3.2 Частные инвестиции

Частные инвестиции, частный капитал, частное инвестирование, частные капиталовложения (англ. Private Equity) — это вид активов, под которым понимается доля в капитале, пай или акции компании, не размещённые на фондовой бирже (бирже ценных бумаг).

Инвестиции в частные капиталовложения делятся на несколько категорий:

• ^{финансируемый выкуп;}

• ^{венчурный капитал;}

• ^{капитал роста.}

Инвестиции — это долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.

Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Существуют разные классификации инвестиций.

По объекту инвестирования выделяют:

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

• ^{в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;}

• ^{капитальный ремонт основных фондов;}

• ^{вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т. д.;}

• ^{вложения в человеческий капитал (воспитание, образование, наука).}

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

• ^{ценные бумаги, в том числе через ПИФы;}

• ^{предоставленные кредиты;}

• ^{лизинг (для лизингодателя).}

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

• ^{валюты;}

• ^{драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);}

• ^{ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).}

По основным целям инвестирования:

• ^{прямые инвестиции;}

• ^{портфельные инвестиции;}

• ^{реальные инвестиции;}

• ^{нефинансовые инвестиции;}

• ^{интеллектуальные инвестиции (связаны с обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).}

По срокам вложения:

• ^{краткосрочные (до одного года);}

• ^{среднесрочные (1-3 года);}

• ^{долгосрочные (свыше 3-5 лет).}

По форме собственности на инвестиционные ресурсы:

• ^{частные;}

• ^{государственные;}

• ^{иностранные;}

• ^{смешанные.}

Венчурное финансирование — это долгосрочные (5-7 лет) высокорисковые инвестиции частного капитала в акционерный капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных перспективных компаний (или хорошо уже зарекомендовавших себя венчурных предприятий), ориентированных на разработку и производство наукоёмких продуктов, для их развития и расширения, с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств.

Лизинг - форма финансирования, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата.

По стандартной схеме лизинга пользователь имущества постепенно выкупает его, в конечном итоге получая в собственность. Длительность договора лизинга составляет, в среднем, три-пять лет – зависит от стоимости имущества. Это прямой лизинг. Бывает еще возвратный лизинг. Если у вас есть дорогостоящее оборудование или техническое сооружение, можете продать его лизинговой компании. При этом она сдаст ваше бывшее имущество вам же в аренду с правом выкупа. В результате вы будете при деньгах и не прекратите пользоваться имуществом, которое со временем снова перейдет в вашу собственность.