593

9

Задача А.

Банк установил следующий курс доллара США: покупка – 31 руб., продажа- 33,0 руб. за доллар. Определить:

А) сколько рублей можно получить за 100 долл. США

Б) сколько долл. США можно купить на 100 тыс. руб.

Решение:

А) 100*31,0 = 3100 руб. можно получит за 100 долл. США

Б) 100 000/33 = 3030,3 долл. можно купить на 100 тыс. руб.

Задача Б. Банк в Лондоне установил следующий курс доллара США: продажа – 2,2510 долл. США за ф. ст.; покупка – 2,2520 долл. США за ф. ст. Определить:

А) сколько фунтов стерлингов можно получить за 1000 долл. США,

Б) сколько долларов США можно получить за 1000 ф. ст.

Решение:

За 1000 долл. США можно получить:

1000*2,2520 = 2252 ф.ст.

За 1000 ф.ст. можно получить:

1000/2,2510 = 444,25 долл.

Задача В. Банк объявил следующую котировку валют: долл. США/ рубль – 31 – 33; евро/ рубль – 43 – 45. Определить кросс – курс долл. США к евро (курс продавца и курс покупателя).

Курс продавца – физ.лица (т.е банк покупает) = 31/45 = 0,6889 долл. США/ евро

Курс покупателя - физ.лица (т.е. банк продает) = 33/43 = 0,7674 долл. США/ евро

Задача Г. Курс доллара США к рублю равен 34,0 рублей за доллар. Процентные ставки на денежном рынке равны 12% по операциям в рублях и 7,0% по операциям в долл. США. Определить теоретические 120-дневный и 240-дневный форвардные курсы доллара США к рублю и форвардную маржу, если длительность процентного года составляет по рублям 365 дней, по долларам США 360 дней.

Форвард - курс А/В= = (1+ ) / (1+ ) =

= спот - курс А/В 1+ / 1+ .

120-дневный форвардный курс:

F =34*(1+0,12*120/365) /(1+0,07*120/360) = 34,535 руб. за доллар

Форвардная маржа = 34,535- 34 = 0,535 руб.

240-дневный форвардный курс:

F =34*(1+0,12*240/365) /(1+0,07*240/360) = 35,046 руб. за доллар

Форвардная маржа = 35,046- 34,0 = 1,046 руб.

Задача Д. Определить приближенно форвардную маржу и форвардный курс для условий примера Г.

Форвардная маржа равна:

ФМ (дисконт) = КС – ПКФ = (- ) КС

Если ставка процентов по котируемой валюте А будет ниже ставки процентов по котирующей валюте В, форвардный курс валюты А будет больше ее курса спот и приближенно будет равен:

ПКФ = КС + (- ) КС

Форвардная маржа (премия) будет при этом равна:

ФМ (премия) = ПКФ –КС = (- ) КС

- приближенный 120- дневный форвардный курс

ПКФ = 34+ (0,07-0,12) * 120/360*34 = 33,433 руб./долл.

- форвардная маржа

ФМ= 33,433- 34,0 = - 0,567 руб.

- приближенный 240- дневный форвардный курс

ПКФ= 34+ (0,07-0,12)* 240/360*34 = 32,867 руб./ долл.

- форвардная маржа

ФМ= 32,867- 34 = -1,133 руб.

Задача Е. Определить доходность форвардной операции для условий задач Г и Д.

Для условий задачи Г

- для 120- дневного курса форвард:

= = 0,535/34,535*360/120 = 4,65%

- для 240- дневного курса форвард:

= 1,046/35,046*360/240 = 4,48%

Для условий задачи Д

- для 120- дневного курса форвард:

= -0,567/33,433*360/120 = -5,09%

- для 240- дневного курса форвард:

= -1,133/32,867*360/240 = -5,17%

Задача Ж. Компания объявила о приеме денежных средств от населения с гарантированным дивидендом по вкладам до 25% годовых в рублях и до 30% годовых в валюте. Курс доллара США к рублю в момент объявления составлял 32 руб. Ожидаемый курс доллара США к рублю через год составит 35 рублей. Определить:

А) значение курса долл. США через год, при котором депозитная операция с конвертацией валюты будет выгодной,

Б) доходность такой операции при различных значениях курса долл. США к рублю через 1.

Длительность процентного года по рублевым депозитам считать равной 365 дням, по долларовым – 360 дней.

= = 32 * (1+ 0,25)/(1+0,30) =30,769 руб.

