Виды электронных денег

1. Электронные деньги, обращающиеся в рамках систем электронных денег, функционирующих на базе банковских карт.

Вид электронных денег — денежная стоимость, выра­женная в электронной форме, хранимая на банковских пластиковых картах, например, смарт-картах или картах с хранимой стоимостью (stored-valuecards), (SVC— то же самое, что предоплаченные (ргераid) карты), либо электронных кошельках (е-purses), имеющих встроенный микропроцессор с записанным на нем в результате предоплаты денежным эквивалентом. При этом, строго говоря, к электронным деньгам тако­го вида, следует относить лишь многоцелевые карты (т.е. используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других юридических и фи­зических лиц). Самыми распространенными электрон­ными деньгами на базе пластиковых карт следует при­знатьMondexиVisaCash. В качестве эмитентов и пла­тельщиков по этим картам выступают банки, а основой хранимого и перемещаемого с их помощью денежного эквивалента — банковские депозиты. Принципиально новое явление в этой группе — карты или иные пла­тежные средства, выпускаемые телефонными, транс­портными и другими компаниями, т.е. не банками, и принимаемые к оплате как эмитентами, так и други­ми компаниями (например, карты Управления город­ского транспорта Нью-Йорка или карты некоторых телефонных компаний в Российской Федерации и Японии, а также российские карты е-рогt.). Если в будущем такие карты будут приниматься многими фирмами, то клиринг и расчеты по ним будут прово­диться уже не через банки, а через бухгалтерские до­кументы компаний-эмитентов. При этом, как отме­чают специалисты, «банковские» деньги (т.е. под­дающиеся регулированию со стороны центральных банков) используются только как исходное звено стоимостной цепочки: покупатель карты платит за нее либо наличностью, либо банковским чеком. При дальнейших же трансакциях необходимость в поддержании соответствующих остатков на бан­ковских счетах (и даже просто в информировании финансовых учреждений о совершении операций) отпадает, и, следовательно, сокращается потреб­ность коммерческих банков в средствах, хранимых на резервных или расчетных счетах в центральных банках.

Основными Интернет-платежными системами, функционирование которых построено на базе рас­четов с использованием банковских карт на рос­сийском рынке электронной экономической дея­тельности, следует признать платежные системы АSSISТ,Instant,InterRussia,RussianshoppingСluЬ, ЭлИт и др.

2. Электронные деньги, обращающиеся в рамках систем электронных денег, функционирующих на базе компьютерных сетей

Ко второй группе относятся так называемые сетевые деньги (пеtwогкmопеу), при обращении которых денежная стоимость сохраняется в памяти компь­ютеров на жестких дисках, они представляют со­бой различное программное обеспечение, осуще­ствляющее перевод средств по электронным ком­муникационным сетям, в том числе через глобальную компьютерную сеть (с использовани­ем сети) Интернет. Ч. Фридмэн добавляет к ука­занным формам электронных денег еще «устройст­ва доступа» (ассеssdevices), к которым он относит автоматические кассовые машины (automatedtellermachine— АТМ) и системы дистанционных бан­ковских услуг по телефону или через компьютер (homebanking).

Однако Фридмэн подчеркивает, что такие электронные деньги концептуально ничем не отличаются от традиционных средств платежа. В то же время зарубежные экономисты считают, что со временем электронные деньги первой группы могут начать вытеснять традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги второй группы придут на смену банковским картам, а также возьмут на себя расчетные функции в обход центральных банков.

До тех пор, пока сетевые деньги работают на основе принципа предоплаты, их воздействие на объем денежной базы проявляется, главным образом, в уско­рении оборота денег и снижении потребности в расчет­ных операциях через центральные банки. Вместе с тем названное обстоятельство не снимает, а только обостря­ет проблемы правового регулирования обращения элек­тронных денег такого вида. Кроме того, в этой группе развиваются потенциально опасные для монополии центральных банков и не подпадающие под контроль налоговых органов денежные суррогаты, именуемые «подарочными деньгами» В Российской Федерации такими день­гами являются так называемые «гвозди» в системе Мо1оtок.ш. Клиенты получают эти «деньги» не после предоплаты и не на основе средств, внесенных на бан­ковский счет (депозит), а в качестве награды за покупку товаров/услуг в определенных входящих в ту или иную систему электронных расчетов Интернет-магазинах.

Понятие денежной массы

Денежную массу в совокупности составляют все виды денег (наличные, безналичные, кредитные).

Денежная масса - совокупность денежных знаков, находящихся в обращении, денежных средств на счетах и во вкладах организаций и физических лиц, а так же другие безусловные денежные обязательства кредитных организаций.

Денежный агрегат– показатель, измеряющий объём определенных составляющих денежной массы.

Для анализа происходящих изменений денежной массы используют денежные агрегаты М₀, М_1,М₂, М₃.

Содержание (значение) денежных агрегатов

Агрегат М0 - наличные деньги в обращении

Агрегат М1 – агрегат М0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых фирм.

Агрегат М2 - агрегат М1 + срочные депозиты населения в банках, в том числе компенсации.

Агрегат М3 – агрегат М2 + сертификаты и облигации государственного займа.

Равновесие денежной массы наступает при М2 > М1

Денежная масса укрепляется при М2+М3>М1

Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране, что ведет к возникновению теневой экономики, способствует уклонению предприятий от уплаты налогов, и свидетельствует о снижении возможностей государства влиять на реальные экономические процессы.

Факторы, влияющие на денежную массу

1. Количество денег в обращении (на это влияет: государство, выстраивающее денежную политику исходя из потребностей товарного оборота и дефицита федерального бюджета).

2. Скорость обращения денег (на это влияет: длительность технологических

процессов, структура платежного оборота (соотн. наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий)