7. Факторний аналіз прибутку від основної операційної діяльності.

Согласно ПСБУ 3, при формировании фин результатов от операц. деятельности учитываются следующие элементы:

-Прибыль от основной операционной деятельности – реализация продукции, работ и услуг

-Прибыль от пр операционной деятельности – операционная аренда (опер лизинг), пени, штрафы, неустойки, реализация или уценка оборотных активов, иностранная валюта, полученные гранты и субсидии

При проведении анализа прибыли от операционной деятельности наибольшее значение уделяется факторному анализу. При этом факторы модели находятся в аддитивной зависимости:

Валовая прибыль = Чистый доход – С/с РП

Прибыль от операционной деятельности = Прибыль от ООД + Прочие операц доходы – Прочие операц расходы

Основной элемент прибыли от операционной деятельности является прибыль от ООД. На её величину влияют: изменение цен, изменение с/с РП, изменение админрасходов, изменение расходов на сбыт, изменение объёма реализации, изменение структуры реализации.

Анализ влияния факторов на изменение прибыли от основной операционной деятельности.

Факторі-показатели

Факторы	Показатели
Изменение цен	1.Чистый доход от реализации
Изменение с.с.	2.Себестоимость реализованной продукции
Изменение админ расходов	3.Административные расходы
Изменение расходов на сбыт	4.Расходы на сбыт
Изменение объёма реализации*	5.Прибыль от ООД
Изменение структуры реализации	6.Прибыль при фактическом объёме реализации

В сложившейся методике факторного анализа прибыли от ООД влияние изменения объёма реализации определяется как:

1. Определяется % выполнения плана по объёму реализации продукции (Чистый доход), исходя из с/с РП: k = Q_ф* d_ф* z_п / Q_п* d_п* z_п

2. Определяем величину прибыли с учётом изменения объёма реализации: Прибыль от ООД план * k

3. Влияние объёма определяется как разница ООД с учётом изменения объёма и плановой прибылью

Определение резервов роста прибыли

1. Резерв увеличения прибыли за счёт увеличения объёма реализации:

( Резерв увеличения объёма реализации ) * ( Прибыль от ООД _план / Чистый доход от реализации _план ) = Резерв увеличения объёма * Рентабельность продаж _план

2. Резерв снижения с.с. продукции

3. Соблюдение запланированной структуры реализации. На основе влияния изменения структуры реализации на прибыль от ООД: если влияние фактора негативно, то это и есть резерв.

4. Сокращение неоправданных сверхплановых прочих ОР. Если достигнута экономия (прочие ОД снижались) то резерв увеличения прибыли исчерпан.

5. Сокращение неоправданных (сверхплановых) прочих финансовых расходов.

6. Сокращение сверхплановых неоправданных пр.расходов

7. Сокращение потерь от участия в капитале. Поскольку потери от участия в капитале не планируются, то в резерв увеличения прибыли включается только фактическая величина (с предыдущим не сравниваем).

8. Зведений підрахунок резервів збільшення прибутку від звичайної діяльності.

Согласно ПСБУ 3, при формировании фин результатов от обычной деятельности учитываются следующие элементы:

•Прибыль от основной операционной деятельности – реализация продукции, работ и услуг

•Прибыль от прочей операционной деятельности – операционная аренда (опер лизинг), пени, штрафы, неустойки, реализация или уценка оборотных активов, иностранная валюта, полученные гранты и субсидии

•Прибыль от финансовой деятельности: полученные или оплаченные проценты по ЦБ, доходы-расходы от инвестиций в дочерние и ассоциированные предприятия, покупка или продажа долговых ЦБ, производных, проценты по депозиты или полученному кредиту, доход или убыток от эмиссии акций сверх или ниже номинала

•Прибыль от инвестиционной деятельности: реализация ОС, реализация нематериальных активов, ликвидация необоротных активов, уценка необоротных активов, покупка-продажа финансовых инвестиций (акций)

