ФИНАНСЫ

Взаимосвязь инфляции и финансов Действие инфляции необходимо связывать с проблемами функционирования финансов, поскольку явление инфляции зависит от фин. факторов: применения определенных налоговых форм и методов; объемов финансирования через гос-ный бюджет мероприятий проинфляционного характера; способ покрытия дефицита гос-го бюджета; размеров гос. задолженности. Финансы и инфляция взаимозависимы. Как финансы могут быть ускорителем инфляционных процессов, так и инфляция оказывает влияние на фин. отношения. Обесценение денег и повышение цен приводит к увеличению расходов бюджета, снижению реальных доходов гос-ва, необходимости усиления нал. бремени, росту гос. долга, вызываемого дефицитом гос. бюджета. Высокие темпы инфляции обесценивают фин. ресурсы гос-ва, поскольку налоговые доходы и займы поступают через определенные интервалы времени, поэтому обесцениваются. Аналогично обостряется проблема гос. задолженности, поскольку для привлечения займов государство вынуждено поднимать доходность своих ценных бумаг выше уровня ссудного %, чем вызывает номинальный рост гос. долга. Однонаправленный негативный характер фин. отношений и инфляционных процессов взаимодополняясь приводит к негативным результатам в эк-кой системе.Аналогично положит. направленность фин. отношений снижает уровень инфляции, как и низкая инфляция или ее отсутствие улучшает фин. показатели разных уровней нац. хозяйства. Взаимосвязь финансов и инфляции можно проследить по 2 типам инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек. В первом случае она явл. следствием повышения спроса на продукцию, товары и услуги в связи с увеличивающейся денежной массой у юр. лиц при неизменном или уменьшающемся объеме производства. Во 2 случае инфляцию вызывает рост издержек хоз. субъектов на оплату труда, на увеличение % ставок по кредитам, увеличение цен на потребляемое сырье, материал, тарифов на услуги. Инфляция развивается, когда недостаточно сформированы, а в отдельных отраслях производства отсутствует, механизмы рын. экономики - конкуренция и банкротство неэффективных предприятий. В целом, принципы инфляции заключаются в противоречиях базисных отношений, диспропорциях и кризисе экономики, в ее неспособности к саморазвитию, низкой эффективности всего общественного производства.

Влияние налогов на рыночное равновесие. Кривая Лаффера Фискальная политика в области налогов рассматривает 2 направления их воздействия: на спрос (кейнсианская модель), на предложение (теория предложения). В первом случае при снижении налогов увеличивается совокупный спрос, что увеличивает объем нац. Продукта. Во 2 случае снижение налогов увеличит совокупное предложение, так как у населения возрастут доходы и сбережения, а у предпринимателей – инвестирование производства. Меньший подоходный налог работников увеличит зарплату и усиливает стимулы к труду, что приведет к расширению производства. Кроме того, теория «экономики предложения» показывает, что более низкие ставки налогов не обязательно приведут к сокращению суммы налоговых поступлений, а наоборот к ее росту за счет расширения налог. базы – роста нац. производства и дохода. Теоретическим док-вом воздействия налогов на инвест. деят-ть служит разработанная американскими учеными-представителями «экономки предложения» А. Лаффером и др. зависимость между прогрессивностью НО и доходами бюджета. Кривая Лаффера — графическое отображение зависимости между налоговымипоступлениями и динамикойналоговых ставок.  Согласно этой теории рост налог. ставок до определ. предела способствует росту налог. доходов, затем рост замедляется, а потом – происходит резкое падение доходов бюджета. Отсюда и сделан общий вывод о том, что задачу стимулирования экономики и прежде всего инвест. доходности следует решать на путях радикального облегчения нал. бремени. Движущая сила экономики, по мнению этих ученых – это заинтересованность хозяйственных агентов в ориентированной на рынок эк-кой деят-ти. Если эта деят-ть выгодна им, то воспроизводство будет осуществляться интенсивными темпами, «Если же успешное функционирование рынка будет сталкиваться с усиливающейся дискриминацией в виде более высоких и прогрессивных налогов, то эк-кая активность будет падать». По замыслу Лаффера, в виде налогов нельзя изымать в бюджет более 30% всей суммы доходов предпринимателей и населения. Если же изымается 40-45% доходов, то это сокращает сбережения, а тем самым и инвестиции в частном секторе экономики. По мнению американских ученых, если ставка налогов достигает определенного, достаточно высокого уровня, то сокращаются стимулы для предприн-кой инициативы, расширения производства, падают прибыли и, снижаются и нал. поступления в бюджет.

Внебюджетные фонды - их место в финансовой системе Внебюджетные фонды – важное звено финн. системы гос-ва. Они представляют собой совокупность денежных ресурсов, используемых гос-вом на строго определенные цели и имеющие законодательно закрепленные источники формирования. Как эк-кая категория внебюджетные фонды явл.отношениями по перераспределению нац. дохода для централизации фин. ресурсов, направляемых на финансирование целевых потребностей гос-ва. Возникновение внебюджетных фондов, начиная с 1991 г. диктовалось потребностями социально-эк-го развития: необходимо было обособить часть гос. фин. ресурсов на строго функциональные цели, разгрузить гос. бюджет от несвойственных расходов, отчасти снизить его дефицит. При формировании фондов на субъектов хозяйствования возлагается доп. обязанность внесения части денежных средств в безвозвратном порядке. В случае отнесения отчислений в фонды на себестоимость продукции эта часть стоимости перекладывается на потребителя через цену, и данную нагрузку несет общество в целом. Тем самым при формировании и использовании фондов происходят перераспред. процессы, которые для части субъектов хозяйствования явл. без эквивалентными в определенном временном интервале, то есть ущемляют их эк-кие интересы. В то же время в масштабах всего общества с помощью внебюджетных фондов поддерживаются социально-эк-кая сбалансированность и стабильность, так как становится возможным решение задач локального и общегос-го масштаба по соц. поддержке отдельных групп населения, выполнения определенных целевых программ в интересах всей экономики или региона, выравнивания социально-эк-го развития. Функционирование спец. внебюджетных фондов параллельно с гос. бюджетом позволяет дифференцировать финн. отношения, сориентировать часть их в узкоспециал-ных сферах, достичь своеобразной диверсификации этих отношений в разных направлениях фин. деят-ти.

Государственный бюджет как инструмент управления экономикой Гос. бюджет РК – это свод республ. и местных бюджетов без учета взаимопогашающих между ними операций. Он делится на 2 звена: республ. бюджет и местные бюджеты. Каждый бюджет функционирует автономно, т.е. нижестоящий бюджет своими доходами и расходами не включается в вышестоящий бюджет. За счет средств гос. бюджета обеспечивается расширение производства на макроуровне путем межотраслевого и межтерриториального перераспределения ресурсов для выравнивания уровней эк-го и соц. развития отдельных регионов. Гос. бюджет как финансовая категория явл. теоретическим выражением реально существующих производственных отношений и имеет объективный характер. Специф. назначение этих отношений состоит в том, что с их помощью осуществляется распределение и перераспределение стоимости валового нац. продукта и нац. дохода, в результате чего в распоряжение гос-ва формируются фин. ресурсы. Характеристика бюджета как основного фин. плана гос-ва заключается в активном использовании прав-вом бюджета в интересах развития экономики и решения соц. проблем. В основном фин. плане гос-ва находят отражение все те распределит.процессы, которые составляют эк-кое содержание гос. бюджета, Как и всякий фин. план, гос.бюджет состоит их доходной и расходной частей. Централизованные ресурсы гос-ву необходимы, прежде всего, для обеспечения выполнения функций гос-ва, финансирования потребностей расширенного воспроизводства. С помощью этих ресурсов решаются след. задачи: 1.обеспечиваются такие функции гос-ва как управление, укрепление обороноспособности; 2.регулируются масштабы и пропорции развития отраслей экономики; 3.обеспечивается первоочередное развитие прогрессивных видов производства; 4.осуществляется межтерритор. распределение фин. ресурсов; 5.содержится и развивается соц. сфера. Гос. бюджет РК состоит из самост. Республ. бюджета и местных бюджетов. Гос. бюджет составляется на фин. год и утверждается в зак-ьном порядке. Т.о., гос. бюджет как эк-кая категория, выражает особую сферу фин. отношений по планомерному распределению стоимости валового нац. продукта и нац. дохода, путем формирования и использования централиз. фонда денежных средств для удовлетворения гос. и общегос-ных потребностей.

Источники формирования финансовых ресурсов. Факторы роста финансовых ресурсов Фин. ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деят-ти, для выполнения фин. обязательств и эк-го стимулирования работающих. Фин. ресурсы – это совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации (высвобождения из оборота) или иммобилизации (доп. загрузки в оборот). Формируются финн. ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств. К собственным источникам фин. ресурсов относятся: 1)уставный капитал; 2)амортизация; 3)прибыль; 4)резервный фонд; 5)ремонтный фонд; 6)страховые резервы и пр. источники. К заемным источникам фин. ресурсов относятся: а)кредиты фин. учреждений; б)бюджетные кредиты; в)коммерч. кредиты; г)кредит. задолженность, постоянно находящаяся в обороте и прочие. К привлеченным источникам фин. ресурсов относятся: 1)средства долевого участия в тек. и инвест. Деят-ти; 2)средства от эмиссии цб; 3)паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юр. и физ. лиц; 4)страховое возмещение; 5)поступление платежей по франчайзингу, аренде, селенгу. Также выделяют как источник ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов. Стартовым источником финн. ресурсов в момент учреждения предприятия явл. уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций). Основным источником фин. ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деят-ти, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резерв и др. капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредит. задолженность. Фин. ресурсы мб мобилизованы на фин. рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов цб, выпущенных предприятием; дивидендов по цб др. предприятий и гос-ва; доходов от фин. операций; кредитов. Фин. ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в кот. они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций. В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натур. форме) за счет средств гос-го или местного бюджетов, а также спец. фондов. Различают: прямые субсидии; гос-ные капитальные вложения в объекты, особо важные для нар. хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые; непрямые субсидии, осуществляемые средствами нал. и денежно-кредит. политики, например, путем предоставления нал. льгот и льготных кредитов. Совокупность фин. средств предприятия принято подразделять на оборотные средства и инвестиции.

