- •Введение
- •Управление финансовым состоянием предприятия (организации)
- •Основные характеристики и категории финансового состояния
- •Методы оценки платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности
- •Факторы, определяющие финансовое состояние предприятия
- •Расчетная часть
- •Оценка финансового состояния предприятия в отчетном периоде
- •Коэффициенты ликвидности
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Коэффициенты деловой активности
- •Коэффициенты рентабельности
- •Финансово-экономические показатели по плановому периоду
- •Коэффициенты ликвидности
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Коэффициенты деловой активности
- •Коэффициенты рентабельности
- •Выводы и мероприятия по улучшению финансово – хозяйственной деятельности предприятия
- •Коэффициенты ликвидности
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Коэффициенты деловой активности
- •Коэффициенты рентабельности
- •Заключение
- •Список использованной литературы
Коэффициенты рентабельности
Коэффициент рентабельности продаж (К16) рассчитывается по формуле
,
где Пп0– прибыль от продаж (ф. № 2, стр. 50), тыс. руб., Пп0= 29080 тыс. руб.;
В0– выручка нетто (ф. № 2, стр. 010), тыс. руб., В0= 415786 тыс. руб.
Нормативное значение К16≥ 0,12. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К15 соответствовал установленному нормативу, необходимо
а) увеличить выручку от продажи продукции
на 20814 () тыс. руб. или в 1,7 раза:
тыс. руб.,
б) или уменьшить выручку от продаж
на 173453 () тыс. руб. или на 41,7%
тыс. руб.
Коэффициент рентабельности собственного капитала (К17):
доли ед
где Пч0– чистая прибыль предприятия (ф. №2), тыс. руб., Пч0= 22299 тыс. руб.;
СК0– собственный капитал (ф. № 1, стр. 490), тыс. руб.
СК0= 308008 тыс. руб
Нормативное значение К17≥ 0,1. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К17 соответствовал установленному нормативу, необходимо:
а) увеличить чистую прибыль предприятия
на 8502 () тыс. руб. или в 1,4 раза
тыс. руб.,
б) или уменьшить величину собственного капитала
на 85018 () тыс. руб. или на 27,6%
тыс. руб.
Коэффициент рентабельности активов (К18)
где ВБ0– валюта баланса (ф. № 1, стр. 300), тыс. руб.,
ВБ0 = 627154 тыс. руб
Пч0–чистая прибыль предприятия (ф. № 2), тыс. руб.
Пч0= 22299 тыс. руб
Нормативное значение К18≥ 0,05. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К18 соответствовал установленному нормативу, необходимо:
а) увеличить чистую прибыль предприятия
на 9059 () тыс. руб. или в 1,4 раза:
тыс. руб.,
б) или уменьшить валюту баланса
на 181174 () тыс. руб. или на 28,9%:
тыс. руб.
Рассчитанные коэффициенты позволяют сделать следующие выводы:
- рентабельность продаж ниже рекомендуемого уровня, что свидетельствует о низкой эффективности производственной и сбытовой деятельности предприятия;
- рентабельности собственного и всего авансированного капитала также не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о не эффективном использования имущества предприятия.
Для оценки влияния операционного и финансового рычага, делаем расчеты
доли ед.
доли ед.
тыс. руб.
тыс. т
тыс. руб.
Таким образом, отрицательное значение эффекта финансового рычага (-6,6) позволяет сделать вывод о том, что такое заимствование не выгодно, так как каждый новый кредит приводит к снижению рентабельности активов. Операционный анализ показал, что умеренное значение операционного левериджа свидетельствует об умеренном предпринимательском риске, связанном с деятельностью предприятия. То есть при изменении выручки от реализации на 1% прибыль изменится 2,2%. При выручке от реализации продукции в размере 225868 тыс. руб. объем производства равен 571 тыс. тонн и предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. В результате изменения ситуации на рынке, предприятие может уменьшить объем продаж продукции на 189918 тыс. руб. (или на 84,0%) до критического выпуска, который равен 225868 тыс. руб.