- Дивиденды, доход или убытки от участия в капитале

- Выручка от реализации необоротных активов

- Остаточная стоимость ОС при реализации

Определение резервов роста прибыли

1.Резерв увеличения прибыли за счёт увеличения объёма реализации:

( Резерв увеличения объёма реализации ) * ( Прибыль от ООД план / Чистый доход от реализации план ) = Резерв увеличения объёма * Рентабельность продаж план

2. Резерв снижения с.с. продукции

3. Соблюдение запланированной структуры реализации. На основе влияния изменения структуры реализации на прибыль от ООД: если влияние фактора негативно, то это и есть резерв.

4. Сокращение неоправданных сверхплановых прочих ОР. Если достигнута экономия (прочие ОД снижались) то резерв увеличения прибыли исчерпан.

5. Сокращение неоправданных (сверхплановых) прочих финансовых расходов.

6. Сокращение сверхплановых неоправданных пр.расходов

7. Сокращение потерь от участия в капитале. Поскольку потери от участия в капитале не планируются, то в резерв увеличения прибыли включается только фактическая величина (с предыдущим не сравниваем).

9. Аналіз взаємозв’язку обсягів виробництва, собівартості та прибутку.

Аналіз взаємозв'язку "витрати - обсяг - прибуток" - це метод системного дослідження взаємозв'язку витрат, обсягу діяльності та прибутку компанії.

Показники:

1.Беззбитковий обсяг реалізації;

2.Обсяг продажу, який гарантує підприємству необхідну суму прибутку;

3.Рівень безпеки п/п, тобто запас фін. міцності

Беззбитковий обсяг реалізації - це сума продажу, яка дорівнює загальним витратам. Ця сума може бути виражена як у грошових, так і в натуральних одиницях. Обсяг реалізації можна відобразити таким чином: ОП =ПВ + ЗВ, де ОП - беззбитковий обсяг продажу, ПВ - постійні витрати, ЗВ - змінні витрати.

У свою чергу обсяг продажу може розглядатися як добуток кількості реалізованих виробів (К) і ціни одного виробу (Ц),а змінні витрати - як добуток кількості реалізованих виробів (К) і змінних витрат на одиницю продукції (ЗВ1).Тоді: К х Ц = ПВ + ЗВ1 х Ц, або К=ПВ : (Ц-ЗВ1), де (Ц-ЗВ1) - є маржинальний доход на одиницю продукції (МД). Для визначення обсягу реалізації в гривнях необхідно кількість продукції помножити на ціну.

Критичний обсяг продаж – скільки підприємству необхідно реалізувати для повного відшкодування затрат та досягнення беззбитковості.

Критический объём продаж. в натуральном выражении можно рассчитать по формуле:

Q_крит = Постоянные расходы / ( – переменные расходы на единицу)

критический объём продаж в стоимостном выражении определяется по формуле:

Q_критp = Постоянные расходы / Доля маржинального дохода в выручке

Сума, на яку фактичний обсяг реалізації перевищує беззбитковий, називається запасом міцності. Цей показник характеризує величину, на яку можна знизити продаж до того, як компанія почне нести збитки.

Запас міцності дозволяє також визначити операційний прибуток: Операц прибуток = Запас міцності х Коефіцієнт маржинального доходу.

10. Система показників, що характеризує рентабельність виробництва продукції.

Рент – относит показатель эффективности финн-хоз деятельности пп.

На изменение рентаб оказывают влияние факторы: кол-во акций, с/с, доход, ресурсы.

Всю совокупность показателей рентабельности можно распределить на следующие группы:

1.Ресурсные;2.Затратные;3.Доходные показатели рентабельности. Характеризуют рентабельность продаж от всех видов деятельности.

4.Доходность ЦБ (информация в форме 2, раздел 3). Факторный анализ показателей рентабельности основан на использовании полного приёма цепных подстановок. Первыми изменяются: стоимость активов, себестоимость единицы, количество акций.