Макроэкономическое равновесие и роль финансов в его обеспечении Макроэк-кое равновесие - это такое состояние Макроэк-кое эк-кой системы, когда достигнута совокупная сбалансированность, пропорциональность между эк-ми потоками товаров, услуг и факторов производства, доходов и расходов, спросом и предложением, материально-вещественными и фин. потоками и пр. В процессах регулирования экономики необходимо иметь ввиду, что достижение общего макроэк-ого равновесия возможно только в теоретических схемах. Состояние макроэк-го равновесия предполагает сбалансирование важнейших эк-ких параметров, таких как: 1) спроса и предложения; 2) товарной и денежной масс; 3) сбережений и инвестиций; 4) инфляции и безработицы; 5) производительности труда и его оплаты; 6) фин. ресурсов и социально-эк-ких потребностей общества; доходов и расходов гос-го бюджета; 7) размеров бюджетного дефицита и источников его покрытия; 8) актива и пассива платежного баланса. Для реальной эк-кой действит. свойственно «нормальное состояние «неравновесия». «Мультипликатор» - влияние гос. финансов на производство, измеряемого величиной нац. продукта. Концепция мультипликатора исходит из определения объема валового нац. продукта (ВНП) двумя методами: 1) по расходам, то есть совокупности всех расходов эк-ских субъектов, необходимую чтобы выкупить всю произведенную массу продукции; 2) по доходам (или распределению), то есть с точки зрения доходов, получаемых субъектами от производства продукции. По первому критерию стоимость ВНП складывается по формуле: ВНП = С + Ig + G + Xn , С – объем потребительских расходов домашних хозяйств, или всего населения страны; Ig - валовые частные внутр. инвестиции; G – гос. закупки товаров и услуг (искл. трансфертные платежи, не увеличивающие производства; Xn – чистый экспорт, то есть превышение объема экспорта над импортом. Измерение ВНП по сумме всех доходов производится суммированием след. элементов: 1) объема потребленного капитала (амортизация); 2) косвенных налогов на бизнес; 3) зарплаты наемных работников; 4) рентных платежей; 5) % (выплата денежного дохода частного бизнеса поставщикам денежного капитала); 6) доходов от собственности (от индивид. вложений); 7) прибыли корпораций (налог на эту прибыль, дивиденды, нераспределенная прибыль). Далее, из валового нац. продукта выделяется чистый нац.продукт (ЧНП), как разница между ВНП и отчислениями на потребление капитала или амортизац. отчисления. Показатель ВНП, скорректированный с учетом инфляции или дефляции (понижения цен), представляет собой реальный ВНП. В кейнсианских моделях объясняется равновесие между объемом производства, дохода и занятости, наз. изменениями в расходах. «Равновесный уровень производства – это такой объем производства, который обеспечивает общие расходы, достаточные для закупки данного объема продукции, или, при равновесном уровне ЧНП общее количество проданных товаров (ЧНП), точно равно общему количеству закупленных товаров (С + Ig + G + Xn)4. Соотв-но, нарушением равновесия явл. любое превышение общих расходов над общим объемом производства, что приводит к росту последнего; любая недостаточность общих расходов вызывает снижение ЧНП. В приведенной на схеме модели примечательным явл. то обстоятельство, что увеличение в расходах на величину, вызывает прирост нац. продукта на большую величину. Этот эффект вызывается мультиплицирующим (умножающим) действием рассмотренных расходов на объем производства, а само явление – мультипликатором. Суть кроется в том, что для экономики характерны повторяющиеся, непрерывные потоки расходов и доходов, где потраченные одним эк-ким агентом денежные средства получает другой в виде дохода и порождается цепная реакция, кот. хотя и затухает с каждым последующим циклом, но приводит к многократному изменению ЧНП. Затухание процесса вызывается тем, что часть дохода не потребляется эк-ким агентом, а сберегается. Чем меньше доля сбережений в доходе, тем больше очередное расходование в каждом цикле и соотв-но выше мультипликатор. Числовое значение мультипл. означает: во сколько раз увеличивает прирост изменения в расходах прирост ЧНП и наоборот – сокращение расходов вызывает кратное мультипл. уменьшение нац.продукта. Обоснование действия мультипликатора определяется понятиями «»предельная склонность к сбережению» – MPS и предельная склонность к потреблению» – МРС. В 1 случае это отношение изменения в сбережениях к изменению в доходе, во 2 – отношение изменения в потреблении к изменению в доходе. Исходя из этого числовое значение мультипликатора выражается соотношением. Явление мультипл. используется при проведении дискреционной фискальной политики, под кот. понимается сознательное манипулирование гос. расходами и налогами с целью изменения реального объема нац. производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения эк-го роста.Налоги вызывают сокращение доходов, которое приводит к снижению объемов потребления и сбережения и уменьшению величины равновесного ЧНП. Аналогичное действие на объем производства (наряду с налогами) оказывают сбережения и импорт. Все вместе они представляют утечку из системы доходов-расходов, то есть не затрагивают внутреннего потребления. Потребление уменьшается, создавая отрыв в расходах, который может быть заполнен инвестициями, экспортом и гос. закупками. Снижение налогов вызывает перемещение графика совокупных расходов и кратное увеличение ЧНП. Так появляется действие налогового мультипликатора, противоположное действию мультипликатора расходов. Важной характеристикой нал. Мультипл. явл. того зависимость от потребительской компоненты доход, то есть он равен: mt = Т х МРС, где: Т – вели чина нал. платежей. Т.о., количественно нал. мультипликатор меньше мультипликатора гос. расходов (при данных величинах МРС и МРS). Изменения в гос. расходах имеют более сильные воздействия на совокупные расходы, чем изменения налогов такой же величины. Данные свойства мультипл. расходов и налогов вызывают феномен мультипл. сбалансированного бюджета, при котором равные увеличения гос. расходов и НО приводят к росту равновесного ЧНП на ту же величину. Например, если Т и G увеличиваются на 10 млрд. тг. каждый, то следует ожидать увеличения ЧНП на 10 млрд.тг. Т.о., мультипл. сбалансированного бюджета равен единице: me = me + mt =1.

Международный государственный кредит, его формы Гос. кредит - денежные отношения, возникающие у гос-ударства с юр. и физ. лицами в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов гос. власти и их использование на финансирование гос-ных расходов.Гос-во может выступать в сле. ролях: кредитора; заемщика; гаранта (означает поручительство гос-ва за клиента). В международном кредите (один из видов гос кредита) в отношения вступают прав-ва, местные органы власти – с одной стороны, и прав-ва, банки, компании др. гос-в, а также международные финансово-банк. организации – с другой. Сторона, представляющая (дающая) кредит наз. Гос-вом-донором или организацией-донором, а страна, получающая кредит – страной-реципиентом. Формы международного кредита можно классифицировать след. образом: по источникам - внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли; по кредитору - фирменные, банковские, гос-ные, кредиты международных валютно-кредитных организаций; по назначению - коммерческие, или торговые (непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами), фин. (на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ЦБ, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию), промежуточные (для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ - "инжиниринг"); по форме - товарные (предоставляемые экспортерами импортерам), валютные (предоставляемые в денежной форме); по валюте займа - в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны, в международной счетной денежной единице (СДР, ЭКЮ и др.); по срокам - сверхсрочные (суточные, недельные, до 3 месяцев), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5), при пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с гос-ной гарантией; по обеспеченности - обеспеченные (товарными документами, векселями, ЦБ, недвижимостью и др.), бланковые - под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью); с точки зрения предоставления - наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигац. займы, консорциальные кредиты.

Налоговая и бюджетная политика в условиях инфляции Налоговая политика в условиях инфляции призвана решать 2 взаимосвязанные, но противоречащие задачи: во-первых, повысить уровень доходов госбюджета для достижения его сбалансирования и устранения дефицита; во-вторых, оживить эк-кую активность первичных звеньев экономики – в сфере производства и обмена. Налоговая антиинфляционная политика заключается в сокращении косвенного НО. Косвенные налоги имеют инфляционный характер, поскольку увеличивают цены, сокращают спрос. Вторым аспектом действия высоких налогов явл. их давление на производство, что ограничивает предложение. В-третьих, значительное налоговое бремя, связывается с действием множества налогов, усложняющих налоговую систему, что приводит к уклонению от налогов. Поэтому при инфляции предпочтительнее простая и надежная налоговая система, не отягощенная условиями льготирования с акцентом на обложение потребления. Этим требованиям в наибольшей степени соотв. налог на доходы и поимущественный налог с высокой степенью дифференциации ставок в зависимости от стоимости имущества. Сокращение гос-ных расходов предполагает распространение этого процесса как на бюджетную сферу, так и на сферу материального производства в отношении гос-ных хоз. субъектов. Здесь следует иметь в виду, что в последнем случае антиинфляционные меры касаются второй составляющей инфляции – инфляции издержек, или производителей, поэтому их влияние будет рассматриваться отдельно. В этом отношении наблюдается взаимосвязь причин двух видов инфляции и способов противодействия комплексного характера.В части бюджетных расходов общегос-го и местного уровней генеральным направлением явл. их максимальное сокращение по всем возможным статьям. Разумеется, должны быть обеспечены жизненно важные соц. потребности по защите пенсионеров, учащихся, работников с фикс. доходами. Ограничение бюджетных расходов достигается: а) прямыми методами – рестрикциями, то есть путем их принудительного снижения против достигнутого уровня на основании зак-ных актов или распоряжений полномочных гос-ных органов; б) методом секвестирования – пропорциональным снижением всех расходов в соотв. с заданной общей величиной снижения, определяемой разными факторами: уровнем располагаемых доходов; предусматриваемым уровнем дефицита гос-го бюджета. В любом случае сокращение расходов затрагивает действие многих нац.программ развития, отказ от всевозможных престижных проектов, мероприятий, не дающих немедленной отдачи и т.д.

Организация местных финансов Местные финансы представляют собой эк-кие отношения, посредством которых местные органы управления мобилизуют, распределяют и используют в соотв. с возложенными на них функциями часть обществ. продукта в денежной форме. Местные финансы явл. важной составляющей фин. системы гос-ва. Они включают местные бюджеты, спец. внебюджетные фонды и финансы хоз. субъектов, находящиеся в собственности местных органов управления. Структура и направление местных финансов определяются функциям местных органов власти и управления - маслихатов (собраний депутатов), местной администрации и местного самоуправления. В наст. время, в условиях рын. отношений, сфера деят-ти местных органов расширяется и они приобретают значительную самост-ть в решении проблем соц., эк-го, экол-го, демограф-го характера. На местные органы управления возложены важные задачи по претворению в жизнь соц. программ гос-ва. Финансирование мероприятий по обслуживанию населения в основном осуществляется за счет местных финн. ресурсов. Отрасли социально-бытовой инфраструктуры предоставляют населению услуги за счет фондов, которые в подавляющей части формируются из бюджетных средств. Фин.отношения в местном звене регулируются Законом «О местном гос-ном управлении», «Бюджетным кодексом РК», ежегодным «Законом о Республ. бюджете» и др. законами о хоз. и фин. деят-ти. Важная роль в местных финансах принадлежит местным бюджетам, явл-ся фин. базой многогранной деят-ти местных органов власти и управления.

Организация управления финансами в Республике Казахстан Управление финансами - процесс воздействия на фин. и смежные эк-кие и соц. системы с целью их соверш-ния и развития. В фин. системе управление осуществляется через фин. механизм с помощью его методов, рычагов, стимулов и санкции. Объектом управления выступают разнообразные формы фин отношений. Субъектом управления являются те организ. структуры, которые осуществляют управление. Различают стратегическое и оперативное управление финансами. Стратегическое управление финансами возложено Конституцией РК на высшие органы гос-ной власти и управления: Парламент, Аппарат Президента, Правительство, Мин. финансов, Министерство гос-ных доходов РК. Президент РК обладает обширными полномочиями в управлении финансами, которые реализуются во многом через Аппарат Президента. Президент ежегодно обращается с посланием к народу о положении в стране и основных направлениях внутренней и внешней политики республики, издает указы и распоряжения по стратегическим вопросам эк-го и соц. развития страны, подписывает Акты Парламента и Акты, издаваемые по инициативе Правительства, вносит изменения и дополнения в ранее изданные Акты Президента или отменяет их. Во многом регулирование валютно-финансовых отношений проводится в ходе переговоров и подписания международных договоров РК. Внутренние проблемы экономики   и финансов определяются при регулярном заслушивании докладов Премьер-министра об основных направлениях деятельности Правительства и о всех важнейших решениях. Президент утверждает представленную Правительством единую систему финн-ния и оплаты труда работников для всех органов, содержащихся за счет гос-го бюджета. Президент отменяет либо приостанавливает полностью или частично V действие актов Правительства. Он назначает на должность Председателя Счетного комитета по контролю за исполнением респуб. бюджета, заслушивает информацию о работе этих органов. В компетенции Парламента решение фин. проблем осуществляется в праве законодательной инициативы повнесению на обсуждение и последующее голосование законодат. актов - Законов РК и Постановлений Парламента. Парламент издает законы, которые регулируют важнейшие обществ. отношения, устанавливают основополагающие принципы и нормы, касающиеся: 1)налогообложения, установления    сборов и др. обязательных платежей; 2)респуб. бюджета; 3)образования, здравоохранения и соц. обеспечения; 4)обеспечения обороны и безопасности страны; 5)организации и деят-ти гос-ных органов и органов местного управления; 6)охраны окружающей среды; 7) режима собственности и иных вещных прав. Рабочими органами Парламента   явл.   постоянные комитеты сената и мажилиса - Комитеты по экономике, финансам, бюджету, работающие на постоянной основе. В комитетах прорабатываются законод. акты до внесения их на голосование в Палатах Парламента. Компетенция Прав-ва РК в управлении финансами определяется его статусом как органа исполнит. власти и включает:1.разработку основных направлений социально-эк-кой политики, стратегических и тактических мер по ее осуществлению; 2.разработку гос-ных социально-эк-ких и научно-технических программ, индикативных планов; 3.разработку и исполнение республ. бюджета; 4.разработку и осуществление мер по укреплению фин. системы страны, обеспечение контроля за соблюдением законности при образовании и использовании гос. Фин., валютных и матер. ресурсов; 5. осуществление структурной и инвест. политики;6.организацию управления гос-ной собственностью; 7.решение вопросов социально-эк-го развития регионов; 8.разработку мер по реализации внешнеэк-кой политики,   сотрудничеству  с  др.   гос-ми   и взаимодействию с международными финн. Организациями. Общегос-ные финансы управляются Мин. финансов и Министерством экономики и бюджетного планирования РК. В структуру Мин. финансов входят следующие комитеты: 1. Комитет Казначейства; 2. Комитет гос-го имущества и приватизации; 3. Налоговый Комитет; 4. Таможенный Комитет; 5. Комитет фин. Контроля; 6. Комитет по работе с несостоятельными должниками.

