2. Анализ экономических показателей ооо «пкс»

По данным бухгалтерского баланса ООО «ПКС» за 2012г. по 2014год проведем вертикальный анализ активов и источников их формирования (табл.2.1)

Таблица 2.1

Горизонтальный анализ активов и источников их формирования ООО «ПКС» за 2012-2014гг.

Показатель	Остатки по балансу на конец года, тыс. руб.						Изменение (+,-)
	1		2		3
	Сумма тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма тыс. руб.	Уд. вес,%	2 к 1	3 к 2
Активы
I. Внеоборотные активы – всего, в том числе:	1113	18,3	1706	24,0	1852	19,3	+593	+146
Основные средства	1113	18,3	1706	24,0	1852	19,3	+593	+146
II. Оборотные активы – всего, в том числе:	4960	81,7	5395	76,0	7744	80,7	+435	+2349
Запасы	1920	31,6	2308	32,5	4079	42,5	+388	+1771
Дебиторская задолженность	2375	39,1	2356	33,2	2896	30,2	-19	+540
Денежные средства и денежные эквиваленты	398	6,6	271	3,8	248	2,6	-127	-23
Прочие оборотные активы	267	4,4	460	6,5	521	5,4	+193	+61
Итого активов	6073	100	7101	100	9596	100	+1028	+2495
Пассивы
III. Капитал и резервы – всего, в том числе:	117	1,9	124	1,7	105	1,1	+7	-19
Уставный капитал	10	0,2	10	0,1	10	0,1	0	0
Нераспределенная прибыль	107	1,8	114	1,6	95	1,0	+7	-19
IV. Долгосрочные обязательства	-		-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства – всего, в том числе:	5956	98,1	6977	98,3	9491	98,3	+1021	+2514
Кредиторская задолженность	5956	98,1	6977	98,3	9491	98,6	+1021	+2484
Итого пассивов	6073	100	7101	100	9596	100	+1028	+2495

Активы организации в 2013 году увеличились на 1028 тыс. руб. Из расчётов видно, что больший удельный вес активов предприятия приходится на долю оборотных активов в 2012 году он составил 81,7%, в 2013 году 76%, в 2014 году 80,7%. Это говорит о формировании достаточной мобильности структуры имущества, что способствует ускорению оборачиваемости всего капитала.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

- запасы – в 2013 году увеличились на 388 тыс. руб. в 2014 году на 1771 тыс. руб.;

- дебиторская задолженность – в 2014 году увеличилась на 540 тыс. руб.;

- Основные средства – в 2013 году увеличились на 593 тыс. руб. в 2014 году на 146 тыс. руб.

Положительным моментом является уменьшение удельного веса дебиторской задолженности, в 2012 году он составил 6,6%, в 2013 году 3,8%, в 2014 году 2,6%, это свидетельствует об отсутствии проблем в расчетах с поставщиками.

Однако удельный вес кредиторской задолженности превышает удельный вес дебиторской, в 2012 году он составил 98,1%, в 2013 году 98,3%, в 2014 году 98,3%, это может свидетельствовать, о том, что предприятие финансировало свою деятельность за счёт отсрочки платежей кредиторам.

Уменьшение доли нераспределённой прибыли в составе капитала организации свидетельствует об уменьшение эффективности деятельности организации, в 2012 году она составила 1,8%, в 2013 году 1,6%, в 2014 году 1,0%. В 2013 году нераспределённая прибыль увеличилась на 7 тыс. руб., но уже в 2014 году уменьшилась на 19 тыс. руб.

Проводя анализ деятельности ООО «ПКС» целесообразно представить анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, характеризующих его финансовое состояние, таблице 2.2.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ООО «ПКС» за 2014г.

Таблица 2.2

Показатели	Норм. ограничения	На начало года	На конец года	Изменения (+,-)
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.		5395	7744	+2349
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,8	0,8	0
Коэффициент быстрой ликвидности	>1	0,4	0,3	-0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	>0,1	0,04	0,03	-0,01
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами	>0,1	-0,3	-0,2	+0,1
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	>0,6	-0,7	-0,4	+0,3
Коэффициент покрытия запасов	>0,6	2,3	1,9	-0,4
Коэффициент финансовой зависимости	<0,5	57	91	+34
Коэффициент маневренности собственного капитала	>0	-13	-16	+3
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	>0,5	0,02	0,01	-0,01
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	>1	0,02	0,01	-0,01

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Проанализируем результаты таблицы 2.2 по ликвидности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности за 2014 году не достиг рекомендуемой величины (2).Это является отрицательным для компании, поскольку краткосрочные обязательства превышают, в значительной мере, оборотные активы.На начало года величина коэффициента составила 0,8, на конец года изменений не произошло и коэффициент также составил 0,8.