То есть депозитная операция с конвертацией валюты будет выгодной при курсе выше 30,769 руб./доллар

Доходность операции, выраженная в виде эффективной годовой простой ставки процентов, будет равна:

= (35/32*(1+0,3)- 1)*100 = 42,19%

Задача И.

Гражданин купил в обменном пункте 1000 долл. США. по курсу 32. Через месяц он продал 1000 долл. США по курсу 32,82. Определить доходность операции, если налог на покупку иностранной валюты составляет 13%.

Затраты гражданина при покупке 1000 долл. США с учетом налога составили:

32*1000*1,15 = 36800 руб.

Через месяц он продал 1000 долл. и получил:

1000*32,82 = 32820 руб.

Доходность операции:

32820- 36800 = -3980 руб. то есть убыток

Задача К.

Сумма контракта 2000 долл., в том числе 10% оплачивается авансовым платежом. На оставшуюся сумму контракта предприятие-экспортер предоставило иностранному партнеру рассрочку платежа на 1 год из расчета 10% годовых. Погашение должно производиться ежеквартально равными взносами. Рассчитать суммы процентов и общие суммы к погашению, используя дифференцированную шкалу.

Сумма кредита = 2000-10% = 1800 долл.

Размер основного платежа вычисляется следующим образом: необходимо сумму кредита разделить на количество кварталов, за который планируется погашение кредита, полученное число и будет являться основным платежом.

b = S / N , где b – основной платёж, S – размер кредита, N – количество месяцев.

b = 1800/4 = 450 долл.

Для расчета начисленных процентов нужно остаток кредита на указанный период умножить на годовую процентную ставку и всё это поделить на (количество кварталов).

p = Sn * P / 10, где p – начисленные проценты, Sn – остаток задолженности на период, P – годовая процентная ставка по кредитy.

Чтобы рассчитать остаток задолженности на период, т.е. найти величину из приведённой выше формулы, необходимо размер основного платежа умножить на количество прошедших периодов и всё это вычесть из общей суммы платежа.

Sn = S – (b * n) , где n – количество прошедших периодов.

Определим размер выплаты за каждый месяц периода кредитования в таблице:

квартал	ежемесячное погашение кредита, долл.	Остаток кредита, долл.	Проценты за кредит, долл.	Итого ежемесячные выплаты, долл.
1	450	1350,0	45,00	495,00
2	450	900,0	33,75	483,75
3	450	450,0	22,50	472,50
4	450	0,0	11,25	461,25
Итого	1800		112,50	1912,50

Задача.

Вексель на сумму 500 тыс. руб. предъявлен в банк за полгода до срока его погашения. Банк для определения своего дохода использует учетную ставку, равную 20% годовых. Определить сумму, выплаченную владельцу векселя, и сумму дохода (дисконта), полученного банком.

Дисконт рассчитывается по формуле:

где С - сумма дисконта;

К - сумма векселя;

Т - срок до платежа (количество дней);

П - учетная ставка.

С = (500*180*20)/(100*360) = 50 тыс. руб.

Сумма, выплаченная владельцу векселя:

К- С = 500-50 =450 тыс. руб.

То есть владельцу векселя будет выплачено 450 тыс. руб., доход банка составит 50 тыс. руб.

Задача.

Вексель на сумму 1 млн. руб. со сроком погашения 20.12.20__ года предъявлен в банк для оплаты 25. 09 20__ года. Банк учел вексель по учетной ставке 25% годовых. Определить сумму, выплаченную владельцу векселя, и сумму дисконта при условии продолжительности года 365 дней и соответствующей точной длительности месяца.

Число дней до погашения векселя составляет 86 дней

Дисконт составит:

= 1000*86*25 / (100*365) = 58,9 тыс. руб.

Тогда сумма, полученная предъявителем векселя составит:

1000-58,9 = 941,1 тыс. руб.

Таким образом, сумма, полученная предъявителем векселя 941,1 тыс. руб., сумма дохода банка 58,9 тыс. руб.

Литература

1. Авагян Г.Л. Вешкин Ю.Г. Международные валютно- кредитные отношения.- М.: Экономисъ, 2011

2. Котелкин С.В.Международная финансовая система : Учебник.- М: Экономистъ, 2012

3. Международные экономические отношения: Учебник/ под ред. А.И.Евдокимова.- М.: Проспект Велби, 20010

4. Международные валютно- кредитные и финансовые отношения: Учебник/ прд ред. Л.Н.Красавиной.- М.: Финансы и статистика, 2009

5. Шмырева А.И. Международные валютно- кредитные отношения.- СПб: Питер, 2011