Органы финансового контроля и их деятельность Органы фин. контроля: 1. Парламент РК осуществляет контроль за: 1) источниками поступления бюджетных ресурсов, их экономным использованием как прав-вом, так и зак-ми органами; пресечение расточительства денежных средств; 2) эффективностью использования гос-ной собственности, работы гос-ных предприятий, разгосударствлением и приватизацией гос-ной собственности; 3) использованием средств спец. фондов; 4) источниками денежных доходов общественных организаций, включая различные партии, за использованием этих средств соответственно уставным целям. 2. Специальные ведомства гос-го фин. контроля. 3. Комитет фин. контроля, подчиненный непосредственно Минфину. Органы КФК есть во всех субъектах РК. Весь этот аппарат содержится за счет средств республ. бюджета. КФК – это единственная система гос-го фин. контроля. Она осуществляет след. виды деят-ти: документирование ревизии на гос-ных предприятиях, организациях и учреждениях; проводит проверки по заданиям МВД в рамках борьбы с организованной преступностью. Главная проблема в работе этой структуры – зак-ная база для фин. контроля. 1.Органы фин. контроля в отраслевых министерствах (внутриведомств. контроль, как правило, менее эффективен). Фин. органы, возглавляемые министерствами финансов, контролируют процессы мобилизации и использования средств бюджетных фондов. Поэтому этот вид фин. контроля наз. бюджетным. Бюджетный контроль способствует разработке оптимальной фин. политики, обеспечивающей максимальный рост поступлений в гос-ный бюджет и развитие экономики. Контрольные органы проводят все виды ревизий производственно-фин. деят-ти гос-ных хоз. субъектов. 2.Налоговые комитеты – это органы оперативного фин. контроля. Возглавляет систему нал. органов Минфинов. Налоговые комитеты на местах подчиняются только своему вышестоящему органу. Задачами налоговых служб явл.: а) контроль за соблюдением зак-ва о налогах, обеспечение полноты и своевременности внесения в бюджет налоговых платежей. б) проверка фин. состояния хоз. субъектов независимо от ведомственной подчиненности и их организационно- правовой формы; в) контроль за правильностью определения налогооблагаемого дохода с целью недопущения его занижения; г) регистрация всех субъектов, а также реальных и потенциальных объектов НО; д) учет, оценка и реализация конфискованного, бесхозного имущества, имущества, перешедшего гос-ву. Налог. комитеты имеют право: получать в организациях различных форм собственности необходимые документы и сведения, за искл. тех, которые составляют коммерч. тайну, определяемую зак-вом; контролировать соблюдение зак-ва о предприн-ве граждан; обследовать все помещения, используемые для извлечения доходов; приостанавливать все операции предприятий и граждан в случае непредставления документов; изымать документы, свидетельствующие о сокрытии доходов; применять санкции и штрафы; предъявлять в суд и арбитраж иски о ликвидации предприятий, признании сделок недействительными. Вместе с тем налог. комитеты обязаны не разглашать сведения о размере вкладов предприятий и граждан. Граждане и предприятия могут подать в суд жалобы на действия гос-ных налог. комитетов. Развитие товарно-денежных отношений порождает разнообразие форм собственности, способствует появлению фин. рынка, что определяет направления дальнейшего развития и возникновение новых форм и средств фин. контроля.

Понятие финансов домашнего хозяйства. Источники формирования личного бюджета.Направления финансирования и потребления домашних хозяйств Финансы домашнего хозяйства, как и финансы общества в целом, представляют собой эк-кие денежные отношения по формированию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения матер. и соц. условий жизни членов этого хозяйства и их воспроизводства. Являясь звеном в фин. системе на уровне отдельной семьи, они выступают первичным элементом социально-эк-кой структуры общества. Финансы домохозяйства пока не стали приоритетным звеном фин. системы и играют подчиненную, хотя и важную роль в общей совокупности фин. отношений. Сущность финансов домашних хозяйств находит свое проявление в функциях. В настоящее время они выполняют две базовые функции: 1.Обеспечение жизненных потребностей домашнего хозяйства (в частности семьи) – это изначальная и главная функция финансов домохозяйства, она создает реальные условия существования членов данного хозяйства. 2.Распределительная функция - это первичное распределение нац. дохода и формирование первичных доходов хозяйства, когда создаются первичные доходы в виде зарплаты, пенсий, пособий. Обе функции финансов домашнего хозяйства взаимосвязаны и действуют одновременно, дополняя друг друга. Следует отметить, что фин. отношения домашнего хозяйства включают в себя две группы: 1)отношения между данной хозяйственной единицей и другими звеньями фин. системы (гос-ми финансами, бюджетами и внебюджетными фондами, и финансами коммерческих организаций), создавая первичные доходы в виде зар.платы, пенсий, пособий и т.п.; 2)отношения между членами домохозяйства, когда средства распределяются и обособляются, образуя обособленные денежные фонды. Обособление средств внутри домашнего хозяйства не меняет собственника. Финансовые ресурсы домашнего хозяйства – это совокупный фонд денежных средств, находящийся в распоряжении конкретного домохозяйства. Финансовые ресурсы домохозяйства выступают в виде обособленных денежных фондов, имеющих целевое назначение. В домашнем хозяйстве создаются два основных фонда: - фонд потребления, предназначенный для удовлетворения личных потребностей данного коллектива семьи (приобретение продуктов питания, товаров промышленного производства, оплата различных услуг и др.); - фонд сбережений (отложенных потребностей), который будет использован в будущем для приобретения дорогостоящих товаров (бытовая техника, недвижимость и пр.) либо как капитал для получения прибыли. Состав фин. ресурсов домохозяйств включает:1.собственные средства, то есть заработанные каждым членом домашнего хозяйства: зар. плата, полученный доход от подсобного хозяйства, прибыль от комм. деят-ти; 2.средства, мобилизованные на рынке, в форме полученного кредита у кредитных организаций, дивиденды, %; 3.средства, поступившие в порядке перераспределения: пенсии, пособия, ссуды из бюджетов и внебюджетных социальных фондов. Фин. ресурсы домохозяйства формируют непосредственно бюджет домашнего хозяйства. По своему материальному содержанию бюджет домохозяйства, - это форма образования и использования фонда денежных средств этого хозяйства, он объединяет совокупные доходы членов домохозяйства и расходы, обеспечивающие их личные потребности. В рамках бюджета формируются обособленные денежные фонды: - индивидуальные - для отдельных членов семьи и используемые на приобретение разл. товаров, развлечения, учебу, медобслуживание и т.п.; - совместный - для покупки товаров общего пользования (телевизор, холодильник, плита, электробытовые приборы и т.д.); - накопления и обеспечения (резервный фонд) - для будущих капитальных расходов (покупка недвижимости - дома, квартиры, земли, транспорта; формирование первоначального капитала для коммерч. Деят-ти).

Понятие финансового контроля, формы и методы его проведения Фин. контроль – специф. Деят-ть, направленная на проверку обоснованности образования, распределения и использования ресурсов всех звеньев фин. системы. Объектом фин. контроля явл. денежные, распределительные процессы при формировании и использовании фин. ресурсов, в том числе в форме фондов денежных средств на всех уровнях и звеньях нац. хозяйства. Фин. контроль классифицируется по формам в зависимости от сроков проведения: предварительный (осуществляется до расходования и применяется как профилактическая мера); текущий (осуществляется во время расходования и сверяется с планом или сметой);последующий (после проведения расходов на основе отчетных материалов. Делаются определенные выводы для предварительного и тек. контроля). Методы финн. контроля (способ проведения): a)ревизия (проверка деят-ти всех подразделений по всем документам); б)инспекция (периодическая проверка фин. состояния предприятия на месте); в)обследование (изучение недостатков); г)наблюдение (общее ознакомление с состоянием финансов на предприятии). Непосредственным предметом проверок выступают такие фин. (стоимостные) показатели, как доход, налог на доб. стоимость, рентабельность, себестоимость, издержки обращения, отчисления на различные цели и в фонды. Эти показатели имеют синтетич. характер, поэтому контроль за их выполнением, динамикой, тенденциями охватывает все стороны производственной, хозяйственной и коммерч. Деят-ти объединений, предприятий, учреждений, а также механизм финансово-кредитных взаимосвязей. Сферой фин. контроля явл. практически все операции, совершаемые с использованием денег, а в некоторых случаях и без них (бартерные сделки и т.п.). При этом исходят из положения о невозможности включения прямой или опосредованной взаимосвязи формирования и использования фин. ресурсов, фондов денежных средств с любыми видами деят-ти или бездействия. След-но, одни и те же объекты могут подвергаться не только финн. контролю, но и др. видам контроля (при кредитовании, расчетах, ценообразовании и т.д.). Но даже при совпадении конкретного предмета проверки и анализа фин. контролю присуща особая направленность в оценке состояния этих объектов, соотв. его назначению. Контролю подлежат не только плохо работающие хоз. субъекты и организации, но и имеющие нормальные результаты деят-ти.