2. Коэффициент быстрой ликвидности в 2014 году не достигает рекомендуемого значения (>1). На начало года он составил 0,4, на конец года 0,3.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу (>0,3), и свидетельствует о том, что доля текущих обязательств по кредитам и расчетам, у которой существует возможность немедленно быть погашенной за счет собственных денежных средств и их эквивалентов, очень мала. На начало года он составил 0,04, на конец года 0,03.

4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами не достигает рекомендуемого значения (>0,1). На начало года он составил -0,3, на конец года -0,3. Это говорит о недостаточной величине собственного капитала.

5. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов меньше рекомендуемого значения (>0,6) можно сказать, что собственных источников компании не вполне достаточно, для формирования запасов. На начало года она составила -0,7, на конец года -0,4. Прослеживаются положительные изменения на 0,3.

6. Коэффициент покрытия запасов достиг рекомендуемой величины (>0,6) на начало года он составил 2,3, на конец 1,9. Это показывает, что запасы и затраты обеспечены "нормальными" источниками покрытия.

7. Коэффициент финансовой зависимости превышает рекомендуемое значение (>0,5). На начало года он составил 57, на конец года 91. Коэффициент выше нормы может свидетельствовать о сильной зависимости организации от кредиторов.

8. Коэффициент маневренности собственного капитала не достигает рекомендуемого значения (>0). На начало года он составил -13, на конец года -16. Его отрицательная величина означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства).

9. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников не достигает рекомендуемого значения (>0,5). На начало года он составил 0,02, на конец года 0,01.

10. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств не достигает рекомендуемого значения (>1). На начало года он составил 0,02, на конец года 0,01. Это показывает, что предприятие зависимо от заемного капитала.

В анализируемом периоде нормативу соответствуют только коэффициент покрытия запасов, коэффициент текущей ликвидности близок к нормативу, соответственно, предприятие не является платежеспособным.

Произведем оценку рентабельности.

Рентабельность отражает уровень прибыльности или доходности предприятия и эффективность деятельности предприятия. В основе расчета коэффициентов рентабельности лежит отношение чистой прибыли к активам предприятия, к выручке от продаж, к собственному капиталу. Данные расчета сведены в таблицу 2.3.

Коэффициент рентабельности ООО «ПКС»

Таблица 2.3

Показатели	Годы				Изменения (+,-)
	1	2	3	2 к 1		3 к 2
Рентабельность активов, %	1,8	1,6	1,3	-0,2		-0,3
Рентабельность продаж, %	1,7	1,4	1,1	-0,3		-0,3
Рентабельность собственного капитала, %	91	92	90	+1		-2

Рентабельность активов - коэффициент равный отношению чистой прибыли к сумме активов.

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Данный показатель называют нормой прибыли.

Происходит снижение рентабельности активов, в 2013 году на -0,2, в 2014 году на -0,3. Снижение может свидетельствовать об уменьшение чистой прибыли организации, с ростом стоимости основных средств, оборотных и внеоборотных активов, снижением оборачиваемости активов.

Рентабельность продаж - коэффициент равный отношению прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Идет снижение рентабельность продаж в 2013 году на -0,3 и в 2014 году на -0,3. Это может свидетельствовать о том, что темпы роста затрат опережают темпы роста выручки.

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. В 2013 год по сравнению с 2012 годом произошло увеличение на 1, в 2014 рентабельность собственного капитала уменьшилась на 2, так как уменьшилась чистая прибыль по сравнению с 2013 годом.

Полученные результаты позволяют сделать вывод о снижении эффективности деятельности предприятия, т.к. показатели прибыли и рентабельности имеют отрицательную динамику.

При анализе финансового состояния предприятия используются показатели деловой активности. Цель анализа заключается в определении скорости и времени оборачиваемости оборотных активов (запасов и дебиторской задолженности), кредиторской задолженности и выявлении резервов ускорения оборачиваемости на разных этапах хозяйственной деятельности организации. Деловая активность предприятия характеризуется показателями оборачиваемости активов, размером выручки от продаж и прибыли за анализируемый период.

