2.4 Анализ финансового состояния и экономическая эффективность хозяйственной деятельности предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость зависят от ре­зультатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Ус­тойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объёмы основной деятельности, обеспечение производства необходимыми ресурсами.

Основные показатели эффективности производства продукции в «Кленовичи» за 2009-2011гг. представлены в таблице 2.13.

Таблица 2. 13– Основные показатели уровня и эффективности производства

показатели	годы			2011г. в % к 2009г.
	2009	2010	2011
Уровень производства
молока, ц	1040,5	884,4	1097,7	105,5
прироста КРС, ц	144,1	120,5	130,4	90,5
валовой продукции( в сопоставимых ценах), млн. руб.	287,0	329,5	531,3	185,1
выручки от реализации продукции, млн. руб.	312,1	440,6	1025,9	328,7
балансовой прибыли, млн. руб.	37,3	64,3	44,3	118,7
Произведено на 100 га пашни:
зерна, ц	1348,1	1176,0	1860,9	138,0
рапса, ц	171,2	82,0	36,0	21,0
Произведено птицы на 100 га посевов зерновых, ц	648,86	947,10	2007,97	309,5
Произведено валовой продукции (в сопоставимых ценах) на 100 руб. основных фондов, руб.	60,8	77,6	99,7	164,2

Из данной таблицы видно, что все показатели в 2011 году в сравнении с 2009 годам увеличиваются. За указанный период в расчете на 100га сельскохозяйственных угодий было произведено молока на 5,5% больше, также производства зерна в расчете на 100га пашни увеличилось на 38%.

В условиях рыночных отношений прибыль является конечной целью и движущим мотивом производства на предприятии, важнейшим экономическим показателем хозяйственной деятельности предприятия. Как экономическая категория, она в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, эффективность затрат живого и овеществленного труда, но не дает представления о степени данной эффективности. Для определения сравнительной экономической эффективности производства отдельных видов продукции, отраслей и хозяйств в целом необходимо полученную прибыль сопоставить с себестоимостью реализованной продукции. Уровень рентабельности определяется в процентах как отношение полученной предприятием прибыли к себестоимости реализованной продукции.

Следует отметить, что наиболее полное представление об экономическом уровне хозяйствования, эффективности производства и использования производственных ресурсов, финансовых результатах работы за год дает одновременный анализ всех показателей рентабельности.

Рассмотрим рентабельность отдельных видов сельскохозяйственной продукции и хозяйства в целом за 2011г. (таблица 2.15).

Таблица 2.14– Рентабельность отдельных видов сельскохозяйственной продукции и хозяйства в целом за 2011г.

вид продукции	Количество реализованной продукции, т	Себестоимость реализованной продукции, млн. руб.	Выручка от реализации товарной продукции, млн. руб.	Прибыль (+), убыток (-), млн. руб.	Уровень рентабельности, %
Зерно	1299	927	813	-114	–12,3
Рапс	186	371	375	4	1,1
Итого по растениеводству	х	1361	1252	-109	-8,0
Молоко	6943	9752	11920	2168	22,2
КРС ( на мясо в ж.в.)	578	4947	3597	-1350	-27,3
Продукция собственного производства	5189	42234	42735	501	1,2
в т.ч. птица	5147	42085	42601	516	1,23
Итого по животноводству	х	56954	58273	1319	2,3
Прочая продукция	х	13560	13632	72	0,5
Всего по хозяйству	х	71875	73157	1282	1,8

В 2011 году в целом по хозяйству уровень рентабельности составил 1,8%. При этом уровень рентабельности молока составил 22,2%, рентабельность реализации мяса птицы 1,2%.

Таблица 2.15 – Рентабельность отдельных видов сельскохозяйственной продукции

Вид продукции	годы			2011 г. к 2009 г., п.п.
	2009	2010	2011
Зерно	-13,7	-2,9	–12,3	1,4
Рапс	-14,7	0,6	1,1	15,8
Итого по растениеводству	-14,01	-2,1	-8	6,1
Молоко	12,6	39,3	22,2	9,6
КРС ( живой вес)	-35,4	-26	-27,3	8,1
Птица	7,9	14,3	1,23	-6,67
Итого по животноводству	-4,43	9,6	2,3	6,73
Прочая продукция	0,6	0,5	0,5	-0,1
Всего по хозяйству	2,96	11,6	1,8	-1,16

Как показывают данные таблицы 2.15 рентабельность зерновых культур выросла на 1,4 п.п., рентабельность рапса на 15,1 п.п, а например в отрасли животноводства по молоку рост составил 9,6 п.п.

Эффективность производственной деятельности отражают данные таблицы 2.16.

