Глава III. Анализ платежеспособности открытого акционерного общества "Премиум"

Открытое акционерное общество "Премиум" является юридическим лицом и действует на основании устава, имеет самостоятельный баланс, собственное имущество и расчетный счет.

Исходные данные:

• ИНН: 2301046885;

• КПП: 230101001;

• адрес: Краснодарский край, г. Анапа, 353440, ул. Лермонтова 119;

• руководитель: Петренко Александр Алексеевич;

• главный бухгалтер: Артеменко Ирина Валерьевна.

У ОАО "Премиум" возникла потребность в заемных средствах, для поддержания необходимого уровня оборотных средств и содействия ускорению оборачиваемости средств предприятия.

20 марта 2010 года руководитель фирмы ОАО "Премиум" Семенов Игорь Викторович заполнил заявку на получение кредита в УРАЛСИБ-Юг банке филиале АКБ ОАО города Анапа.

Банк прежде, чем выдать кредит анализирует платежеспособность и ликвидность организации. С этой целью банк запросил отчетность ОАО "Премиум", по которой и рассчитал следующие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

(КФВ+ДС): КО,

где

• КФВ - краткосрочные финансовые вложения (строка 250 баланса);

• ДС - денежные средства (строка 260 баланса);

• КО - величина краткосрочных обязательств (строка 690 баланса).

Его оптимальное значение колеблется в пределах от 0,2 и выше.

(420000руб. +1210000руб.): 29630000руб. =0,06.

2. Коэффициент срочной ликвидности:

(КФВ+ДС+КДЗ): КО,

где

• КФВ - краткосрочные финансовые вложения (строка 250 баланса);

• ДС - денежные средства (строка 260 баланса);

• КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность со сроком погашения менее года (строка 240 баланса);

• КО - величина краткосрочных обязательств (строка 690 баланса).

Значение этого показателя должно быть выше 0,7.

(420000руб. +1210000руб. +20580000руб.): 29630000руб. =0,75.

3. Коэффициент ликвидности:

ОА: КО,

где

• ОА - сумма оборотных активов предприятия (строка 290 баланса) минус долгосрочная дебиторская задолженность (строка 230 баланса);

• КО - величина краткосрочных обязательств (строка 690 баланса).

Считается, что этот показатель должен быть не меньше 2.

(36655000руб. - 1300000руб.): 29630000руб. =1, 19.

Таким образом, только второй коэффициент оказался чуть выше нормы (0,7), а другие два до нее не дотянули (соответственно 0,2 и 2).

4. Рентабельность продаж:

Рпрод. =П: В,

где

• П - прибыль от продаж (строка 050 Отчета о прибылях и убытках);

• В - выручка предприятия за отчетный период (строка 010 формы №2).

Чем выше этот показатель, тем лучше.

Выручка предприятия за 9 месяцев 2009 года составила 75463000 рублей, а прибыль - 7250000 рублей. Отсюда рентабельность равна:

(7250000руб.: 75463000руб.) х100%=9,61%.

5. Соотношение собственного и заемного капитала:

СК: КЗ, где

• СК - собственный капитал (строка 490 баланса);

• КЗ - сумма долгосрочных (строка 490 баланса) и краткосрочных обязательств (строка690 баланса).

Значение этого коэффициента должно быть не менее 1.

21590000руб.: (1500000руб. +29630000руб.) =0,69, что ниже нормы (1).

6. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей:

ДЗ: КЗ,

где

• ДЗ - дебиторская задолженность (сумма строк 230 и 240 баланса);

• КЗ - сумма долгосрочных (строка 490 баланса) и краткосрочных обязательств (строка690 баланса).

Значение этого коэффициента должно быть не менее 0,7.

(1300000руб. +20580000руб.): (1500000руб. +29630000руб.) =0,7, что соответствует нижней границе этого показателя.

7. Коэффициент автономии:

СК: А, где

• СК - собственный капитал (строка490 баланса);

• А - сумма актива баланса (строка 300).

Минимальное значение этого коэффициента - 0,5.

21590000руб.: 52720000руб. =0,41.

Этот показатель до нормы не дотягивает.

Анализ всех перечисленных показателей говорит о том, что компания переживает определенные финансовые трудности. Но положение далеко не критическое, и организация может рассчитывать на положительное решение банка. Правда, некоторые опасения наверняка вызовет то, что с начала года существенно увеличилась кредиторская задолженность и почти в два раза - дебиторская задолженность.