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия, сведены в таблицу 2.4

Показатели деловой активности ООО «ПКС»

Таблица 2.4

№ п/п	Показатели	Годы				Изменения (+,-)
		1	2	3	2 к 1		3 к 2
1	Выручка от продаж продукции, тыс. руб., стр. 010 ф.2	12254	17345	21988	5091		4643
2	Себестоимость проданной продукции, тыс. руб., стр. 020 ф.2	8183	12418	15563	4235		4145
3	Средняя величина активов, тыс. руб., стр. 300 ф.1	6073	7101	9596	1028		2495
4	Средняя величина оборотных активов, тыс. руб., стр. 290 ф.1в том числе:	4960	5395	7744	435		2349
	а) запасов, тыс. руб., стр. 210, ф.1	1920	2308	4079	388		1771
	б) дебиторской задолженности, тыс. руб., стр. 230+240, ф.1	2375	2356	2896	-19		540
5	Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб., стр. 620	5956	6977	9491	1021		2484
6	Средняя величина основных средств, тыс. руб., стр. 120, ф.1	1113	1706	1852	593		146
7	Средняя величина собственных средств (капитала), тыс. руб., стр. 490, ф.1	117	124	105	7		11
8	Коэффициент оборачиваемости активов п.1/п.3	2	2,4	2,3	0,4		-0,1
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов п.1/п.4	2	3	3	1		0
10	Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни 360/п.9	180	120	120	-60		0
11	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности п.1/п.4б	5	7	8	2		1
12	Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности 360/п.11	72	51	45	-21		-6
13	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, п.1/п.5	2	2,5	2,3	0,5		-0,2
№ п/п	Показатели	Годы				Изменения (+,-)
		1	2	3	2 к 1		3 к 2
14	Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, 360/п.13	180	144	156	-36		12
15	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала п.1/п.7	105	140	209	35		69
16	Продолжительность одного оборота собственного капитала, 360/п.15	2	3	2	1		-1
17	Продолжительность операционного цикла, п.4/п.1*360+п.12	175	128	143	-47		15
18	Продолжительность финансового цикла, дни, п.17-п.14	-5	-16	-10	-11		6
19	Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов, п.4\п.1	0,4	0,3	0,3	-0,1		0

Показатели деловой активности, представленные в таблице 2.4., показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки к активу.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2013 году увеличился по сравнению с 2012 годом и равен 3, как и в 2014, следовательно, продолжительность одного оборота оборотных активов уменьшилась на 60 дней и составила 120 дней вместо 180 в 2012 году.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается с каждым годом, что ведет к понижению продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, в 2014 продолжительность составила 45 дней против 51 дня в 2013 и 72 в 2012 году.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос в 2013 году на 0,5 и составил 2,5, продолжительность одного оборота снизилась 36 дней. В 2014 коэффициент снизился на 0,2 и составил 2,3, что привело к увеличению продолжительность одного оборота на 12 дней. Это говорит о том, что темп роста выручке меньше темпа роста кредиторской задолженности.

Продолжительность операционного цикла – отражает оборачиваемость оборотных активов предприятия и показывает количество дней необходимое для трансформации сырья и материалов в денежные средства. В ООО «ПКС» это показатель в 2013 году снизился на 47 дней и составил 128 дней, но уже в 2014 году произошло увеличение на 15 дней и составило 143 дня. Увеличение длительности операционного цикла приводит к снижению эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия.

Финансовый цикл представляет собой период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Иначе говоря, финансовый цикл – это период времени между оплатой кредиторской задолженности и поступлением средств от дебиторов. Отрицательное значение длительности финансового цикла означает наличие временно свободных денежных средств.

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов составил 0,3, что меньше на 0,1 чем в 2012 году, небольшая величина коэффициента говорит о том, чтооборотные средства используются эффективно.

ООО «ПКС» наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных активов, что ведет к уменьшению потребности в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия, укрепляется платежеспособность.

Большинство показателей оборачиваемости как видно из таблицы 2.4. за анализируемый период снизилось. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка. За период с 2012 года по 2014 год выручка от продаж продукции увеличилась на 4643 тыс. руб.

Анализ показателей имущественного положения предприятия производится с использованием формы №1 («Бухгалтерский баланс») и формы №2 («Отчет о прибылях и убытках»), данные сведены в таблицу 2.5.

