Лекция 5. Оборотные ср-ва.

• Оборотные ср-ва – ср-ва предприятия, непосредственно обслуживающие протекающий на нем воспроизводственный процесс.

• Оборотные ср-ва в сфере пр-ва – ст-ть ср-в пр-ва, которые в процессе каждого производственного цикла утрачивают свою первоначальную натуральную форму и полностью переносят свою ст-ть на готовую продукцию.

• Оборотные ср-ва в сфере обращения – ср-ва, обслуживающие процесс реализации готовой прод-ии, а также приобретения сырья, материалов и т.п. для новых производственных циклов.

• Основные группы оборотных ср-в: • производственные запасы, • незавершенное пр-во, • готовая продукция, • денежные ср-ва, • ср-ва в расчетах.

• Производственные запасы – сырье и другие материалы, поступившие на предприятие, но еще не переданные в пр-во.

• Незавершенное пр-во – незаконченная изготовлением продукция.

• Ср-ва в расчетах – ст-ть отгруженной заказчикам, но еще не оплаченной ими продукции, а также ст-ть оплаченной предприятием, но еще не полученной от поставщиков продукции.

• Структура оборотных ср-в – соотношение отдельных групп оборотных ср-в с их общей ст-ти.

• Оборотные ср-ва формируются за счет: собственных ср-в и заемных (долго-средне-кратко-срочные кредиты, кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, прочая задолженность).

• Собственные ср-ва – ср-ва, переданные предприятию при его учреждении, добавленные собственниками в процессе его функционирования, подаренные спонсорами, а также реинвестированная в предприятие его прибыль.

• Заемные ср-ва – • долгосрочные кредиты и ссуды, • средне-кратко-срочные кредиты, • кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, • прочая кредиторская задолженность.

• Неснижаемый остаток оборотных ср-в (в сфере пр-ва) – минимальный размер производственных запасов на складах, а также минимальный размер незавершенного пр-ва, которые обеспечивают непрерывность воспроизводственного процесса.

• Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершенное каждым рублем, вложенным в оборотные ср-ва предприятия, за рассматриваемый период.

• Оборотные ср-ва в каждый момент времени можно представить в виде суммы денег связанных в: 1) авансах, выданных поставщиками 2) запасах сырья, материалов 3) незавершенном пр-ве 4) запасах готовой продукции 5) дебиторской задолжности 6) ликвидных ср-вах, необходимых для обслуживания оборота.

• Продолжительность оборота авансированного в запас капитала – время, в течение которого этот запас будет находиться на складе, т.е. будет полностью израсходован.

• Продолжительность оборота связанного в запасе капитала – время, в течение которого в среднем каждая единица запаса будет находиться на складе.

• Потери и риски, связанные с недостатком оборотных ср-в: 1) сужение круга поставщиков 2) перебои в снабжении сырьем и материалами 3) сужение круга покупателей из-за недостатка ср-в для предоставления кредита 4) потеря покупателей из-за недостатка готовой продукции на складе 5) утрата «доброго имени» из-за возможных срывов поставок 6) снижение прибыли из-за уменьшения объемов продаж.

• Потери, связанные с избытком оборотных ср-в: → снижение требовательности к поставщикам и заказчикам => потери из-за недобросовестных поставщиков и заказчиков → рост расходов на хранение запасов, потери от порчи, хищений → моральное устаревание готовой продукции, → лишняя «плата за пользование» сверхнормативным капиталом, → увеличение риска от банкротства финансовых учреждений, участвующих в размещении временно свободных ср-в, → возросший налог на имущ-во, → снижение общей рентабельности пр-ва.

• Норматив оборотных ср-в – минимальная потребность в оборотных ср-вах для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для выполнения планов пр-ва и реализации продукции.

• Потребность в оборотных ср-вах для пр-ва некоторой продукции равна = произведению среднесуточных затрат на продолжительность производственного цикла.

• Показатели эффективности: технико-экономические и экономические. Технико-экономические показатели – материалоемкость и материалоотдача. Экономические = Коэф. оборачиваемости.

• Материалоемкость – отношение затрат материала к объему произведенной продукции.

• Материалоотдача – стоимость произведенной продукции в расчете на единицу материальных затрат.

• Стадии кругооборота оборотных ср-в: 1) предоплата 2) товарно-материальные запасы 3) незавершенное пр-во 4) запас готовой продукции 5) дебиторская задолженность.

• Повышение эффективности связанного в запасах капитала: → мероприятия, направленные на улучшение использования различных видов материальных ресурсов → мероприятия, направленные на оптимизацию складской политики.

• Система управления складскими запасами – совокупность правил, определяющих методы учета движения складских запасов, периодичность и размер их пополнения.

• Факторы, определяющие размер рабочего запаса предприятия: 1) величина потребности предприятия в конкретном материале и ее распределение во времени 2) полное время обработки и выполнения заказа 3) цена связанного в запасе капитала 4) расходы и потери, обусловленные созданием и хранением запаса.

• Переменные издержки (зависят от объема заказа) и постоянные издержки (их величина не зависит от размера заказа)

• Потери и затраты, связанные со страховым запасом: → потери, вызванные сокращением сбыта вследствие перебоев в поставках, → ущерб, наносимый репутации из-за нарушения договорных обязательств, → штрафы и пени, уплачиваемые контрагентами, → доп затраты, осуществляемые с целью компенсации простоев, возникших в связи с отсутствием сырья, → затраты, связанные с созданием и хранением страхового запаса.