Значимость центральных банков в денежно-кредитной политике страны определяется ее независимостью в решении данной задачи.

Основными субъективными факторами здесь являются сложившиеся взаимоотношения между Центральным банком и правительством.

Критериями независимости Центральных банков, обусловленной объективными факторами, являются: участие государства в капитале ЦБ и распределение прибыли; процедура назначения (выбора) руководства банка; степень отражения в законодательстве целей и задач ЦБ; право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику; правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования расходов ЦБ страны.

В настоящее время основными задачами Центрального банка любой страны являются:

1.Защита и обеспечение устойчивости валюты страны;

2.Обеспечение единой федеральной денежно-кредитной политики;

3.Развитие и укрепление банковской системы;

4.Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирование системы расчетов;

5.Осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Для выполнения данных задач Центральный банк призван быть:

1.Эмиссионным центром страны (монопольное право на выпуск банкнот);

2.Банком банков, т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками страны;

3.Банкиром правительства, для чего должен поддерживать государственные экономические программы, предоставлять кредиты правительству;

4.Главным расчетным центром страны, выступая посредником между банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований;

5.Органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

При решении вышеперечисленных задач Центральный банк выполняет три основополагающие функции: Регулирующая (Регулирование денежной массы в обращении), Контрольная (Определение соответствия требованиям качественному составу банковской системы), Информационно-исследовательская (Должен быть научно-исследовательским, информационно-статистическим центром, публикуя информацию в денежно-кредитной сфере и заниматься консультационной деятельностью).

6.2.Центральный банк Российской Федерации (Банк России)

Внастоящее время банковскую систему России возглавляет ЦБ России, правовой статус, задачи, функции которого формируются на нескольких уровнях: конституционном, специальном законодательством и подзаконным.

Конституция РФ (ст.103) установила, что Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального собрания, которая назначает на должность и освобождает Председателя Банка России (по представлению Президента РФ) и членов Совета директоров, назначает аудитора банка России и утверждает его годовой отчет и аудиторское заключение.

Подотчетность Банка России Государственной Думе означает:

а) предоставление Банком России Государственной Думе на рассмотрение годового отчета, а также аудиторского заключения;

59

б) определение Государственной Думой аудиторской фирмы для проведения аудиторской проверки Банка России; проведение парламентских слушаний о деятельности Банка России с участием его представителей;

в) доклады Председателя Банка России Государственной Думе о деятельности Банка России (два раза в год).

Законодательное регулирование правого положения ЦБ России осуществляется специальным федеральным законом – Законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Первый текст закона был принят 2 декабря 1990 г., новая редакция – 26 апреля 1995 г. В последующем в эту редакцию был внесен ряд изменений и дополнений. О некоторых направлениях и функциях Банка России упоминают отдельные законы о банках и банковской деятельности.

На уровне ведомственного (подзаконного) правового регулирования Банк России принял ряд нормативно-правовых актов. Они закрепили правовое по-

ложение отдельных его подразделений (расчетно-кассовые центры (РКЦ), департаменты, территориальные управления и т.д.).

В законе РФ «О внесении изменений и дополнений в закон РФ «О Центральном банке» изложены следующие функции, закрепленные за Банком России:

1.Во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывать и проводить единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2.Монопольноосуществлятьэмиссиюналичныхденегиорганизовыватьихобращение;

3.Быть кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организовывать систему рефинансирования;

4.Устанавливать правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

5.Проводить государственную регистрацию кредитных организаций, занимающихся их аудитом;

6.Осуществлять надзор за деятельностью кредитных организаций;

7.Регистрировать эмиссию ценных бумаг кредитных организаций в соответствии с федеральными законами;

8.Выполнять самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковскихопераций, необходимыхдлярешенияосновныхзадачБанкаРоссии;

9.Регулировать прохождение валюты, включая операции по покупке и продаже ино-

страннойвалюты; определятьпорядокрасчетовсиностраннымигосударствами; 10.Организовывать и производить валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с Законодательством РФ; 11.Принимать участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и

организовывать составление платежного баланса РФ; 12.В целях осуществления перечисленных функций проводить анализ и про-

гнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публиковать соответствующие материалы и статистические данные;

13.Осуществлять иные функции в соответствии с федеральными законами. 14.Следующим основополагающим элементом правового статуса Банка России

является его организационная структура (рис. 6.5).

60

Организационная структура Центрального Банка

Рис. 6.5. Организационная структура Центрального банка

Всостав ЦБ России входят также учебные заведения; другие предприятия, учреждения и организации необходимые для успешной деятельности банка.

Высшим органом Банка России является Совет директоров, определяющий основные направления его деятельности и осуществляющий руководство и управления ЦБ РФ. Члены Совета директоров работают на постоянной основе и утверждаются Государственной Думой по представлению Председателя ЦБ РФ сроком на 4 года. ВСоветдиректороввходят: ПредседательБанкаРоссии и12 членовСоветадиректоров. Совет директоров разрабатывает совместно с Правительством РФ основные направления денежно-кредитной политики, устанавливает нормативы для банков, определяетструктуруисметурасходовцентральногоаппарата.

Всвязи с тем, что Банк Росси работает только с кредитными организациями, его операции имеют свою специфику.

Операции Центрального банка России:

1.Предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете.

2.Покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев.

3.Покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке.

4.Покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года.

5.Покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями.

61

6.Покупать, хранить, продавать и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности.

7.Выдавать гарантии и поручительства.

8.Осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками.

9.Открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на

территории РФ и иностранных государств. 10.Выставлять чеки и векселя в любой валюте.

11.Осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

Операции Банка России подразделяются на активные и пассивные операции.

Активные: Учетно-ссудные операции, Банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой. Пассивные: выпуск банкнот (эмиссия), прием вкладов коммерческих банков и казначейства, распределение прибыли, формирование средств банка.

Особенность пассивных операций Центробанка России состоит в том, что источником образования ресурсов служат преимущественно не собственные капиталы и привлеченные вклады, а эмиссия банкнот. В настоящее время выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на:

1)кредитовании коммерческих банков, т.е. выпуск банкнот взамен векселей коммерческих банков;

2)кредитовании государства, т.е. покупке государственных долговых обязательств;

3)увеличении золотовалютных резервов.

Не все ссуды Центрального банка России кредитной системе или государству связаны с выпуском банкнот.

Кроме эмиссии банкнот эмиссионные банки аккумулируют депозиты коммерческих банков и государства. Часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде кассовой наличности (кассовых резервов). Наряду с банковскими вкладами большую роль в пассивах ЦБ РФ занимают вклады государства.

В области активных операций ЦБ РФ отличается от коммерческих банков по характеру заемщиков и формам кредитования.

Заемщиками Центрального банка РФ выступают коммерческие банки и государство. К ссудам коммерческие банки прибегают для целевого кредитования клиентуры и в период напряженного положения на денежном рынке.

Такие ссуды принимают формы:

1.Переучет и перезалог векселей;

2.Перезалог ценных бумаг;

3.Целевые ссуды на инициативные цели.

Кроме коммерческих банков заемщиком у Центральных банков являет-

ся государство. При устойчивом состоянии государственных финансов кредитование организовывается кредитованием краткосрочных потребностей государства для финансирования кассового дефицита, государственного бюджета. Данный дефицит не представляет угрозы для денежного обращения. Если же дефицит бюджета приобретает систематический характер, то выданная государству ссуда становится фактором инфляции.

К важным операциям ЦБ РФ необходимо отнести операции на открытом рынке – это покупка и продажа ценных бумаг.

62