Показатели имущественного положения предприятия

Таблица 2.5

Показатели	Годы				Темп роста, %
	1	2	3	3 к 1		3 к 2
Активы	6073	7101	9596	158		135,1
Чистые активы	117	124	105	90		84,6
Собственные оборотные средства	-996	-1582	-1717	172,4		108,5
Внеоборотные активы	1113	1706	1852	166,4		108,6
Основные средства	1113	1706	1852	166,4		108,6
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-		-
Дебиторская задолженность	2375	2556	2896	122		113,3
Кредиторская задолженность	5956	6977	9491	158,3		135,2
Быстроликвидные активы	2375	2556	2896	122		113,3
Денежные средства	398	271	248	62,3		91,5
Текущие обязательства	5956	6977	9461	159		135,6
Выручка	12254	17345	21988	179,4		127
Чистая прибыль	107	114	95	89		83

Проанализировав таблица 2.5, мы видим, что активы увеличились, темп их роста составил в 2014 году по отношению к 2013 году 135,1%, к 2012 158%.

Темп роста чистых активов составил в 2014 году по отношению к 2013 году 90%, к 2012 84,6%.

Основные средства увеличиваются каждый год, темп их роста в 2014 году по отношению к 2012 году составил 166,4%, к 2013 108,6%.

Дебиторская задолженность увеличивается не значительно, что говорит о грамотной политике предприятия с заказчиками, темп ее роста составил в 2014 году по отношению к 2013 году 133,3%, к 2012 122%.

Количество денежных средств уменьшилось, темп их снижения в 2014 году по отношению к 2012 году составил 91,5%, к 2013 62,3%, доля в активе также снизилась на 1,2%, что говорит о снижении наиболее ликвидных активов организации.

Выручка увеличивается каждый год, темп ее роста в 2014 году по отношению к 2012 году составил 179,4%, к 2013 127%. При этом чистая прибыль в 2014 году уменьшилась на 19 тыс. руб. к 2013 году.

В целом у предприятия наблюдается рост имущественного положения в 2013 году, но уже в 2014 почти все показатели понизились. Также у предприятия наблюдается недостаток в собственных оборотных средствах. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

При составлении финансового плана на предстоящий год предприятия определяют потребность в оборотных средствах. Для определения потребности в оборотных средствах составляется смета затрат на производство продукции. Смета увязана с объемом производства, ассортиментом, условиями снабжения и сбыта продукции, сезонностью производства и другим.

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах представлен в таблице 2.6.

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах

Таблица 2.6

Показатели	Годы				Изменение(+,-)
	1	2	3	2 к 1		3 к 2
Средняя величина активов, тыс. руб.	4621	6031	8349	1410		2318
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	2204	2366	2626	162		260
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	4584	6467	8219	1883		1752
Потребность в оборотных активах, тыс. руб.	2241	1930	2756	-311		826
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	12254	17345	21988	5091		4643
Потребность в оборотных активах к выручке от продаж, %	18,3	11,1	12,5	-7,2		1,4

В 2013 году потребность в оборотных активах снизилась на 311 тыс. руб., но уже в 2014 году у предприятия наблюдается увеличение на 826 тыс. руб. Также наблюдается увеличение на 1,4% в потребности в оборотных активах к выручке от продаж и составило 12,5%.

Важной задачей анализа является определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия. Данные расчета сведены в таблицу 2.8.

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности ООО «ПКС»

Таблица 2.7

№	Расчет	Показатели	Годы
			2	3
1	Стр.010 ф.2	Выручка от продаж, тыс. руб.	17345	21988
2	Стр.020 ф.2	Себестоимости продаваемой продукции, тыс. руб., в том числе:	12418	15563
3		Сумма переменных затрат, тыс. руб.	12418	15563
4		Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	4681	6173
5	п.1-п.3	Маржинальный доход, тыс. руб.	4927	6425
6	п.5/п.1*100	Доля маржинального дохода в выручке	28	29
7	п.4/п.6*100	Порог рентабельности, тыс. руб.	16718	21286
8	(п.1-п.7)/п.1*100	Запас финансовой прочности, тыс. руб. %	3,6	3,2

Анализируя полученные данные в таблице 2.7, можно сделать вывод:

Маржинальный доход в 2014 году увеличился в сравнении с 2013, как и выручка от продаж. Доля маржинального дохода в выручке составляет в 2014 году 29%

В 2013 году предприятию необходимо было выпустить продукции на сумму 16718 тыс. руб., в 2014 году – на 21286 тыс. руб., чтобы покрыть затраты предприятия – это критический объем производства, при котором прибыль равна нулю;

Запас финансовой прочности – показатель финансовой устойчивости фирмы, разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем продаж, чтобы предприятию удалось избежать убытка или насколько далеко предприятие от точки безубыточности. Другими словами, расчет запаса финансовой прочности позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности. В случаи ООО «ПКС» в 2013 году это 3,6%, в 2014 3,2%.

В целом запас финансовой прочности за период 2013-2014 г.г. снизился на 0,4% (3,6-3,2).