2.5 Аналіз рентабельності підприємства

Для характеристики ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства, раціональності здійснення операцій використовують показники прибутковості або рентабельності.

Рентабельність господарювання характеризується системою показників, які об`єднуються у групи:

- показники, що характеризують окупність витрат, інвестиційний проект;

- показники, що характеризують рентабельність реалізації;

- показники, що характеризують доходність капіталу та його частин.

Рентабельність (окупність) витрат – ділення прибутку на величину собівартості реалізованої продукції. Використовують при оцінці ефективності поточних витрат, їх окупності. Показує розмір прибутку на 100 грн. витрат реалізованої продукції чи виконаних робіт.

Рентабельність інвестиційних проектів – відношення отриманого чи очікуваного прибутку від проекту до суми інвестицій у даний проект.

Рентабельність реалізації (продажу) – ділення прибутку на суму отриманої виручки. Він характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку отримало підприємство з 1грн. продаж.

Рентабельність основних засобів – ділення прибутку на середню вартість основних засобів. Показує розмір прибутку, який одержано на одиницю основних засобів.

Рентабельність оборотних активів – відношення прибутку до середньої вартості матеріальних оборотних активів. Показує скільки прибутку одержано з одиниці оборотних активів.

Рентабельність виробничої діяльності – співвідношення прибутку та обсягу виконаних робіт (наданих послуг). Показує розмір прибутку, що припадає на 100 грн. виконаних робіт (наданих послуг).

Рентабельність виробничих ресурсів – співвідношення обсягу прибутку із середньою вартістю основних і матеріальних оборотних активів. Показує розмір прибутку в розрахунку на одиницю основних засобів і оборотних активів.

Рентабельність трудових ресурсів характеризується двома показниками:

1) прибуток у розрахунку на одного робітника підприємства – відношення суми прибутку до середньооблікової чисельності робітників;

2) прибуток у розрахунку на 1грн. витрат на оплату праці – ділення суми прибутку на витрати на оплату праці.

Рентабельність всіх ресурсів – відношення прибутку до середньої вартості основних засобів, оборотних активів, витрат на оплату праці.

Рентабельність капіталу (майна) – відношення прибутку до середньої вартості капіталу (майна), який знаходиться у розпорядженні підприємства. Характеризує прибуток у розрахунку на 100 грн. вартості усього майна.

Рентабельність власного капіталу – відношення прибутку до середнього розміру власного капіталу підприємства. Показує розмір прибутку, одержаний на 1грн. власних коштів.

Рентабельність власного оборотного капіталу характеризує розмір прибутку в розрахунку на 100 грн. власного оборотного капіталу.

Рентабельність перманентного капіталу характеризує прибутковість використання капіталу, який знаходиться у тривалому розпорядженні. Величина перманентного капіталу – сума власного капіталу підприємства і довгострокових позикових коштів.

Рентабельність авансованого капіталу – ділення прибутку на середній розмір авансованого капіталу, під яким розуміють різницю між інвестованим капіталом та кредиторською заборгованістю.

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, доходність різних напрямків діяльності (виробничої, підприємницької, інвестиційної), окупність витрат та інше. Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують кінцеві результати господарювання, адже їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. їх використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці та ціноутворенні.

Оцінка прибутковості (рентабельності) діяльності підприємства проводиться за допо­могою багатьох показників (табл. 2.31) [43].

Таблиця 2.31

Алгоритми розрахунку показників рентабельності підприємства

Показники	Алгоритм розрахунку показників
1. Середній розмір майна	форма №1 ряд. (640 ф. 3+4)/2
2. Середній розмір власного капіталу	форма №1 ряд. (380 гр. 3+4)/2
3. Середній розмір власного оборотного капіта­лу	форма №1 ряд.(260+270-620-430-630 до 1 року (гр. 3+4))/2
4. Середній розмір перманентного капіталу	форма №1 ряд.(380+480+430+630 (гр. 3+4))/2
5. Середній розмір авансованого капіталу	форма №1 ряд.(640-530-540-550-560-570-580-590-600-610 (гр. 3+4))/2
6. Середній розмір матеріальних оборотних активів	форма №1 ряд.(100+110+120+130+140 (гр. 3+4))/2
7. Середній розмір основних засобів	форма №1 ряд (031 (гр. 3+4))/2
8. Вартість виробничих ресурсів	пок. 6 + пок. 7
9. Витрати на оплату праці	форма №1-ПВ
10. Вартість господарських ресурсів	пок. 8 + пок. 9
11. Виручка від реалізації	форма №2 ряд.035
12. Витрати	форма №2 ряд.280
13. Прибуток (збиток) до оподаткування	форма №2 ряд. 170 (175)
14. Чистий прибуток (збиток)	форма №2 ряд.220 (225)
15. Рентабельність (збитковість), %;
продажу	(пок, 13: пок. 11) ∙ 100
основних засобів	(пок. 13: пок. 7) ∙ 100
оборотних активів	(пок. 13: пок. 6) ∙ 100
виробничих ресурсів	(пок. 13: пок. 8) ∙ 100
трудових ресурсів	(пок. 13: пок. 9) ∙ 100
всіх ресурсів	(пок. 13: пок. 10) ∙ 100
витрат	(пок. 13: пок. 12) ∙ 100
активів	(пок. 14: пок. 1) ∙ 100
власного капіталу	(пок. 14: пок. 2) ∙ 100
власного оборотного капіталу	(пок. 14: пок. 3) ∙ 100
перманентного капіталу	(пок. 14: пок. 4) ∙ 100
авансованого капіталу	(пок. 14: пок. 5) ∙ 100

