, то есть довести её до 10000 долларов. Конечно, если вкладчики одновременно потребуют выдать им наличными даже 20% от общей суммы депозитов, наличных денег на всех не хватит, и тогда придется ждать, пока наличные деньги напечатают.

Риск возникновения такой ситуации не велик, потому что денежные расчеты производятся преимущественно чеками и электронными картами, кредитными и дебитными, наличные же деньги употребляются все реже. B США по этой причине денежнaямассa примерно в 10 раз больше денежной базы. B России это соотношение в несколько раз ниже ввиду того, что электронные карты пока еще не получили столь широкого распространения.

Следует отметить что деньгами являются не чеки, а депозиты. Чеки служат лишь в качестве инструмента, чтобы перевести деньги с одного счета на другой.