Принципы управления финансами. Элементы управления финансами Управление финансами осуществляется спец. аппаратом с помощью особых приемов и методов, в т.ч. используя разнообразные стимулы и санкции. В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финн. отношений, а субъектами управления явл. те организационные структуры, которые осуществляют управление. В соотв. с классификацией фин. отношений по их сферам выделяют три группы объектов: финансы хоз. субъектов, гос. финансы, страховые отношения. Им соотв. След. субъекты управления: фин. службы (отделы хоз. субъектов), финн. и налоговые органы, страховые компании. Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, наз. финансовым аппаратом. В основе управления финансами лежат след. принципы: демократизм в управлении; полит. подход к фин. вопросам; оптимальное сочетание эк-ких и администр. методов в управлении; научность управления; согласованность централизованного, отраслевого и территор. управления; ответственность в управлении; преемственность хозяйственных решений. Следует различать два аспекта управления финансами: во-первых, гос-во использует финансы в качестве инструментов, рычагов управления экономикой и социально-культурным строит-вом и влияет тем самым на весь процесс обществ. производства; во-вторых, сами финансы явл. объектом управления: управляются формы финн. отношений, фонды денежных средств, финн. аппарат, то есть система финн. учреждений. В управлении финансами различают след. взаимосвязанные элементы: информация, планирование, организация, регулирование, контроль. Фин. информация – бух-я, статистическая и оперативная отчетность, представляемой по звеньям финн. системы. Достоверность и своевременность информации позволяет анализировать ход событий, видеть их тенденции, заранее определять конечный результат. Планирование (центральное место). Обеспечение сбалансированности материальных, трудовых и фин. ресурсов, взаимосвязь производственных и финн. показателей, увязку доходов и расходов, финн. планов всех уровней народного хозяйства. Организация – означает слаженность, четкость всех звеньев управления, высокую результативность финн. аппарата, ответственность и дисциплинированность работников управления. Фин. регулирование – это маневрирование финн. ресурсами для выполнения плановых заданий. Направлено на предупреждение и ликвидацию всякого рода отриц. отклонений от намеченного результата. Оно заключается в обеспечении пропорций и синхронности во всех видах деят-ти за счет резервных фондов, сверхплановых финн. ресурсов, неиспользованных ассигнований. Контроль за выполнением финн. планов осуществляется как на стадии планирования, так и на стадии оперативного управления на всех уровнях хозяйствования в процессе формирования и использования денежных фондов.

Реализация финансовой политики в финансовом механизме Фин. политика – целенаправленная деят-ть гос-ва по использованию финансов для решения задач по социально-эк-му развитию общества. Это надстроечное понятие. В процессе выработки фин. политики обеспечиваются матер. условия для выполнения поставленных перед страной задач. Именно поэтому фин. политика выступает активным инструментов воздействия на экономику и соц. сферу. Фин. политика включает фин. стратегию и фин. тактику. Фин. политика направлена на концентрацию фин. ресурсов и решение наст. задач, именно это позволяет гос-ву активно влиять на обществ. производство. Реализация фин. политики осуществляется с помощью фин. механизма. Фин. механизм включает в себя виды, формы и методы организации фин. отношений и способы их количеств. определения. Множество фин. взаимосвязей предопределяет различные формы и методы организации финансов. Большое значение имеет выработка фин. механизма для выполнения фин. политики. Учет условий в процессе проведения фин. политики требует выявления соотв. приемов и методов, необходимых для реализации поставленных задач, связанных с соц. обеспечением, регулированием налогов, развитием научно-технического процесса, решением проблем производственного процесса, обеспечением фин. ресурсами целевых программ, развитием хозяйства всех регионов. Фин. политика на современном этапе решает противоречивые задачи, след-но, фин. политика должна быть сбалансированной. Основными направлениями фин. политики в современных усл. Явл.: 1.проведение мероприятий по укреплению рын. отношений в сфере финансов хоз. субъектов; 2.преодоление кризисного состояния и оздоровление фин. системы; 3.комплекс мер по соц. защите населения.

Роль финансового рынка в мобилизации и распределении финансовых ресурсов Важнейшей структурой рын. хозяйства явл. Фин. рынок, на котором осуществляется перераспределение временно свободных денежных средств между различными субъектами экономики путем совершения сделок с фин. активами. Стабильное функционирование фин. рынка является обязательной предпосылкой эк-го прогресса, полит. и соц. равновесия в обществе. Существуют такие секторы фин. рынка, как рынок ЦБ, кредитный и валютный рынки, для которых общим свойством явл. перераспределение временно свободных денежных средств. Вместе с тем каждый из этих сегментов имеет свои особенности, что выделяет их в отдельные составные части рынка. На РЦБ совершаются сделки с таким спец. товаром, как ценные бумаги, путем их купли-продажи или осуществления других гражданско-правовых сделок. Эмитент посредством эмиссии бумаг привлекает доп. денежные средства, а инвестор, приобретая эти бумаги, ожидает получить доход или преследует другие цели. При этом инвестор может продать эти ЦБ на рынке.На кредитном рынке не осуществляются акты купли-продажи, и, заключив кредитный договор, ни кредитор, ни заемщик не могут его продать. Кредитные организации привлекают временно свободные денежные средства, а затем выдают их в кредит, осуществляя т.о. их перераспределение. Отличительной особенностью этого рынка явл. тот факт, что перераспределение в данном случае осуществляется на принципах кредитования, т. е. возвратности, срочности и платности и через посредников, главным образом через банки. Хозяйствующие субъекты могут кредитовать друг друга и напрямую, минуя банки, но в этом случае они должны иметь между собой хозяйственные связи, а кредитование осуществляется при поставке товаров (коммерческий кредит). На валютном рынке осуществляются операции с валютными ценностями, к которым относятся: иностранная валюта и ЦБ, выраженные в иностр. валюте. Это самый ликвидный рынок. Объектом валютного рынка явл. любые фин. требования, выраженные в иностр. валюте, а субъектами – фин. и инвест. институты. Субъекты валютного рынка осуществляют след. виды операций: хеджирование (страхование открытых валютных позиций), арбитраж % ставок, купля-продажа валюты путем осуществления кассовых (спот) и срочных (форвард) сделок, а также свопов (одновременное осуществление операций покупки и продажи с разными сроками исполнения). Фин. рынок и особенно РЦБ, или фондовый рынок, явл. не только средством перераспределения фин. ресурсов в хозяйстве, но они в своей совокупности составляют очень важный индикатор состояния всей фин. системы и экономики в целом. Смысл фин. рынка не просто в перераспределении фин. ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на фин. рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

Система финансовых планов. Бизнес-план. Финансовый прогноз Фин.план – системная совокупность мероприятий матер. опосредования функционирования гос-ва. Система фин. планов - взаимосвязанные между собой во времени и пространстве многочисленные фин. планы. Система фин. планов (балансов) включает разные виды планов, которые отличаются широтой охватываемых отношений, а, след-но, объемом планируемых к поступлению и использованию ресурсов. По этому признаку различают первичные и сводные фин. планы. К первичным относятся фин. планы хоз. субъектов, сферы матер. производства; планы коммерческих и неком. организаций непроизводств. сферы; сметы гос-ных учреждений и организаций, расходы которых полностью или в основной части финансируются за счет бюджетных средств. Сводные фин. планы включают общегос-ные, отраслевые, территор. (сводные фин. балансы регионов, местные бюджеты, планы общественных организаций на соотв. территории и т.д.). Общегос-ми явл.: сводный фин. баланс гос-ва, гос-ный бюджет, внебюджетные фонды. Система отраслевых (ведомственных) фин. планах включает: балансы доходов и расходов министерств (ведомств), отраслей матер. производства, сводные сметы расходов министерств (ведомств) непроизводств. отраслей, фин. планы общественных организаций. Предпринимательские звенья в своей хозяйственно-коммерческой деят-ти руководствуются бизнес-планами. Бизнес-план - это документ, соотв. технико-эк-му обоснованию предприн. Деят-ти. Бизнес план включает разделы, характеризующие особенности продукции или услуг, их конкурентосп-ть, оценку рынка сбыта, стратегию маркетинга, производственный, организац. и юр. планы, оценку риска и страхование. Составление бизнес-плана преследует 2 цели: 1) внутрифирменное планирование 2) обоснование получения денежных средств из внешнего источника. В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения. Он явл. текущим и среднесрочным планированием. Фин. прогнозирование предшествует фин. планированию, осуществляет оценку множества вариантов фин. обеспечения деят-ти субъекта. Фин. прогноз - система научно обоснованных предположений о возможных направлениях будущего развития и состоянии фин. системы, отдельных ее сфер и звеньев. Фин. прогнозы дают возможность рассмотреть различные варианты развития финансов при оптимистичном, пессимистичном и усредненном сценариях развития экономики, коньюктуры рынка. Фин. прогнозы:Краткосрочные (до 3лет); Среднесрочные (5-7лет); Долгосрочные (10-15лет). Методические подходы: Прогнозирование ведется от наст. в будущее посредством установленных причинно-следственных связей. Определение будущей цели и ориентиров движения от будущего к настоящему. Формы фин. прогнозов: Перспективный фин. план - формируется на основе среднесрочного прогноза социально-эк-го развития; Баланс фин. ресурсов - свод доходов и расходов консолидированного бюджета, внебюджетных фондов, прибыли и амортиз. отчислений хоз. Субъектов; Баланс доходов и расходов населения - отражает движение денежных ресурсов населения в наличной и безналичной формах.

Содержание финансов хозяйствующих субъектов Финансы хоз. субъектов – составная часть единой системы финансов, представляют основную, исходную часть финансов, поскольку охватывают важнейшую сферу денежных отношений в стране, а именно первичное распределение создаваемого общественного продукта, нац. дохода и нац. богатства – источников обеспечения потребностей населения, матер. затрат непроизводственной сферы. Финансы хоз. субъектов выражают в денежной форме основные стороны процесса расширенного воспроизводства и способствуют его осуществлению в соотв. с требованиями эк-ких законов. Они применяются для распределения и использования денежных доходов и накоплений, необходимых для дальнейшего развития нац. хозяйства. Представляя собой часть производственных отношений, они в совокупности с др. производственными отношениями непосредственно воздействуют на эффективность хозяйственной деят-ти низовых звеньев управления. Финансы хоз. субъектов включают в себя финансы: предприятий, фирм, обществ, концернов, ассоциаций; отраслевых министерств и др. хоз. органов, межхозяйственных, межотраслевых, кооперативных организаций, учреждений, осуществляющих промышленную, сельскохозяйственную, строительную, транспортную, снабженческо-сбытовую (посредническую), торговую, заготовительную, геологоразведочную, проектную деят-ть, бытовое обслуживание населения, связь, жилищно-коммунальные услуги, предоставление различных фин., кредитных, страховых, научных, образовательных, медицинских, информационных, маркетинговых и др. услуг в многообразных сферах общественно- полезной деят-ти. Основными чертами финансов хоз. субъектов явл.: 1) многогранность фин. отношений, разнообразие их форм и целевого назначения; 2) обязательное наличие производственных фондов и возникновение в связи с этим отношений, связанных с их формированием, постоянным пополнением, увеличением и перераспределением. Производственные фонды – это динамичный элемент производства, их движение непрерывно как само производство; при этом происходит постоянная смена форм стоимости. На любой момент деят-ти предприятия производств. фонды могут находиться в материально-вещ. и денежной формах; 3) высокая активность, возможность воздействия на все стороны хоз.деят-ти предприятия; 4) они представляют исходную основу всей фин. системы. Т.о., финансы хоз.субъектов представляют собой эк-кие отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказании услуг.

