Тема 8: Финансирование бизнеса.

1. Основные способы финансирования бизнеса.

2. Коммерческие банки.

3. Ссуды администрации малого бизнеса.

4. Правительственные субсидии.

1. Основные способы финансирования бизнеса.

Всем предприятиям необходим капитал. Хотя капитал нужен на протяжении всей жизни предприятия, предприниматель-новичок сталкивается с особыми трудностями в получении капитала, чтобы начать дело. Существуют два типа финансирования: внутренний и внешний. Внутренний тип финансирования включает в себя следующие источники:

• собственный капитал; прибыль;

• продажа активов;

• сокращение оборотного капитала;

• кредиты у поставщиков;

• дебиторская задолженность.

Все остальные источники являются внешними для фирмы. Используя внешние источники финансирования, предприниматель должен четко представлять себе: -время возможного использования заемных средств;

• издержки, связанные с оформлением кредита (ссуды);

• степень утраты контроля над компанией.

Часто потребности предпринимателя удовлетворяются с помощью комбинации этих двух типов.

2. Коммерческие банки

Коммерческие банки: наиболее часто используемые предпринимателями, в качестве источников краткосрочных кредитов. Средства, которые выдаются коммерческими банками, требуют какой-либо материальной гарантии или обеспечения. В качестве обеспечения коммерческого кредита могут выступать: -деловые активы (земля, оборудование, здания, сооружения и т.д.);

• личные активы (дом, машина, квартира, акции, дача и т. д.);

• активы поручителя, который гарантирует погашение займа.

Существует несколько типов банковских займов. Займы могут быть обеспечены: "дебиторской задолженностью;

• запасами;

• оборудованием;

• недвижимостью.

Дебиторская задолженность является хорошей гарантией для займа, особенно если получатели надежны и кредитоспособны. После проверки кредитоспособности получателей банк может профинансировать до 80% дебиторской задолженности. Если с каких-то должников получить долг не удается, то потери несет банк, а не предприятие. Такие отношения носят название факторинговых.

Другим активом для получения займа является запасы, особенно в тех случаях, когда их легко продать. Обычно предприятие может получить сумму в размере 50% стоимости готовой продукции. Особым типом займа под запасы являются расписки о доверительном управлении имуществом.

Под обеспечение долгосрочного кредита сроком на 5-10 лет может быть использовано оборудование. Финансирование под оборудование может быть нескольких типов:

• финансирование под покупку нового оборудования;

• финансирование под бывшее в употреблении оборудование (50-80% стоимости).

И, наконец, получение ссуды под недвижимость. Финансирование под недвижимость получить несложно, а сумма может составлять 75-80% стоимости недвижимости.

3. Ссуды администрации малого бизнеса (амб).

Нередко предпринимателю малого бизнеса не хватает необходимых документов или активов для получения кредита от коммерческого банка. Либо между ними существует противоречия которые невозможно разрешить. В этом случае предпринимателю может быть гарантирован заем администрации малого бизнеса (АМБ)

АМБ - это государственная служба, которая выступает в качестве гаранта. При таком займе АМБ гарантирует выплату банку около 80% всей прокредитованной суммы, если предприниматель не сможет расплатиться. Эта гарантия позволяет банку дать предпринимателю ссуду с более высоким уровнем риска.

Однако процедура составления заявки на ссуду АМБ более сложная, чем на обычный коммерческий кредит. Здесь требуется заполнение правительственных форм и предоставления дополнительной документации. Обычно в регионе несколько банков специализируются на таком кредитовании. Эти банки оказывают предпринимателю помощь в заполнении документов и сводят к минимуму время, необходимое государственным органам для рассмотрения и одобрения займа.

АМБ может гарантировать как краткосрочные, так и долгосрочные кредиты. Хотя, как правило, разницы в процентных ставках между обычным банковским кредитом и кредитом, гарантированным АМБ нет, все-таки ссуды в коммерческом банке предпочтительнее, так как они ее требуют такой обширной отчетности, а также помогают предпринимателю установить хорошие отношения с банком, которые будут необходимы, когда предприятие достигнет зрелости.

Информация необходимая для рассмотрения, заявления о ссуде АМБ:

1. краткая характеристика бизнеса;

2. краткая характеристика руководства с описанием предыдущего делового опыта, технической подготовки и т. д.

3. использование суммы займа по статьям расхода;

4. текущий балансовый отчет предприятия и отчет о прибылях и убытках;

5. годовые балансовые отчеты и отчеты о прибылях (убытках) за последние 3 года;

6. если предприятие еще не создано, представляются плановые показатели по активам, пассивам, собственному капиталу, а также ожидаемые планы по прибыли и убыткам.

7. Отдельно заполняются отчеты по обязательствам вне предприятия.