Практичне заняття № 3-4 (4 год.).

Діагностика кризових явищ

3.1. Поняття, види та характеристики контролінгу при АУ підприємством.

3.2. Етапи діагностики кризових явищ.

3.3. Оцінка платоспроможності підприємства.

Теоретичні відомості

Ключові слова: фінансова стабільність, показники структури капіталу, показники стану оборотних активів, показники стану основного капіталу, показники оцінки дебіторської заборгованості, показники оцінки кредиторської заборгованості, показники платоспроможності підприємства

Контрольні питання:

• Поняття та характеристики контролінгу.

• Функції контролінгу на підприємстві.

• Характеристика етапів процесу контролінгу.

• Методологічні підходи до діагностики кризового процесу.

• Моделі діагностики кризового процесу.

• Методика визначення рівня платоспроможності підприємства.

• Діагностика кризи прибутковості.

• Діагностика кризи платоспроможності.

• Експрес-аналіз фінансового стану підприємства.

Теми рефератів:

• Сучасні підходи до організації системи контролінгу.

• Порядок проведення санаційного аудиту.

• Аналіз виробничо-господарської діяльності в процесі санаційного аудиту підприємства.

• Аналіз фінансової сфери в процесі санаційного аудиту підприємства.

Практичне завдання:

Ситуація 1. На основі експрес-аналізу фінансового стану підприємства проведіть його фінансовий моніторинг за умови, якщо результати фінансово-господарської роботи наведено у додатках А-В.

Ситуація 2. Акціонерна компанія «Продтрейд» виробляє та реалізує споживачам промислову продукцію.

За умови, що показники господарської діяльності підприємства наведені в додатках А-В та набутих теоретичних знань з антикризового управління:

1. визначити фінансову стабільність компанії на початок та кінець року та розрахувати групи показників, що характеризують: а) показники структури капіталу; б) показники стану оборотних активів; в) показники стану основного капіталу; г) показники оцінки дебіторської заборгованості; д) показники оцінки кредиторської заборгованості; е) показники платоспроможності підприємства;

2. зіставити розрахункові показники з їхніми рекомендованими чи критичними значеннями, визначити динаміку зміни показників;

3. відокремити кілька основних показників, що найпереконливіше характеризують ступінь фінансової стабільності будь-якого виробничого підприємства взагалі та оцінюваної компанії зокрема;

4. назвати показники фінансово-господарської діяльності, які можуть цікавити потенційних кредиторів та акціонерів компанії;

5. за умови кризового стану визначте тип кризи підприємства;

6. аналітично оцінити привабливість фінансового стану акціонерної кампанії для її потенційних інвесторів.

Ситуація 3. Величина дебіторської заборгованості підприємства «Укрторг» на початок розрахункового року становила 300 тис. грн. Підприємство-боржник обіцяє повернути борг до кінця поточного року або ж розплатитися за нього власною продукцією на суму 80 тис. грн. Фірма-посередник пропонує передати за продукцію підприємства-боржника фірмі «Укрторг» 25 000 компенсаційних сертифікатів вартістю 5,04 грн. кожний. Номінальна ціна одного компенсаційного сертифіката на приватизаційному аукціоні – 10 грн. На найближчий приватизаційний аукціон має бути запропоновано 15 % акцій підприємства-боржника на загальну суму 250 тис. грн.

Факторинговий відділ комерційного банку «А-банк» пропонує викупити боргові зобов’язання фірми-боржника. При цьому факторинговий відсоток становить 18%. Консалтингова фірма «Планер» вважає достатньо дієвою систему штрафних санкцій, яка дорівнювала б нормативній рентабельності продукції (проценту інфляції або середньої банківської ставки по вкладах коштів). Досягнутий рівень рентабельності продукції становить 40 %, рівень інфляції за рік – 30 %, середній банківський відсоток за грошовими вкладами – 22 %.

Обґрунтуйте можливі варіанти покриття дебіторської заборгованості та вибір найкращого з них.

Ситуація 4. Річний баланс виробничого підприємства «Велес» наведено у додатку А. На основі наведених даних:

7. Розрахувати власні оборотні кошти.

8. Розрахувати поточні фінансові потреби.

9. Визначити потенційний і реальний надлишок / дефіцит коштів.

10. Розрахувати суму необхідного короткострокового кредиту, якщо буде виявлено дефіцит коштів.

Ситуація 5. Забезпечення платоспроможності підприємства досягається за рахунок прискорення оборотності оборотних коштів. Залишок оборотних коштів на підприємстві складає по кварталах I – 36 тис.грн., II – 35,5; III – 37; IV – 34 тис.грн. Річний обсяг виробництва 175 тис.грн. На скільки днів необхідно збільшити швидкість обігу оборотних коштів, щоб середньорічний залишок їх був на рівні IV кварталу.

Завдання для перевірки знань:

1. Рентабельність діяльності підприємства визначається як:

а) відношення чистого прибутку до суми чистої виручки від реалізації та доходів від решти реалізації та позареалізаційних операцій;

б) відношення балансового прибутку до суми чистої виручки від реалізації та доходу від решти реалізації;

в) відношення виручки від реалізації до середнього значення капіталу, що функціонує.

2. Яка з наведених далі ситуацій характеризує стан нормальної стійкості фінансового стану:

а) Запаси і витрати > Джерела формування запасів (власні оборотні кошти, короткострокові кредити,кредиторська заборгованість);

б) Власні оборотні кошти < Запаси і витрати < Джерела формування запасів (власні оборотні кошти, короткострокові кредити, кредиторська заборгованість );

в) Витрати і запаси < Власні оборотні кошти.

3. Порівняння суми Основні засоби + Позаобортні активи + Запаси та витрати із сумою Власні кошти + Довгострокові кредити + Запозичені засоби покладено в основу:

а) балансової моделі аналізу фінансового стану;

б) оцінювання фінансової стабільності на основі покриття запасів та витрат джерелами коштів;

в) оцінювання фінансової сталості на основі покриття основних коштів та позаоборотних активів джерелами коштів.

4. Показник абсолютної ліквідності являє собою відношення:

а) активів, що швидко реалізуються, до короткострокових пасивів;

б) ліквідних активів до пасивів, які важко реалізуються;

в) дебіторської заборгованості до кредиторської заборгованості.

5. Причини фінансової кризи такі:

а) велика частка дебіторської заборгованості;

б) відсутність фінансового планування;

в) велика потреба в капіталі для розвитку;

г) висока частка позичкових коштів;

д) висока частка коштів, що використовується на споживання.

Література