Состав государственных финансов, краткая характеристика их звеньев Гос. финансы как звено фин. системы связано действием в производственных и соц. отношениях гос. сектора, охватывающего многообразные взаимосвязи в экономике и социуме. Эк-кая сущность гос. финансов состоят в том, что они выражают денежные отношения, связанные с распределением и перераспределением стоимости общественного продукта и части нац. богатства для формирования фин. ресурсов гос-ва, его предприятий и использования полученных средств на выполнение функций гос-ва и гос-ных предприятий. Субъектами денежных отношений в этой сфере явл. гос-во в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и предприятия, организации, учреждения, граждан – с другой. Функции - распределительная и контрольная функция. В гос-ных финансах выделяются обособленные звенья, каждое из которых выполняют специф. назначение. По функциональному признаку в составе гос-ных финансов выделяются обособленные звенья: бюджеты разных уровней гос-го управления, внебюджетные фонды, гос-ный кредит, каждое из которых выполняет специф. функции. В составе гос. финансов выделяются: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, финансы гос. предприятий и организаций. По уровню гос-го руководства эк-кой и соц. сферой гос. финансы подразделяются на общегос-ные (республиканские) и местные: бюджетные отношения - перераспределяются значительные объемы денежных средств, как от хозорганов в пользу гос-ва, так и в обратном направлении – от гос-ва предприятиям, организациям, населению; внебюджетные фонды – финансирование отдельных целевых мероприятий за счет спец. целевых отчислений и др. источников. В бюджетах средства обеспечиваются, а правовой статус внебюджетных фондов позволяет использовать средства строго по целевому назначению. Автономность фондов предполагает самост. управление без участия представительных и исполнит. органов, что позволяет более оперативно использовать средства внебюджетных фондов; Гос. кредит - отношения связаны с мобилизацией временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и их передачей гос. органам для финан-ния гос-ных потребностей.

Специфические признаки финансов, их характеристика Финансы обладают некоторыми признаками:1.финансы носят денежный характер, однако бывают ситуации, когда в финн. системе вращаются и натуральные товары;2.фин. отношения носят распределит. характер;3.фин. отношения всегда выражают движение денежной формы стоимости;4.фин. отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, которые принимают форму финн. Ресурсов. На поверхности общественных процессов финансы проявляют себя посредством движения денежных средств. Фин. операции обязательно сопровождаются, во-первых, переходом денежных средств от одного владельца к др., во-вторых, установлением их целевой обозначенности. След-но, финансы отличаются от др. эк-ких категорий тем, что явл. производной от ден. формы стоимости. При совершении фин. операций видна их ден. оболочка, за кот. скрывается движение стоимости. То есть эк-кой основой функционирования финансов явл. движение стоимости в ее денежной форме. Это обстоят-во позволяет выделить в качестве важного специф. признака финансов как эк-кой категории их денежный характер. Фин. операции проявляют себя не только как движение денежной формы стоимости, но и содержат в своей основе ее распределение. Например, фин. операция «платежи в бюджет» осуществляется посредством распределения созданной стоимости на основе вычленения из нее той части, которая в форме различных видов налогов перечисляется в бюджет. На деле происходит денежный платеж субъекта гос-ву. След-но, в системе денежных отношений финансы ограничиваются лишь распределит. процессом. Поэтому след. Специф.признаком финансов как эк-кой категории явл. их распределит. характер. Распределит. процессы, осуществляемые финансами, охватывают не только стоимость валового внутр. продукта, но и распространяются на весь валовой нац. продукт, а также часть нац. богатства. Особенностью фин. операций и финансов явл. то обстоят-во, что движение денежных средств происходит в одностороннем порядке, то есть финансы, всегда выражают одностороннее движение денежной формы стоимости, что также характеризует их специф. признак. В распределении стоимости обществ. продукта принимают участие не только финансы, но и зар. плата, цена, кредит и др. Все эти эк-кие категории имеют различ. основы функц-ния, каждый из них имеет свои особенности, свое обществ. назначение. На основе фин. отношений происходит обособление части стоимости в виде накоплений и вычленение в составе вал. дохода конкретных форм чистого дохода. Эти процессы распределения стоимости валового внутр. продукта сопровождаются формированием особых видов ресурсов. Их особенность состоит в том, что они образуются в распоряжении различных субъектов или гос-ва в результате целевого обособления денежных средств и предназначены для дальнейшего использования в интересах удовлетворения обществ. потребностей. След-но, при распределении стоимости валового внутр. продукта с помощью финансов обязательно происходит движение денежных средств, принимающих особые формы ресурсов - доходов, отчислений, поступлений, накоплений, которые в совокупности можно назвать фин. ресурсами. Отсюда, след. специф. признаком финансов как эк-кой категории явл. обязательное формирование и использование фин. ресурсов.

Страховые фонды, методы их образования и направления использования Страховой фонд представляет собой резерв матер. и денежных средств для покрытия чрезвычайного ущерба, причиняемого обществу стихийными бедствия­ми, техногенными факторами и различного рода случайностями. Общественная практика выработала ряд организационных форм страхового фонда. Применительно к условиями функционирования эко­номики можно выделить след.: централиз. страховой (резервный) фонд; децентрализованный страховой фонд; страховой фонд страховщика. Страховые фонды формируются как за счет гос. (централизованных) средств, так и методами самострахования и страхования. Централиз. страховой (резервный) фонд создается как в натуральной, так и в денежной формах за счет общегос-ных средств. Назначение этого фонда – возмещение ущерба и устранение последствий стихийных бедствий и крупных аварий, повлекших крупные разрушения и большие человеческие жертвы. Этот фонд в нату­ральной форме представляет собой постоянно возобновляемые запасы продукции, материалов, сырья, топлива, продовольствия по опреде­ленной номенклатуре. Это стратегические запасы, которые находятся в ведении гос-ва. Централиз. страховой фонд в денежной форме – это централизованные гос. фин. резервы. Прерогатива распоряжаться ими принадлежит гос-ву. Децентрализованные страховые фонды образуются методом са­мострахования в натуральной и денежной формах в пределах единого хозяйства или предприятия. Этот фонд дает возможность преодолеть временные затруднения в процессе производства. В аграрном секторе экономики с помощью механизма самострахо­вания образуются семенной, фуражный и другие натуральные фонды, призванные смягчить или устранить отрицательное воздействие при­родно-климатического фактора на результаты деят-ти сель­ских хозяйств. При переходе к рын. экономике значительно расширяются границы самострахования. Его новая модель трансформируется в фонд риска, который создается предприятиями для обеспечения их дея­т-ти при неблагоприятно складывающейся эк-кой конъ­юнктуре. Он создается на случай задержки заказчиками причитающих­ся платежей за поставленную продукцию, недостатка оборотных средств. В условиях рынка предприятия функционируют в неустойчи­вой и постоянно изменяющейся эк-кой среде: меняются цены на производимую продукцию, приобретаемые матер. ресурсы, условия получения банковских ссуд, соотношение спроса и предложе­ния, др. факторы хоз. Деят-ти. В то же время че­рез фонд самострахования предприятия и др. хоз. субъ­екты стремятся обеспечить себе устойчивое развитие, возможность работать без фин. и производственных срывов. Страховой фонд страховщика создается методом страхования за счет денежных взносов страхователей. В современных условиях страховой фонд страховщика имеет только денежную форму. Расходование средств фонда производится на конкретные цели – на возмещение ущерба и выплату страховых сумм в соотв. с установленными страховщиками правилами и условиями страхования. Объем денежных ресурсов фонда, необходимых для вып­латы страхового возмещения и страховых сумм, определяется на ос­нове статистики, эмпирических прогнозов и теории вероятностей. Чем больше число участников фонда, тем более достоверными будут показатели, определяющие объем его фин. ресурсов. В рамках страхового фонда страховщика достигается весьма вы­сокая эффективность использования имеющихся средств. Убытки в данном случае как бы раскладываются на всех участников страхового фонда, происходит значительное перераспределение средств, что в конечном итоге приводит к большей эффективности ресурсов. Объем фонда, необходимый для выплат страхового возмещения и страховых сумм, определяется на основе данных статистики и теории вероятностей.

Сущность и содержание государственного финансового регулирования экономики Гос. фин. регулирование экономики характеризуется как процесс целенаправленного и последовательного применения гос-вом форм и методов фин. воздействия на субъектов хозяйствования для оказания влияния на макроэкономическое равновесие и поступательное развитие экономики на каждом конкретном этапе ее функционирования. Результативность (реальный итог) гос. фин. регулирования достигается при соблюдении определенных условий его осуществления. К таким условиям относятся след.: а) структурная перестройка экономики с постепенным развитием возможно большего набора производств по технологическим переделам: от добычи природных ресурсов до изготовления товаров и изделий конечного потребительского назначения в соотв. со спросом населения; б) демонополизация хозяйственных процессов и структур на всех уровнях управления и в формах собственности; в) развитие конкуренции, предприн-ва на основе создания подлинного равноправия всех форм собственности всех субъектов хозяйствования, открывающих простор рыночной инициативе, свободе коммерч. деят-ти, равных возможностей в выборе видов деят-ти за исключением оговоренных в законе; г) из предыдущих условий следуют вытекающие из него: возможность свободного беспрепятственного перемещения подвижных факторов производства (капиталов в разной форме, рабочей силы, технологий, информации, прав собственности и т.д.) между отраслями, производствами, территориями как в границах гос-ва, так и в рамках единого интеграционного пространства нескольких стран, объединяющихся в эк-кие союзы по развитию сотрудничества исходящего из преимуществ международной кооперации и разделения труда. Типы включают: эк-кое и административное. В эк-ком типе регулирования выделяются части: фин., ценовое, кредитное, валютное, а также связанное с оплатой труда. Виды фин. регулирования охватывают: налоговое, бюджетное, гос-но-кредитное, таможено-тарифное, валютно-фин., внутрихозяйственное (внутрифирменное, в пределах предприятия, организации, корпорации и т.д.).

Управление государственным долгом Гос. долг – сумма выпущенных, но не погашенных гос. займов с начисленными %, которая должна быть выплачена вместе с % к определенной дате или через определенный срок. Под управлением гос-ным долгом понимается совокупность мероприятий гос-ва по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий выпущенных займов, определению условий и выпуску новых гос.ЦБ. В процессе управления гос. займов решаются след. задачи: 1. минимизация стоимости долга путем удлинения срока заимствования и снижения доходности гос. ЦБ; 2. создание репутации прав-ва как первоклассного заемщика на основе безупречного выполнения фин. обязательств перед кредиторами; 3. достижение эффективности и целевого использования заимствованных средств, гос. кредитов и гарантированных займов; 4. обеспечение своевременного возврата гос.займов и уплаты % по ним; 5. диверсификация долговых обязательств по срокам заимствований, доходности, формам выплаты дохода и другим параметрам для удовлетворения потребностей различных групп инвесторов. Управление гос. долгом включает такие методы, как рефинансирование, конверсия, консолидация, унификация, обмен облигаций по регрессивному соотношению, отсрочка погашения займа, отказ от гос.долга. Консолидация – явл. изменение первоначальных условий займа по срокам – с их продлением или сокращением. Конверсия – наз. изменение условий ранее выпущенного займа по доходности, как меньшую сторону, так и в большую. Отсрочка погашения займа – применяется при значительной гос. задолженности, а также связанными с ними фин. затруднениями и прав-во объявляет о перенесении сроков погашения займов и выплаты доходов по ним на поздние сроки. Отказ от гос-го долга происходит при смене полит. режима в стране и непризнании нового прав-ва выполнять прежние обязательства по причинам их неправомерности. Отказ может быть следствием банкротства гос-ва. Унификация - означает объединение нескольких займов в один, что упрощает управление гос. долгом. Рефинансирование означает погашение имеющейся гос. задолженности за счет выпуска нового займа. Обмен облигаций по регрессионному соотношению проводится в случае дефляции нац. денежной единицы, и гос-ву невыгодно рассчитываться по займам более «дорогими деньгами», чем они были при выпуске займа.

