2.2. Анализ имущества и источников финансирования

В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Источником информации для анализа оборотных средств является Бухгалтерский баланс НУЗ «Узловая поликлиника на станции Дно ОАО «РЖД» за 2012 – 2014 год. О финансовом состоянии учреждения более полно позволяет судить представленный ниже анализ структуры бухгалтерского баланса (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Анализ структуры имущества НУЗ «Узловая поликлиника на станции Дно ОАО «РЖД» на 31.12.2012 – 31.12.2014 гг.

Показатели	Тыс. руб.			Доля, %			Темп прироста, %
	2012	2013	2014	2012	2013	2014	2012 / 2013	2013 / 2014	2012 / 2014
1. Внеоборотные активы	8409	8477	8974	84,76	81,76	80,78	0,81	5,86	6,72
Основные средства	8409	8477	8974	84,76	81,76	80,78	0,81	5,86	6,72
2. Оборотные активы	1512	1892	2135	15,24	18,24	19,22	25,10	12,85	41,17
Запасы	489	605	489	4,93	5,84	4,40	23,66	-19,19	-0,07
Дебиторская задолженность	781	931	1326	7,88	8,98	11,94	19,12	42,45	69,69
Денежные средства	241	356	320	2,43	3,43	2,88	47,40	-10,11	32,50
Итого имущества	9921	10369	11108	100,0	100,0	100,0	4,51	7,13	11,97

Из данных табл. 2.1 видно, что за анализируемый период имущество НУЗ «Узловая поликлиника на ст. Псков ОАО «РЖД» увеличилось на 1187 тыс. руб. или на 11,97% по сравнению с 2012 годом. Доля внеоборотных активов в имуществе снизилась с 84,76% до 80,78%, за счет увеличения основных средств на 565 тыс. руб. или на 6,72%.

За анализируемый период оборотные активы увеличились на 623 тыс. руб. или на 41,17%, но их доля в общем имуществе увеличилась с 15,24% до 19,22%. Увеличение произошло за счет всех показателей оборотных активов. Увеличение оборотных активов в первую очередь связано с увеличением дебиторской задолженности на 545 тыс. руб., данное увеличение связано с увеличением задолженности покупателей и заказчиков, но её доля увеличилась до 11,94%. Запасы не изменились, но их доля незначительно снизилась с 4,93% до 4,40%. Величина денежных средств увеличилась на 79 тыс. руб. или на 32,50%, их доля также увеличилась с 2,43% до 2,88%.

2012 2014 2013

Рис. 2.1. Динамика структуры имущества НУЗ «Узловая поликлиника на станции Дно ОАО «РЖД» на 31.12.2012 – 2014 гг.

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика источников (которые показаны в пассиве баланса) представлена в аналитическом балансе источников финансирования (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Анализ структуры капитала НУЗ «Узловая поликлиника на станции Дно ОАО «РЖД» на 31.12.2012 – 31.12.2014 гг.

Показатели	Тыс. руб.			Доля, %			Темп прироста, %
	2012	2013	2014	2012	2013	2014	2012 / 2013	2013 / 2014	2012 / 2014
1. Капитал и резервы	9009	9558	10035	90,81	92,18	90,34	6,09	4,99	11,39
Целевое финансирование	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Имущество, закрепленное на праве оперативного пользования	3602	3602	3552	36,31	34,74	31,98	0,00	-1,39	-1,39
Имущество, полученное по инвестиционной программе	4201	4269	4541	42,34	41,17	40,88	1,63	6,36	8,09
Нераспределенная прибыль	1206	1686	1942	12,15	16,26	17,49	39,86	15,18	61,09
2. Долгосрочные обязательства	235	0	0	2,37	0,00	0,00	-100,0	0,00	-100,0
Отложенные налоговые обязательства	235	0	0	2,37	0,00	0,00	-100,0	0,00	-100,0
3. Краткосрочные обязательства	677	811	1073	6,82	7,82	9,66	19,82	32,31	58,53
Кредиторская задолженность	677	811	1073	6,82	7,82	9,66	19,82	32,31	58,53
Итого капитала	9921	10369	11108	100	100	100	4,51	7,13	11,97

Из данных табл. 2.2 видно, что за анализируемый период источники средств НУЗ «Узловая поликлиника на станции Дно ОАО «РЖД» увеличились на 1187 тыс. руб. или на 11,97%, при этом доля собственного капитала незначительно уменьшилась (в 2012 году доля составляла 90,81%, в 2013 году – 92,18%, а в 2014г. – 90,34%), доля заемного капитала увеличилась (в 2012 году доля составляла 9,19%, в 2013 году – 7,82%, а в 2014 году – 9,66%). Собственный капитал превышает заемный, т.к. у учреждения удельный вес собственных средств не превышает 90%, то за счет принадлежащих учреждению активов оно может полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

Собственный капитал увеличился на 1026 тыс. руб. или на 11,39%. Прирост собственного капитала обеспечен в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли на 736 тыс. руб. или на 61,09%. А также за счет увеличения имущества, полученного по инвестиционной программе, на 340 тыс. руб. или на 8,09%.

Прирост заемного капитала обеспечен за счет увеличения краткосрочных обязательств на 58,53%, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 396 тыс. руб. Долгосрочные обязательства у учреждения в 2014 году отсутствуют.