Вопрос 2. Показатели финансового состояния предприятий

В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансовой устойчивости предприятия (организации), для оценки которой используют следующие показатели:

1. Коэффициент автономии — показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников:

,

где С_с - собственные средства;

S_c - сумма всех источников финансовых ресурсов.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений в будущем и увеличении собственных резервов для погашения финансовых обязательств предприятия (организации).

Если К_а>0,6, то хозяйствующий субъект в состоянии все платежи произвести за счет прежде всего собственных средств.

2. Коэффициент финансовой устойчивости - используется в том случае, если необходимо определить, может ли предприятие (организация) привлекать в хозяйственный оборот чужие источники (заемные средства):

,

где К₃ - кредиторская задолженность и другие заемные средства (без кредитов банков и займов).

Оптимальным считается вариант, если К_уст=1. Если К_уст>1, то собствен-ных средств явно недостаточно для покрытия чужих средств.

3. Коэффициент маневренности - отражает, в какой степени предприятие способно маневрировать собственными средствами в мобильной форме:

,

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы;

О_св - основные средства и иные внеоборотные активы (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями и прочие внеоборотные активы).

Рост коэффициента маневренности в динамике означает, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта стабильно.

4. Коэффициент общей ликвидности — определяется для прогнозирования платежеспособности предприятия (организации) с учетом своевременных расчетов с дебиторами: ,

где Д_са - денежные средства, вложения в ценные бумаги, запасы товарно-материальных ценностей, дебиторская задолженность;

КЗ - краткосрочная задолженность.

Снижение коэффициента ликвидности означает, что даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами платежеспособность предприятия (организации) ухудшилась.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие способно погасить в ближайшее время:

,

где А_нл - наиболее ликвидные активы (денежные наличные средства, в пути, на счетах и краткосрочные финансовые вложения, например, в ценные бумаги).

К показателям, влияющим на финансовые процессы и финансовое состояние хозяйствующих субъектов, относится и оборачиваемость оборотных средств, характеризующая количество оборотов среднего остатка оборотных средств за период: ,

где РП - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

- средний остаток оборотных средств.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств показывает время (в днях), в течение которого средства могут обернуться один раз и определяется по формуле:

где Д- число дней в периоде (30, 90, 360).

Размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в результате изменения оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом:

,

где РП₁ - выручка от реализации продукции, работ, услуг в отчетном периоде;

N₀ -- средняя продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном периоде;

- средний остаток оборотных средств в отчетном периоде.