Финансовая система, принципы организации. Финансовая система Республики Казахстан Фин. система гос-ва представляет собой совокупность финансово-эк-ких институтов, каждый из которых опосредует фонд денежных средств, это определение в эк-ком смысле. В юр. смысле под финн. системой понимается совокупность финн. учреждения гос-ва (финн. ведомство и его подразделения, налоговые органы, гос-ные банки, гос-ные страховые компании). Фин. система РК носит рыночный характер и обычно состоит из 5 звеньев: гос. бюджет, местные финансы, спец. фонды, финансы гос. банков, финансы гос. предприятий и корпораций. Фин. система мб построена на принципе единства, либо на принципе относительной автономности институтов фин. системы. Одним из главных звеньев фин. системы явл. Гос. бюджет. С его помощью правительство концентрирует в своих руках значительную часть нац. дохода, перераспределяемого фин. методами. В этом звене сосредотачиваются крупнейшие доходы и наи­более важные в полит. и эк-ком отношении расходы. Бюджет тесно связан с др. звеньями фин. системы, выступает координи­рующим центром и оказывает им необходимую помощь в форме бюджетных дотаций, субсидий, субвенций, гарантий, обеспечивая более или менее нор­мальное функционирование остальных звеньев фин. системы. Общественные отношения, выступающие предметом фин. права в целом, так и отдельных его институтов, в частности, явл. финансово-эк-ми отношениями. Определенные группы этих отношении образуют институты фин. системы (финансово-эк-кие институты). Фин. система предполагает: 1.фин. устройство; 2.правовые основы денежной системы; 3.управление в области финансов; 4.фин. планирование; 5.фин. контроль. Принципы организации фин. системы можно определить так: 1)финансы любой страны носят организованный характер, они подразделены на определенные фонды денежных средств, опосредованные финансово-эк-ми институтами. 2)институт, посвященный организации денежной системы в cтране касается всех существующих в гос-ве денежных отношений (финн. товарно-денежных, отношений по оплате труда). 3)управление в области финансов всегда носит организац. характер, ведь сами финансы вне его организац.усилий ни возникнуть, не функционировать не могут. 4)фин. планирование роста дается на бюджетное планирование, банк. планирование, план-е финансов гос. предприятий и организаций. 5)фин. контроль принимает виды бюджетного, банковского, ведомственного контроля.

Финансовые планы предприятий и организаций материального производства и непроизводственной сферы деятельности В сфере матер. производства финн. планы наз. балансами доходов и расходов. Структура этих планов в основном одинакова как для хоз. субъектов, так и для их объединений и др. вышестоящих органов. Классическая форма баланса доходов и расходов включает 4 раздела: Доходы и поступления средств; Расходы и отчисления средств; Платежи в бюджет; Ассигнование из бюджета. Первые 2 раздела могут балансироваться разделами, определяющими окончательный результат (сальдо) взаимоотношений хозорганов с бюджетом, то есть 3 и 4 разделами. Превышение расходов и отчислений средств над доходами и поступлениями средств финансируется привлечением средств за счет выпуска ЦБ за счет полученных кредитов или займов, либо целевыми ассигнованиями из бюджета – гос-ная субвенция для гос-ных предприятий. Каждый раздел баланса включает соотв. показатели. В 1 раздел баланса включаются: чистый доход; амортизац. отчисления, отчисления в ремонтный фонд (резерв); долгосрочные кредиты банков на капитальные вложения; средства фонда накопления, направляемые на финансирование капитальных вложений и др. плановых затрат; экономия от снижения себестоимости по строительным монтажным работам; мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; выручка от реализации выбывшего имущества; поступления налога на добавленную стоимость и акцизов; средства, поступающие в порядке долевого участия в строительстве; средства от продажи ЦБ; прирост оборотных средств; прирост (сокращение) краткосрочных кредитных вложений банков; др. привлеченные средства. Раздел «Расходы и отчисления средств» отражает: капитальные вложения; убытки по основной деят-ти; расходы по уплате % за просроченные и отсроченные краткосрочные кредиты и ссуды на восполнение недостатка собственных оборотных средств; отчисления в фин. резерв и в хозрасчетные фонды. Фин. планы имеют все звенья фин. системы, причем форма фин. плана, состав его показателей отражают специфику соотв. звена фин. системы. Так, предприятия и организации, функционирующие на коммерч. началах, составляют балансы доходов и расходов; учреждения, осуществляющие некоммерч. Деят-ть, - сметы; колхозы, кооперативные организации, общественные объединения и страховые компании – финн. планы; органы гос-ной власти - бюджеты разных уровней. В непроизводств. сфере наряду с предприятиями (организациями), функционирующими на коммерч. началах - коммунальными, бытового обслуживания, страховыми, банковскими и др., - действует огромное число учреждений и организаций, осуществляющих некоммерч. Деят-ть, т.е. такую, которая не преследует цель получения прибыли. Некоммерч. Деят-ть не исключает возможности получения учреждением определенных доходов; однако последние используются на развитие самого предприятия. Все учреждения, осуществляющие некоммерч. Деят-ть, если они имеют самостоят. баланс и расчетный счет, имеют право пользоваться банковским кредитом. При этом краткосрочные ссуды выдаются им на затраты, связанные с осуществлением текущей деят-ти, а долгосрочные - для целей. Организации и учреждения, осуществляющие некоммерч. Деят-ть, самостоятельно разрабатывают свои фин. планы. При этом учреждения, финансируемые только за счет бюджетных средств, составляют сметы расходов, а организации и учреждения, обеспечивающие свои потребности не только бюджетными ассигнованиями, но и др. видами фин. ресурсов, разрабатывают сметы расходов и доходов. Главное отличие сметы от фин. планов предприятий, функционирующих на коммерч. началах, заключается в том, что в смете более детально обосновываются расходы, тогда как доходы отражаются лишь в разрезе различных источников.

Финансовые ресурсы и фонды как материально-вещественные носители финансовых отношений Фин. ресурсы – это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении гос-ва, предприятий, организаций, др. организационных структур различных форм собственности. Фин. ресурсы на разных хоз. уровнях явл. объектом воздействия финансов и представляют собой – для гос-ва: это выраженная в деньгах часть нац. достояния, кот. мб использована или действительно используется для расширенного воспроизв. и содержания непроизводств. сферы. Элементами фин. ресурсов выступает чистый доход гос-ных и др. отраслей матер. производства. Фин.ресурсы – это денежные накопления и денежные фонды, образуемые гос-вом, при распределении совокупного обществ.продукта и нац. дохода за опред. период времени. Фин. фонд (накопление, запас)–любые денежные средства, основанные фин. методами, используемые на удовлетворение определённых потребностей. Назовем некоторые из них: а)резервный фонд создается на случай прекращения деят-ти предприятия и покрытия кредитор задолж-ти; б)фонд накопления представляет собой источник средств предприятия для приобретения основных средств, формирования оборотных средств, создания нового имущества; в)фонд потребления предназначается для реализации мероприятий по соц. развитию и матер. поощрению коллектива предприятия. Финансовые ресурсы отличаются от фин. фондов: фин. ресурсы подразумевают источники денежных средств, возможности хозоргана или субъекта хоз-ния в образовании таких средств; фин. ресурсы – это средства, которые «связаны» в фондах, то есть в целевых «запасах» денежных средств, а также те, которые еще не имеют целевой, направленной обозначенности, не сформированы по фондам. Источниками фин.ресурсов явл.:1.Нац.доход. 2.Доход от внешнеэк-кой деят-ти. 3. Заемные и привлеченные средства. Фин. ресурсы формируются в централизованном и децентризованном порядке. В централизованном порядке формируются ресурсы гос-го бюджета, пенс. фондов, внебюджетных фондов. В децентрализованном порядке формируются фонды потребления хоз. субъектов в сфере матер. производства, фин. резервы, фонды амортиз. отчислений, валютные фонды и др. денежные фонды хозорганов.

Финансовый контроль в рыночной экономике Фин. контроль – это совокупность мероприятий по проверке фин. и связанных с ним вопросов деят-ти эк-ких субъектов с применением определенных форм и методов их организации. Особое место фин. контроля в общей системе контроля как 1 из элементов системы управления обусловлено, во-первых, его спецификой, выражающейся в контрольной функции самих финансов, во-вторых, ролью фин. отношений в рын. экономике. В рын. экономике фин. контроль представляет собой особую сферу деят-ти, когда на практике происходит естественное органическое взаимодействие материальных и фин. отношений в рамках единого товарно-денежного комплекса гос-ва. Целью фин. контроля явл. вскрытие отклонений от принятых стандартов и нарушений принципов законности, эффективности и экономии расходования матер. ресурсов на возможно более ранней стадии, с тем, чтобы иметь возможность принять корректирующие меры, в отдельных случаях привлечь виновных к ответств., получить компенсацию за причиненных ущерб ли осуществить мероприятия по предотвращению или сокращению таких нарушений в будущем. Фин. контроль объективно необходим в любом обществе, где существует товарно-денежные отношения. Его роль велика и в обществе, в котором преобладает гос-ная собственность, управляемая административно-командными методами, но в демократическом обществе с рын. формами хозяйствования она многократно возрастает. Это обусловлено рядом причин. Прежде всего, рын. экономика выдвигает на 1 место достижение высокой эффективности хозяйственной деят-ти. В связи с этим возрастает значение контроля над процессами формирования, сохранности, рационального использования фин. и материальных ресурсов во всех звеньях эк-кой системы страны. Проведение контроля способствует повышению качества и эффективности финансово-хозяйственного управления. Основным содержанием фин. контроля в условиях рынка явл.: обеспечение качества и эффективности финансово-хоз-го управления, защита фин. интересов всех субъектов хозяйствования и управления, гос-ва в целом и его граждан; проверка соблюдения фин. зак-ва субъектами фин. отношений; укрепление фин. системы страны, содействие проводимой гос-вом единой фин., кредитной и денежной политике; выявление внутренних резервов использования фин. ресурсов во всех сферах производства и распределения общественного продукта.

Финансы в воспроизводственном процессе Финансы воздействуют на обществ воспроизводство по след.направлениям:1)фин.обеспечение воспроизводств процесса; 2)фин.регулирование эконом. и соц. процессов; 3)фин. стимулирование экономики. Источники: на макро уровне: ВВП, доходы от внешнеэк-кой деят-ти, нац.богатство, привлеченные заемные ресурсы; на микро уровне : выручка от реализации продуктов, средства хоз.субъекта, которые приравниваются к собственным (ЗП), привлеченные средства, источники, которые получает предприятие в порядке перераспределения средств. Объективные предпосылки влияния финансов на воспроизв. процесс заложены в функциях этой категории: распределит функция позволяет формировать фин. ресурсы и целевые денежные фонды в соотв. с потребностями развития обществ. воспроизводства в целом и отдельных его хоз. субъектов; контрольная функция отражает через движение фин. ресурсов течение экон-ких процессов в обществе. Влияние финансов на экономику может быть количественным и качественным. Количественное влияние характеризуется пропорциями мобилизуемых, распределяемых и используемых финн. ресурсов. Качественное влияние характеризуется воздействием на матер. интересы участников воспроизв-ого процесса. Возможности влияния финансов на обществ. Воспроиз-во связаны с двумя обстоят-ми. Во-первых, финансы обладают потенциальным свойством направлять и регулировать эк-кие процессы, ускоряя или замедляя их. Во-вторых, будучи категорией распределения, финансы обслуживают весь воспроизв. процесс в целом, т.е. сфера их влияния не исчерпывается только областью стоимостного распределения, распространяется и на др. стадии воспроиз-ва. В сфере матер. производства финансы, обслуживая кругооборот производственных фондов, способствуют созданию новой стоимости. С помощью финансов распределяется выручка и прибыль хоз. субъекта, формируются доходы, накопления и отчисления, образуются целевые денежные фонды для удовлетворения разнообразных потребностей самих участников производства и общества в целом. Через количеств. и качеств. воздействие финансы способствуют изменению структуры и динамики производства. Перераспределение фин. ресурсов между хоз. субъектами и территориями может создавать условия для прогрессивных сдвигов и повышения эффективности производства, удовлетворения матер. интересов участников производственного процесса или оказать негативное воздействие на ход эк-ких и соц. преобразований. В сфере обращения финансы активно влияют на процессы обмена. Благодаря распределению у покупателей формируются целевые денежные фонды и тем самым создаются условия для проведения обменных операций. С помощью финансов происходит распределение выручки и прибыли торговых организаций, формируются внутрихоз. фонды. Финансы подготавливают условия для обменных операций и завершают процесс распределения фин. результатов деят-ти. В сфере потребления финансы влияют на объем и структуру потребления обществ. продукта, на развитие непроизводств. сферы, удовлетворение соц. гарантий и решение соц. задач.

