Тема 12. Формирование и управление портфелем ценных бумаг.

Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования, достигнутому соответствию целям инвестирования. Их характеристика. Принципы формирования портфеля инвестиций: обеспечение реализаций инвестиционной стратегии, соответствия инвестиционным ресурсам, оптимизации соотношения дохода и риска, доходности и ликвидности. Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля. Определение дохода и риска по портфелю инвестиций. Диверсификация портфеля. Современная теория портфеля (Модель Марковица). Модель оценки капитальных активов (Модель Шарпа). Выбор оптимального портфеля.

5. Образовательные технологии

Рекомендуемые образовательные технологии: лекции, практические занятия, самостоятельная работа студентов, контрольная работа, курсовая работа.

При проведении занятий рекомендуется использование активных и интерактивных форм занятий (деловых и ролевых игр, проектных методик, мозгового штурма, разбора конкретных ситуаций, коммуникативного эксперимента, коммуникативного тренинга, иных форм) в сочетании с внеаудиторной работой. Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах, должен составлять не менее 30 % аудиторных занятий.

6. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины и учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов

6.1. Контрольные вопросы и задания для самостоятельной работы студентов для подготовки к практическим занятиям

1. Макроэкономические предпосылки инвестиционной деятельности предприятий и организаций.

2. Формы инвестирования в реальном секторе экономики.

3. Инвестиционная деятельность предприятия: назначение и особенности.

4. Финансирование инвестиционной деятельности предприятия.

5. Понятие и виды инвестиционных ресурсов предприятия.

6. Формы заемного финансирования инвестиционной деятельности.

7. Модель оценки капитальных активов (САРМ).

8. Модель дисконтированных дивидендных выплат (ДДМ) и ее использование для оценки стоимости капитала.

9. Проект как основная организационная форма инвестирования в современных условиях (понятие, типы, этапы).

10. Содержание управления инвестиционными проектами.

11. Бизнес-план инвестиционного проекта.

12. Анализ инвестиционных проектов.

13. Риски инвестиционных проектов.

14. Понятие и виды эффективности инвестиционных проектов.

15. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.

16. Моделирование денежных потоков инвестиционного проекта.

17. Денежный поток от инвестиционной деятельности по проекту.

18. Денежный поток от операционной деятельности по проекту.

19. Денежный поток от финансовой деятельности по проекту.

20. Временная оценка денежных потоков инвестиционного проекта.

21. Оценка денежных потоков с неравными поступлениями.

22. Оценка аннуитетов.

23. Критерии коммерческой эффективности инвестиционного проекта.

24. Система показателей коммерческой эффективности проекта (NPV, DPP, PI, IRR, MIRR).

25. Финансовый профиль инвестиционного проекта.

26. Внутренняя норма доходности проекта. Расчетный и графический методы определения.

27. Оценка социально-экономической (общественной) эффективности инвестиционного проекта.

28. Оценка бюджетной эффективности инвестиционного проекта.

29. Понятие и анализ ликвидности инвестиционного проекта.

30. Формирование бюджета капиталовложений предприятия.