- •Часть II. Методика эа
- •Тема 8. Анализ использования материальных ресурсов предприятия
- •8.1. Задачи анализа, источники информации. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.
- •Обеспечение потребности материальных ресурсов договорами и фактическое их выполнение
- •8.2. Анализ использования материальных ресурсов
- •Тема 9. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия
- •9.1. Задачи анализа, источники информации. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами
- •Анализ изменения структуры трудовых ресурсов
- •Квалификационный состав рабочих
- •Движение рабочей силы
- •9.2. Анализ использования рабочего времени
- •Анализ использования рабочего времени
- •Данные для расчета непроизводительных затрат рабочего времени
- •Баланс рабочего времени
- •9.3. Анализ производительности труда
- •Выработка продукции на одного работающего
- •9.4. Анализ фонда заработной платы
- •Анализ состава, динамики средств фонда заработной платы
- •Расчет факторов отклонения затрат на оплату труда в составе себестоимости продукции
- •Исходные данные для анализа затрат на оплату труда в составе себестоимости продукции
- •Анализ расходов на оплату труда в составе себестоимости продукции
- •Тема 10. Анализ эффективности использования основных производственных фондов предприятия (опф)
- •10.1. Задачи анализа, источники информации. Анализ обеспеченности основными фондами. Анализ состава, движения и состояния опф.
- •Наличие, движение и динамика опф
- •Наличие, состав и структура опф
- •Оценка обеспеченности предприятия основными фондами
- •10.2. Анализ эффективности использования основных фондов
- •10.3. Анализ производственного оборудования по числу единиц, по времени и по мощности
- •Тема 11. Анализ производства и реализации продукции
- •11.1. Задачи, объекты и информационное обеспечение анализа. Анализ показателей выпуска и реализации продукции
- •11.2. Анализ ассортимента и номенклатуры продукции
- •Анализ ассортимента продукции
- •11.3. Анализ структуры продукции и влияния структурных сдвигов на выполнение производственной программы
- •Расчет влияния структурных сдвигов на выпуск продукции в стоимостном выражении (используя метод средних цен)
- •Расчет влияния структурных сдвигов на выпуск продукции методом прямого счета
- •11.4. Анализ ритмичности выпуска продукции
- •11.5. Анализ и оценка качества продукции
- •11.6. Анализ резервов роста объема производства и реализации продукции
- •1. Резервы роста выпуска продукции:
- •2. Резервы роста объема реализации за счет сокращения остатков нереализованной продукции:
- •Резервы роста выпуска продукции, тыс. Руб.
- •Тема 12. Анализ управления затратами и себестоимости продукции
- •1. По экономическому содержанию затраты подразделяют на экономические элементы и статьи расходов (статьи калькуляции).
- •Классификация затрат на производство продукции
- •12.2. Анализ затрат на 1 рубль товарной продукции
- •Данные для анализа влияния объема, структуры продукции на себестоимость единицы продукции
- •12.3. Анализ структуры и динамики себестоимость продукции
- •Смета затрат на производство
- •Затраты на производство продукции по статьям
- •12.4. Факторный анализ себестоимости продукции
- •Исходные данные для факторного анализа себестоимости товарной продукции ооо «Север» за 2002 – 2003 годы
- •Тема 13а. Диагностика риска банкротства организаций
- •13.1. Понятие, признаки, процедуры, причины и виды банкротства
- •13.2. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия
- •13.3. Установление и анализ связи неплатежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним
- •Сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием
- •13.4. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования
- •Тема 13б. Анализ финансового состояния
- •13.1. Цели финансового анализа, его виды, этапы проведения
- •Этапы анализа:
- •Горизонтальный анализ
- •Горизонтальный анализ баланса
- •Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
- •Вертикальный анализ
- •Вертикальный анализ баланса
- •Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
- •Примеры интерпретации анализа структуры баланса
- •13.2. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия.
- •В ходе анализа исчисляют следующие показатели:
- •Аналитическая характеристика имущества предприятия
- •13.3. Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия. Оценка структуры собственного и заемного капитала
- •Оценка источников формирования имущества
- •Причины изменения оборотных средств за отчетный период
- •13.3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Расчет коэффициента автономии
- •Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
- •Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости
- •Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости финансового положения
- •13.4. Оценка платежеспособности и ликвидности
- •Оценка платежеспособности предприятия
- •Оценка уровня платежеспособности предприятия
- •Анализ ликвидности баланса
- •13.5. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности):
- •13.6. Показатели рентабельности и их расчет
Горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ концентрирует внимание на тенденциях поведения различных стадий финансовой отчетности в стоимостном и процентном выражении.
Для его проведения необходимо иметь показатели изменения статей как в стоимостном (абсолютном), так и в процентном выражении, так как использование одного без другого может привести к ошибочным выводам. Большое изменение показателя в абсолютном выражении может соответствовать незначительной величине процентного показателя и не будет иметь существенного значения.
Изменение показателей в процентах рассчитывается следующим образом:
Изменение (%) = |
Сумма абсолютного изменения статьи |
х 100 %. |
Величина этой статьи за прошлый год |
Благодаря такому подходу появляется возможность проанализировать произошедшие изменения по всем статьям отчетности (таблица 13.1).