Финансы как стоимостная экономическая категория Финансы – это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового обществ. продукта и части нац. богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хоз-ния и гос-ва, а также использованием их на расширенное воспроиз-во, материальное стимулирование работающих, удовлетворение соц. и др. потребностей общества. Финансы, опосредуя создание валового обществ. продукта и нац.дохода, взаимодействует с др стоимостными (ден) категориями - ценой , кредитом, оплатой труда, страхованием и др. Условием функционирования финансов явл наличие денег, а причиной появления финансов служит потребность субъектов хоз-ния и гос-ва в ресурсах, обеспечивающих их деят-ть. Деньги и финансы. Практика рыночных отношений корректирует границы и условия применения эк-ких категорий, придает им новые формы функц-ния. Деньги как общая категория, обслуживающие обществ воспроизводство, опосредуют состояние (оценку) и движение стоимости, а действующие на их основе субкатегории наполняют реальным содержанием всеобщую форму функц-ния товарно-денежных отношений – деньги. Т.о., деньги явл исходной категорией, а на основе их функций (мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления, мировые деньги) действуют остальные, подчиненные категории (субкатегории) с разной степенью охвата отношений.

Фондовые биржи Казахстана, их цели, задачи и виды деятельности В РК существуют 2 фондовые биржи: KASE и ETS (Товарная фондовая биржа). KASE основана в 1993 году. Она явл. оператором крупнейшего в Центр. Азии универсального организованного фин. рынка, на кот. обращаются акции, корпоративные облигации, гос-ные ЦБ РК, облигации междунар. фин. организаций и иностр. гос-ные ЦБ, векселя, инструменты автоматического и прямого репо с гос-ми и корпоратив. ЦБ, иностранные валюты. Стратегич. цель Казахст. Фонд. биржи (KASE) —биржа к 2014 году должна стать современным инфраструктурным институтом нац. рынка фин. инструментов, отвечающим международным стандартам организации торгов, конкурентоспособным и привлекательным для отечеств. и иностр. инвесторов, эмитентов, проф. участников рынка ЦБ, эффективной торговой площадкой для фондирования нац. экономики. Задачи фонд. биржи: расширение списка листинговых компаний, расширение инвесторской базы, расширение списка торгуемых инструментов и повышение их ликвидности, повышение прозрачности биржевого рынка, повышение уровня защиты интересов инвесторов, технологическое развитие, международное сотрудничество, совершенствование корпоративной структуры и управления. Товарная биржа ориентирована на проведение спотовых и срочных торгов биржевыми товарами. Участниками торгов на ЕТС явл. конечные потребители продукции, товарные и фондовые брокеры из числа участников рынка РФ и РК. Основным видом деят-ти товарной биржи явл. организация и проведение биржевых торгов. Товарная биржа осуществляет след. функции: организацию и проведение биржевых торгов; регистрацию и оформление сделок, совершаемых на товарной бирже, в том числе сделок со спот - товарами; организацию и осуществление расчетов по биржевым сделкам; фикс. биржевой цены на товар в результате проведенных торгов на товарной бирже; разработку и утверждение правил биржевой торговли на основе типовых правил биржевой торговли; организацию экспертизы качества биржевого товара, реализуемого через биржевые торги, по требованию участника биржевой торговли; оказание организационных, консультационных, информационных, методических услуг членам товарной биржи; проведение аналит. исследований рынка биржевых товаров; выпуск печатной продукции, относящейся к информации о биржевой деят-ти и т.д.

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

1.Сущность и особенности формирования банковских ресурсов. «Банковские ресурсы – совокупность средств, находящихся в распоряжении банка и используемых им для кредитных и других активных операций»При всех достоинствах данного определения его недостатком является то, что в нем не обращается внимание на источники формирования банковских ресурсов, которые зависят от пассивных операций банков. Исходя из вышеизложенного, можно сформулировать следующее определение ресурсов коммерческого банка.

Ресурсы коммерческого банка (банковские ресурсы) – это его уставный капитал и фонды, а также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных операций и используемые для активных операций банка.

Структура банковских ресурсов среднего коммерческого банка в Казахстане представляется следующим образом:

• собственные средства;

• депозиты;

• межбанковское привлечение;

• другие привлеченные средства.

Собственный капитал банка

Для создания коммерческого банка необходим определенный собственный капитал, который, имея четко выраженную правовую основу и функциональную определенность образует финансовую базу развития банка. По сравнению с другими сферами предпринимательской деятельности собственный капитал банка занимает небольшой удельный вес в совокупном капитале. Это объясняется спецификой деятельности банка как учреждения, осуществляющего мобилизацию свободных ресурсов на денежном рынке и предоставление их взаймы.

Поэтому собственный капитал банковской деятельности имеет несколько иное назначение, чем в других сферах предпринимательской деятельности. Если у последних – это обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятии и организаций, то у банков собственный капитал служит прежде всего для страхования интересов вкладчиков (защитная функция капитала) и в меньшей мере – финансового обеспечения оперативной деятельности. В этой связи размер собственного капитала является фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находиться под жестким контролем органов, регулирующих деятельность коммерческих банков. Поэтому, есть основания считать, что собственный капитал банков выполняет и регулирующую функцию: через фиксирование его размеров регулирующие органы воздействуют на деятельность коммерческих банков в целом.

Привлеченные средства

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают преобладающее место, по различным оценкам – 70–80 %. При этом структура последних зависит как от специфики банка, так и от изменений связанных с появлением новых способов аккумуляции временно свободных денежных средств

В мировой банковской практике все привлеченные средства по способу их аккумуляции группируются следующим образом:

• депозиты (депозитные операции коммерческих банков);

• межбанковские кредиты.

Депозитные операции коммерческих банков

До последнего времени в отечественной банковской практике вопросам управления депозитами не уделялось должного внимания, что было связано с чрезмерной централизацией управления процессами формирования и использования ссудного фонда. Перед учреждениями банков на местах не ставилась задача обеспечения выдачи кратко- и долгосрочных ссуд в зависимости от размеров и специфики мобилизуемых ими кредитных ресурсов. Плановые балансы кредитных вложений и ресурсов отделениями банков не составлялись.

В нынешних условиях значительной децентрализации деятельности банков продуманная организация депозитных операций становится неотъемлемым фактором обеспечения ликвидности коммерческих банков. В этой связи особый интерес имеет зарубежный опыт регулирования банковской ликвидности через управление пассивами и его применение к отечественной практике. Для нашей практики будут актуальны различные инструменты депозитной политики зарубежных банков. Представляют интерес как традиционные инструменты (срочные депозиты, депозиты до востребования и т. д.) так и новые (например, депозитные сертификаты).

К депозитным операциям относятся операции банка по привлечению денежных средств во вклады с целью их прибыльного размещения. Вклад – это денежные средства в наличной или безналичной форме в национальной или иностранной валюте, переданные в банк их собственником или третьим лицом по поручению и за счет владельца для хранения на определенных условиях. Операции, связанные с привлечением средств во вклады являются основным источником формирования банковских ресурсов.

Депозитным может быть любой открытый клиенту в банке счет, на котором хранятся его денежные средства, включая активно – пассивные счета при наличии на них кредитового сальдо.

2. Способы формирования капитала банка.

Коммерческие банки являются, прежде всего, предприятиями, которые специализируются на посреднической деятельности, связанной, с одной стороны, с покупкой свободных денежных средств на рынке ресурсов, а с другой - их продажей предприятиям, организациям и населению. При таких условиях для банков являются одинаково важными как операции по привлечению средств, так и их размещение. От операций по привлечению средств зависит размер банковских ресурсов и, следовательно, масштабы деятельности коммерческих банков.

Ресурсы коммерческого банка - это совокупность денежных средств, которые находятся в распоряжении банка и используются им для осуществления кредитных, инвестиционных и других активных операций.

Другими словами, капиталу принадлежит ведущая роль в обеспечении стабильности банка, эффективности его работы, расширении его деятельности, а в конечном итоге - в поддержании экономического роста в стране.

В коммерческих банках собственный капитал имеет другое назначение, чем в других сферах предпринимательства. Если в последних это — обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятий и организаций, то собственный капитал коммерческого банка служит прежде всего для страхования интересов вкладчиков и меньшей мерой — для финансового обеспечения своей оперативной деятельности.

Собственный капитал коммерческих банков делится на основной и дополнительный. Основной капитал банка – это денежные средства, которые обеспечивают его финансовую основу. Он состоит из уставного, резервного фондов, фондов экономического стимулирования и других фондов, которые создаются за счет прибыли. Дополнительный капитал – это денежные средства, которые дополняют общий собственный капитал. Он формируется из неиспользованных резервов, которые предназначаются для страхования активных операций коммерческих банков и нераспределенной прибыли.

По источникам и порядку формирования капитал банка состоит из уставного капитала, резервного капитала, специальных фондов, нераспределенной прибыли, субординированного долга.

1. Уставный капитал банка формируется из акционерного или частного капитала банка во время организации нового банка путем аккумулирования взносов или выпуска и реализации акций.

2. Резервный фонд коммерческого банка. Это денежные ресурсы, которые резервируются банком для обеспечения непредвиденных затрат, покрытие убытков от банковской деятельности, а также выплату дивидендов по привилегированным акциям, если недостаточно прибыли. Наличие средств в нем обеспечивает надежность и стабильность коммерческого банка, уменьшает вероятность его банкротства. 3. Специальные фонды (фонд основных средств, фонд переоценки основных средств и др.) предназначены для производственного и социального развития банка. Порядок формирования и использования этих средств определяется уставными документами банка. Формируются эти фонды за счет прибыли. Элементом резервного капитала являются общие резервы, предназначенные для покрытия возможных убытков по операциям банка, их отличие от резервного фонда заключается в том, что они имеют более конкретное назначение (например, резерв для возмещения возможных потерь за кредитными операциями банков создается для покрытия безнадежной задолженности по ссудным операциям).

4. Нераспределенная прибыль — это источник внутреннего происхождения, который создается как остаток прибыли после выплаты дивидендов, отчислений в резервный и другие фонды. Поскольку размер всех отчислений (кроме дивидендов) раньше времени определен, то остаток нераспределенной прибыли за прошлый год зависит главным образом от размера дивидендов, которые должны платиться акционерам.

5. Субординированный долг — это обычные необеспеченные долговые капитальные инструменты, которые по условию контракта не могут быть изъяты из банка раньше 5 лет, а в случае банкротства или ликвидации возвращаются инвестору после погашения претензий всех других кредиторов.

3РЕГУЛИРОВАНИЕ СК БАНКА С УЧЕТОМ МЕЖ-Х СТАНДАРТОВ.

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства .

Точно определить объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но очевидно, что он должен быть достаточным .

В 1988 г. в г. Базеле Комитетом по банковскому надзору было принято Соглашение о Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала, устанавливающее единообразие в определении структуры капиталов, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

В соответствии с Базельским соглашением достаточность капитала банка оценивается с помощью следующих показателей:

• соотношение между капиталом I (основного) и II (дополнительного)

уровней;

• нормативов достаточности капитала, рассчитанных как отношение основного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взвешенных по рискам.