Таблица 2.16 – Результаты экономической деятельности ОАО «Кленовичи»

Вид продукции	годы				2011 г. к 2009 г., %
	2009	2010	2011
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн. руб.	22820	32256	78503	344,1
в т.ч. выручка в валюте, млн. руб.	х	х	1248	х
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг, млн. руб.	579	3280	1308	225,9
Рентабельность продаж, %	2,5	10,2	1,7	-0,8
Прибыль (убыток) от операционной и внереализационной деятельности, млн. руб.	3044	1435	6537	214,7
Чистая прибыль, млн. руб.	3618	4715	7845	216,8
Уровень рентабельности предприятия, %	15,8	14,6	10,9	-4,9
в т.ч. без учета господдержки, %	15,8	14,6	10,9	-4,9
Рентабельность активов, %	1,5	1,16	1,12	-0,38
Рентабельность собственного капитала, %	3,8	3,62	1,6	-2,2

Чистая прибыль предприятия составила 7845 млн. руб., рентабельность деятельности 10,9%. Данный уровень рентабельности обеспечен без господдержки. Рентабельность собственного капитала составила 1,6 % , что на 2,2 пп ниже уровня 2009 года. Чистая прибыль предприятия увеличилась на 216,8 % и составила 7845 млн. рублей.

В 2011 г. у предприятия есть поступление выручки в валюте. Все это свидетельствует о достаточно успешной экономической деятельности.

Финансовое состояние предприятия отражает структура бухгалтерского баланса.(Таблица 2.17)

К концу 2011 г. предприятие значительно сократило сумму долгосрочной и краткосрочной задолженности и улучшило структуру капитала. На долю собственного капитала приходится 94,6% (в предыдущем году 31,7%), заемного – 5,4%. На 1.01.2012 г. на счетах предприятия имелось 6644 млн. руб. денежных средств.

Таблица 2.17 – Состав и структура активов ОАО «Кленовичи» (на конец года)

Наименование показателей	2010 г.		2011 г.
	млн. руб.	%	млн. руб.	%
1.Внеоборотные активы	383352		762253
2. Оборотные активы	129801	100	123155	100
в т.ч. сырье и материалы	10365	8,0	29319	23,8
животные на выращивании и откорме	9396	7,2	16184	13,1
затраты в незавершенное производство	15133	11,7	19459	15,8
готовая продукция	372	0,3	2893	2,3
расходы будущих периодов	8447	6,5	11708	9,5
налоги по приобретенным ценностям	32588	25,1	18386	14,9
дебиторская задолженность	28501	22,0	17926	14,6
денежные средства	24956	19,2	6644	5,4
краткосрочные финансовые вложения			5
прочие оборотные активы	45	0,03	631	0,5
ИТОГО АКТИВОВ	513153	100	885408	100
3. Собственный капитал	162808	31,7	837625	94,6
4. Долгосрочные обязательства	82834	16,1	16419	1,9
5. Краткосрочные обязательства	267511	52,1	31364	3,5

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейши­ми характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Для определения финансового положения ОАО «Кленовичи» нами рас­смотрены показатели платежеспособности, которые отражены в таблице 2.18.

Таблица 2.18 – Показатели финансового состояния предприятия

Показатели	2011 г.
	на начало года	на конец года	норматив
Наличие собственных оборотных средств	-220544	75372
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,7	0,6	0,3
Коэффициент текущей ликвидности	0,5	3,9	1,5
Коэффициент платежеспособности	0,4	2,6	1 и более
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств	0,7	0,10	не более 0,85

Анализируя данные таблицы 2.18, можно сделать вывод, что финансо­вое состояние предприятия в 2011 году несколько улучшилось. Об этом свидетельствует повышение коэффициентов обеспеченности собст­венными оборотными средствами и текущей ликвидности. Данные показатели значительно выше нормативов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспечен­ность организации собственными оборотными средствами для ведения хо­зяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обяза­тельств организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необ­ходимых для её финансовой устойчивости. ОАО «Кленовичи» достаточно обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйствен­ной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, что подтверждают данные таблицы.

Коэффициент текущей ликвидности хозяйства свидетельствует о том, что у хозяйства достаточно оборотных средств для покрытия текущих обязательств, т.к. фактическое значение этого коэффициента выше его нормативное значение и равняется 3,9.

Коэффициент платежеспособности показывает, сколько раз предприятие может погасить свои обязательства. Данный коэффициент в 2011 г. был равен 2,6, что выше норматива.

Показатели финансового состояния в хозяйстве показывают то, что финансовое состояние хозяйства можно оценить как устойчивое.