Розрахуємо показники рентабельності ПСП «Банівка» за цією методикою (табл. 2.32)

Таблиця 2.32

Розрахунок показників рентабельності ПСП «Банівка» Приморського району Запорізької області

Назва показника	Роки					2008 р. до 2004 р. (+;-)
	2004	2005	2006	2007	2008
1. Середній розмір майна	4409,85	4695,1	5725,1	7033,8	8512,5	4102,65
2. Середній розмір власного капіталу	3029,05	3078,8	3233,95	4238,15	5647	2617,95
3. Середній розмір власного оборотного капіталу	1345,5	1486,75	1681,5	1439,15	1644	298,5
4. Середній розмір перманентного капіталу	1509,5	3402,8	2315,85	3307	3322	1812,5
5. Середній розмір авансованого капіталу	1964,25	2232,6	2896,9	3650,45	4390	2425,75
6. Середній розмір матеріальних оборотних активів	1255,9	1420	1560,7	1403,5	1501	245,1
7. Середній розмір основних засобів	2020,5	2219,45	4228,2	7091,55	8711,5	6691
8. Вартість виробничих ресурсів	3276,4	3639,45	5788,9	8395,55	10212,5	6936,1
9. Витрати на оплату праці	978,9	1088,5	1144,5	1277	1602	623,1
10. Вартість господарських ресурсів	4255,3	4727,95	6933,4	9672,55	11814,5	7559,2
11. Виручка від реалізації	2986,6	3919,9	5003	7414	6292	3305,4
12. Витрати	4363,2	6021,1	5471,6	8037	6537	2173,8
13. Прибуток (збиток) до оподаткування	27,1	147,8	51,3	2164	1048	1020,9
14. Чистий прибуток (збиток)	27,1	147,8	51,3	2041	1048	1020,9
15. Рентабельність (збитковість), %:
продажу	0,91	3,77	1,03	29,19	16,66	15,75
основних засобів	1,34	6,66	1,21	30,52	12,03	10,69
оборотних активів	2,16	10,41	3,29	154,19	69,82	67,66
виробничих ресурсів	0,83	4,06	0,89	25,78	10,26	9,43
трудових ресурсів	2,77	13,58	4,48	169,46	65,42	62,65
всіх ресурсів	0,64	3,13	0,74	22,37	8,87	8,23
витрат	0,62	2,45	0,94	26,93	16,03	15,41
активів	0,61	3,15	0,90	29,02	12,31	11,70
власного капіталу	0,89	4,80	1,59	48,16	18,56	17,66
власного оборотного капіталу	2,01	9,94	3,05	141,82	63,75	61,73
перманентного капіталу	1,80	4,34	2,22	61,72	31,55	29,75
авансованого капіталу	1,38	6,62	1,77	55,91	23,87	22,49

Розрахунки табл. 2.32 за 2004-2008 рр. показників рентабельності ПСП «Банівка» показали збільшення відхилення усіх видів рентабельності, а саме:

• продажу на 15,75%

• основних засобів на 10,69%

• оборотних активів на 67,66%

• виробничих ресурсів на 9,43%

• трудових ресурсів на 62,65%

• всіх ресурсів на 8,23%

• витрат на 15,41%

• активів на 11,70%

• власного капіталу на 61,73%

• власного оборотного капіталу на 29,75%

• перманентного капіталу на 29,75%

• авансованого капіталу на 22,49%

Найбільш рентабельним роком можна назвати 2007 р., на 2-му місці – 2008 р., на 3-му місці – 2005 р., на 4-му місці – 2006 р., на 5-му місці – 2004 р. Отже ПСП «Банівка» можна назвати рентабельним підприємством.

За розрахунками впливу факторів на зміну показників рентабельності керівник підпри­ємства може прийняти три рішення:

1) про забезпечення прибутковості діяльності (за рахунок зменшення витрат, підви­щення цін на продукцію, послуг, які реалізуються; збільшення фізичного обсягу реалізації; перевищення темпів росту реалізації над темпами росту витрат; скорочення умовно-постійних витрат та інше);

2) про прискорення оборотності сукупних активів та їх складових частин (за рахунок нарощування обсягу реалізації; оптимізації розміру оборотних активів; скорочення розміру дебіторської заборгованості; реалізації, консервації чи здачі в оренду основних засобів, які у даний момент часу не використовуються);

3) про покращення обох вищенаведених показників [43].

РОЗДІЛ 3

УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ І ОПЕРАЦІЙНОГО ОБЛІКУ ПСП «БАНІВКА» ПРИМОРСЬКОГО РАЙОНУ ЗАПОРІЗЬКОЇ ОБЛАСТІ