Для расчета названных показателей весь капитал банка разделен на два уровня:

Капитал I уровня (основной, ядро, базовый капитал) включает:

• оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью

оплаченные обыкновенные акции);

• бессрочные некумулятивные привилегированные акции;

• так называемые раскрытые резервы - резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый

нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резервы, а также отчисления в резервные фонды (такие, как фонды общего банковского риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).

Капитал II уровня (дополнительный) включает различного рода резервы:

 скрытые резервы — резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка;

 резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов (в основном ценных бумаг) и недвижимости в результате колебания их рыночной цены;

 общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;

 резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях — 2%;

 гибридные финансовые инструменты, сочетающие в себе элементы капитала и обязательств.

4ДОСТАТОЧНОСТЬ БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА. современные требования к достаточности капитала.

Достаточность капитала характеризует способность банка погашать финансовые потери за свой счета, не используя для этого деньги клиентов. В качестве измерителя достаточности капитала Центральный банк использует норматив Н1 - отношение капитала банка к активам, взвешенным с учетом риска.

Взвешивание активов производится по разработанной НБ РК схеме так, что более рискованным активам присваивается более высокий коэффициент риска. Всего специалисты разделяют все вложения банков на 5 групп риска. Приведем несколько примеров.

В первую - самую низкую - группу включаются средства, размещенные на корреспондентском счете в НБ РК. Им присваивается коэффициент риска 0%. Во вторую группу попадают государственные ценным бумагам с коэффициентом риска 10%. В третью группу включаются средства, размещенные в западных банках, с коэффициентом риска 20%.

Кредиты, предоставленные российским банкам включаются в четвертую группу риска. Им присвоенкоэффициент 70%.

Необеспеченные ликвидным залогом ссуды российским заемщикам входят в пятую группу риска с коэффициентом 100%. При расчете совокупных рисковых активов активы определенной группы умножается на соответствующий коэффициент и складываются.

Чем больше норматив достаточности капитала, тем лучше финансовое положение банка. Н1, равный 100%, означает, что все рискованные вложения банка делаются им за счет собственных средств, а деньги клиентов использованы только для финансирования высоконадежных операций.

При этом НБ РК устанавливает минимально допустимые значения норматива Н1. В настоящее время для банков с капиталом более 5 млн. евро Н1 должен быть не ниже 10%, а для банков с капиталом менее 5 млн. евро - не менее 11%.

За соблюдением норматива Н1 Центробанк следит с особым тщанием. Норматив достаточности капитала - это единственный норматив, только за несоблюдение которого НБ РК может отозвать лицензию у банка.

Требования к достаточности капитала

Требования к капиталу оценивают степень балансовых активов и забалансовых обязательств фин. учреждения относительно структуры его капитала.

Нормативные требования:

1. Определяют состав базового капитала (капитала первого уровня) и вспомогательного капитала (капитала второго уровня).

2. Классифицируют балансовые активы по степени риска.

3. Классифицируют забалансовые статьи по степени риска.

4. Устанавливают коэффициенты для определения Д.с.к.

5.Базельское соглашение и принципы организации пруденциального регулирования деятельности банков.

Базельский комитет основан в 1975 году председателями центральных банков Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Швейцарии, Японии, Великобритании и США. Членами Комитета являются высшие должностные лица центральных банков или других официально отвечающих за осуществление банковского надзора в той или иной стране надзорных органов. Основной целью Базельского комитета было развитие сотрудничества между национальными надзорными органами промышленно развитых стран в осуществлении контроля за деятельностью международных банков, чьи головные офисы размещены в странах этой группы. Организаторы Базельского комитета ставили перед собой задачу добиться создания системы надежного и всеобъемлющего банковского надзора в международном масштабе. Обсуждение актуальных проблем банкоского надзора в рамках Комитета способствовало взаимному обмену опытом в этой области, укреплению национальных систем банковского надзора, совершенствованию пруденциальных стандартов банковской деятельности. Первоначально работа Комитета была направлена на изучение методов совершенствования систем «раннего предупреждения» в практике банковского надзора. На этом этапе происходило формирование системы обмена информацией между членами Комитета. Затем Комитет стал заниматься разработкой практических рекомендаций по совершенствованию техники эффективного надзора за международными банками. При этом рекомендации Комитета не носили директивного характера и адресовались не только государством – членам Базельского комитета, но могли использоваться и в надзорной практике других стран. Позднее в деятельности Комитета оформилось еще одно новое направление – разработка минимальных стандартов, призванных нормировать различные аспекты банковской практики, и в целях уменьшения вероятности возникновения кризисных состояний у отдельных банков и снижения системного риска всей банковской сферы в целом. Базельский комитет не наделен какими-либо формальными наднациональными полномочиями по надзору. Формулируя свои предложения, он делает ставку на заинтересованность самих государств в создании надежной и эффективной системы банковского надзора. Однако авторитет Базельского комитета настолько высок, что с его рекомендациями не могут не считаться надзорные органы даже тех стран, которые не являются его членами. За период деятельности Комитета им подготовлено и внедрено в практику банковского регулирования и надзора порядка десяти основных директив, охватывающих жизненно важные аспекты банковских операций. Базельский комитет выработал 25 основных принципов, которые являются основой для организации действенного банковского надзора и регулирования банковской деятельности. Перечень названных принципов содержит в основном стандарты, которые уже применяются в экономически развитых странах.

6.Депозитный портфель коммерческого банка и особенности его формирования и управления. Слово «депозит» происходит от латинского depositum – вещь, отданная на хранение. Под депозитом (вкладом) в мировой банковской практике понимается денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в кредитно-финансовые или банковские учреждения.

Вклад, как экономическое понятие, по мнению многих авторов, определяется как денежные средства граждан и юридических лиц, находящиеся на хранении в банках. Вклады или депозиты представляют собой форму ссудного капитала и являются частью банковских ресурсов .

В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:

- государственные предприятия и организации;

- государственные учреждения;

- кооперативы;

- акционерные общества;

- смешанные предприятия с участием иностранного капитала;

- финансовые и страховые компании;

- физические лица;

- банки и другие кредитные учреждения.

Вклад до востребования – это вклад, который подлежит возврату полностью или частично по первому требованию вкладчика. Он может быть открыт как наличными, так и безналичным путем. Объем этих вкладов обычно не очень велик по отношению к общему итогу привлеченных средств. Эти вклады непостоянны, и банку трудно спрогнозировать, как долго они будут лежать на счете. Следовательно, банк, беря на себя риск, обычно выплачивает проценты по такому вкладу значительно ниже тех, которые получает вкладчик по срочным вкладам. Клиенту менее выгодно размещать свои сбережения во вклад до востребования, более привлекательными для него являются срочные вклады.

Срочный вклад – это вклад, который вносится на определенный срок. Ставка по ним зависит от размера и срока вклада. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, так как они стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.

Условный вклад – это вклад, который вносится до наступления определенных договором банковского вклада обстоятельств.

В настоящее время в Казахстане начинает развиваться новый вид привлечения вкладов с использованием депозитных сертификатов. Депозитный сертификат - это ценная бумага, свидетельствующая о том, что в банк внесен срочный вклад с фиксированным сроком и ставкой процента. Существует две разновидности депозитных сертификатов – непередаваемые, которые хранятся у вкладчика и по наступлении их срока предъявляются в банк, и передаваемые, которые свободно продаются на вторичном денежном рынке.

Депозитная политика является стратегией и тактикой банка по привлечению средств вкладчиков и других кредиторов и определению наиболее эффективной комбинации источников средств. Это предполагает определение эффективной, оптимальной комбинации ресурсов банка. Оптимизация депозитной политики банка – это сложная многофакторная задача, в основу решения которой следует положить учет интересов экономики страны в целом, коммерческого банка, как субъекта экономики, клиента и персонала банка. Очевидно, что их интересы далеко не всегда совпадают. Поэтому оптимальная депозитная политика предполагает прежде всего согласование их интересов.

Депозитный портфель рассматривается как совокупность депозитов клиентов банка. Диверсификация и оптимизация депозитного портфеля банка является необходимым условием успешного управления ликвидностью. Неспособность же банка удовлетворить обоснованные и законные потребности клиентов приведет к немедленной потере выгодных контрактов, ослаблению его конкурентных позиций и, в конечном счете, к возможному краху банка как жизнеспособного субъекта рыночных отношений.

Основной задачей банкиров является такое управление портфелем банка, которое в наибольшей степени отвечает его целям, изложенной в банковской политике. Естественно, что такими целями управления портфелем для коммерческого банка является рост прибыли при поддержании необходимого уровня ликвидности и надежности банка.

Управление кредитным и депозитным портфелями объединены единой стратегией управления портфелем банка, так как обеспечение ликвидности зависит, в том числе от природы и характера банковских ссуд и депозитов; предоставление ссуд обусловлено привлечением средств в депозиты, ресурсами банками. В свою очередь, стратегия привлечения средств в депозиты зависит от доступных банку инвестиционных возможностей.

7. Система гарантирования вкладов РК. Её формирование и развитие. Система гарантирования депозитов призвана обеспечить возврат вкладов физ. лиц в случае принудит. ликвидации банков, участвующих в Системе гарантирования. Каз. фонд гарантирования депозитов явл. некоммерч. организацией, осуществл. гарантирование депозитов физ. лиц, размещенных в БВУ РК, посредством выплаты гарантийного возмещения вкладчикам в случае принуд. ликвидации банка. Каз. фонд гарантирования депозитов (далее – КФГД) был основан 15 ноября 1999 года. Его учредителем и единственным акционером выступает Нац. Банк РК, который внес в уставной фонд 1 млрд. тенге. Действующая система регулируется «Правилами обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физ. лиц в БВУ РК». В соотв. с Законом РК «Об обязат. гарантировании депозитов, размещенных в БВУ РК» от 7 июля 2006 года, основными задачами КФГД явл.: 1) участие в обеспечении стабильности фин.системы РК; и 2) защита прав и законных интересов вкладчиков гарантируемых депозитов в случае принуд. ликвидации банка-участника. Выполняя данные задачи, КФГД способствует поддержанию доверия к банк. системе страны и росту депозит. базы населения. Так, за последние 5 лет совокупная депозитная база физ. лиц в банках РК выросла в 2,7 раза - с 597 млрд. тенге до 2,2 трлн. тенге. К основным функциям КФГД относятся: 1.выплата гарантийного возмещения физ. лицам-депозиторам принудительно ликвидированного банка-участника системы обязательного гарантирования депозитов; 2.формирование спец. резерва, предназначенного для выплаты гарантийного возмещения; 3.инвестирование собств. активов в различные фин. инструменты с целью получения инвест. дохода; 4.определение условий Договора присоединения и иных нормативных актов, обязательных для исполнения банками-участниками системы гарантирования депозитов; 5.участие в составе временной администрации, назначаемой в период консервации банка-участника системы гарантирования депозитов, а также в период лишения банка-участника лицензии на проведение всех банк. операций АФНом; 6.участие в составе ликвидац.комиссии и комитета кредиторов принудительно ликвидир. банка-участника; и др. С начала своей деят-ти КФГД осуществил выплату гарантийного возмещения вкладчикам 3 банков – ЗАО «Комир-банк», АО «Наурыз банк Казахстан» и АО «Валют-Транзит банк», которые были принудительно ликвидированы за систематическое нарушение банк. зак-ва в 2002, 2005 и 2007 годах, соотв. Всего около 70 тысяч вкладчиков ликвидир. банков оперативно получили компенсацию по своим депозитам в общей сумме около 15 млрд. тг.

Казахстанская система гарантирования депозитов постоянно совершенствуется и приближается к международным стандартам.