Анализируя изменения величины постоянных активов компании необходимо учесть, что их рост может быть, связан как с реальными вложениями средств, так и с переоценкой.
Таблица 13.1
Горизонтальный анализ баланса
Статьи баланса |
Сумма, тыс. руб. |
Изменение | ||
Прошлый период |
Текущий период |
абсолютное |
в процентах | |
Актив |
|
|
|
|
Основные средства |
361200 |
353500 |
-7700 |
-2,13 |
Запасы |
272900 |
261700 |
-11200 |
-4,10 |
Дебиторская задолженность |
44200 |
25250 |
-18950 |
-42,87 |
Денежные средства |
1950 |
2550 |
+600 |
+30,77 |
Итого активы |
680250 |
643000 |
-37250 |
-5,48 |
Пассив |
|
|
|
|
Краткосрочные обязательства |
67900 |
42950 |
-24950 |
-36,75 |
Долгосрочные обязательства |
117800 |
115600 |
-2200 |
-1,87 |
Итого обязательств |
185700 |
158550 |
-27150 |
-14,62 |
Акционерный капитал |
400000 |
400000 |
– |
– |
Добавочный капитал |
69550 |
62200 |
-7350 |
-10,57 |
Резерв |
25000 |
22250 |
-2750 |
-11,00 |
Итого собственного капитала |
494550 |
484450 |
-10100 |
-2,04 |
Итого пассивы |
680250 |
643000 |
-37250 |
-5,48 |
При горизонтальном анализе отчета о прибылях и убытках наиболее важным является рассмотрение изменения выручки от реализации в сравнении с изменениями расходов, а также как сочетание этих изменений влияет на прибыль (таблица 13.2).
Таблица 13.2
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
Статьи |
Сумма, тыс. руб. |
Изменение | ||
Прошлый период |
Текущий период |
абсолютное |
в процентах | |
Выручка от реализации |
1140100 |
1200050 |
+59950 |
+5,26 |
Себестоимость реализованной продукции |
692040 |
725889 |
+33849 |
+4,89 |
Валовая прибыль |
448060 |
474161 |
+26101 |
+5,83 |
Коммерческие расходы |
227435 |
238708 |
+11273 |
+4,96 |
Управленческие расходы |
54930 |
57869 |
+2939 |
+5,35 |
Операционная прибыль |
165695 |
177584 |
+11889 |
+7,18 |
Проценты |
|
|
|
|
Прибыль до налога |
165695 |
177584 |
+11889 |
+7,18 |
Налоги |
39767 |
42620 |
+2853 |
+7,17 |
Чистая прибыль |
125928 |
134964 |
+9036 |
+7,18 |
Одним из вариантов горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором определение изменений (в процентах) проводится последовательно за несколько лет по отношению к базовому году. Этот анализ очень важен, так как долгосрочный обзор может выявить глубокие структурные изменения.
При анализе тенденций используются индексы. В индексах один год принимается за базовый (100 %), и в соответствии с этим рассчитываются индексы для других лет.
Индекс = |
Показатели анализируемого года |
х 100 %. |
Показатель базового года |
В результате проведения такого анализа можно проследить тенденции главных финансовых показателей компании, их изменчивость или постоянство, а также выявить причины произошедших изменений.
Под трендом понимается длительная тенденция изменения экономических показателей. Когда строятся экономико-математические модели прогноза, тренд оказывается первой, основной составляющей прогнозируемого временного ряда, на которую уже накладываются другие составляющие, например, сезонные колебания.
При прогнозировании финансовой отчетности трендовый анализ обеспечивает, настолько это возможно, достоверность предсказаний. Трендовый метод основан на рассмотрении прошлых результатов работы компании, вытекающих из финансовых отчетов, отчетов о движении наличности и анализа коэффициентов. Прогнозная финансовая отчетность является основным инструментом финансового контроля, т. к. в ней предусматриваются ожидаемое развитие и целевые установки предприятия. Трендовый (прогнозный) анализ позволяет контролировать влияние исходных предпосылок и конкретных решений, т. е. по сути дела речь идет о моделировании развития предприятия в разных изменяющихся условиях конкуренции. Процесс моделирования финансовой отчетности можно неоднократно повторять, меняя одно или несколько условий относительно темпа роста объема реализации, зависимости между элементами затрат, уровня будущих процентных ставок и т. д. При этом каждый раз контролируется сохранение тенденции к росту (как правило, на протяжении следующих пяти лет), и эта тенденция сравнивается с основным вариантом прогноза.
Лучшим способом осуществления долгосрочного трендового анализа является использование индексов. Расчет серии индексов требует выбора базисного года для всех показателей. Планируя сравнение трендовых индексов нет необходимости включать в расчет данные финансовой отчетности.
Следует включать лишь самые значительные из них. Анализ трендов индексов можно проводить только с полным осознанием влияния различий в применении в сопоставимые годы бухгалтерский принципов.
Важное достоинство анализа трендов состоит в том, что он позволяет аналитику лучше понять философию, методы и мотивы администрации предприятия, которые можно выявить, отслеживая годовые изменения. Чем разнообразнее будут экономические условия сравниваемых периодов, тем лучшую программу преодоления неблагоприятных условий и извлечений преимущества из благоприятных может составить аналитик.