К числу факторов относятся показатели, зафиксированные в формуле: сначала изменяются количественные (количество акций, чистый доход, себестоимость, активы), затем – качественные (прибыль). При расчётах, кроме реальных уровней (План-Факт, Предыдущий-Отчётный), необходимо определить условный уровень, который отвечает на вопрос: каков был бы ур-нь рентабельности, если бы изменился только 1 количественный фактор. К затратнымлотносят:Рентабельность выпущенной продукции = Прибыль от выпуска продукции / полная себестоимость *100= (ст-сть выпущенной пр-ции – полная с/с)/полная с/с *100 Рентабельность отдельных видов пр-ции=Прибыль от пр-ва отдельных видов пр-ции/ с/с выпущенной пр-ции*100 = (отпускная цена-с/с)/с/с*100

Ресурсные:Общая рентабельность предприятия = Прибыль от обычной деятельности до налогообложения / ( Среднегодовая стоимость основных производственных фондов+ Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, т.е. запасов)

Доходные:Рентабельность продаж от ООД = Прибыль от реализации ООД / Чистый доход. Наступним етапом аналізу є визначення резервів рентабельності …. Для цього необхідно розрахувати рентабельність з урахуванням резервів збільшення прибутку та зниження собівартості та порівняти її з фактичною рентабельністі. R' (з урахуванням резервів прибутку та собівартості) = Поод факт + резерви по лінії прибутку від ООД/ Собівартість факт - резерв зниження собівартості Резерв рентабельності =R'- R факт

11. Система показників, що характеризує рентабельність реалізації продукції.

Показники прибутку не завжди достатньо використовувати для оцінки ефективності результатів роботи підприємства, тому що одна й та сама маса цього прибутку може бути одержана при різній сумі авансових засобів виробництва. Тому, в практичній діяльності підприємств важливого значення набув показник рентабельності, що дає характеристику рівня його доходності.

Рентабельність – це відносний показник прибутковості у господарюванні. Він більш повно, ніж прибуток, характеризує остаточні результати діяльності, тому що показує співвідношення ефекту з наявними (використаними) ресурсами.

Система показників рентабельності продажу:

1. Рентабельність продажу від операційної діяльності (Rпр від Оп.Д):

Rпр від Оп.Д= (П від Оп.Д/ЧД)*100%

2.Рентабельність продажу від основної операційної діяльності (Rпр від ООД):

Rпр від ООД=(П від ООД/ЧД)*100%

3.Рентабельність продажу від звичайної діяльності (Rпр від Зв.Д):

Rпр від Зв.Д=(П від Зв.Д/ЧД)*100%

4.Чиста рентабельність продажу (R чист):

R чист=(ЧП/ЧД)*100%

де ЧД – чистий дохід від реалізації (ф №2 ,ряд.035);

П від ОД – прибуток від операційної діяльності;

ЧП- чистий прибуток.

Рентабельність більш повно, ніж прибуток характеризує остаточні результати господарювання, так як його сума показує співвідношення ефекту із наявними (використаними) ресурсами.

Факторний аналіз показників рентабельності відбувається із застосуванням повного прийому ланцюгових підстановок. Першими змінюються: вартість активів, собівартість одиниці, кількість акцій.

До числа факторів відносяться показники, зафіксовані у формулі: спершу змінюються кількісні (кількість акцій, чистий дохід, собівартість, активи), потім - якісні (прибуток).

При розрахунках, окрім реальних рівнів (План-Факт, Попередній-Звітний), необхідно визначити умовни рівень (яким був би рівень рент-сті, якщо б змінився тільки 1 кількісний фактор (беремо його по звітному року)).

12. Система показників, що характеризує рентабельність акцій.

Показники прибутку не завжди достатньо використовувати для оцінки ефективності результатів роботи підприємства, тому що одна й та сама маса цього прибутку може бути одержана при різній сумі авансових засобів виробництва. Тому, в практичній діяльності підприємств важливого значення набув показник рентабельності, що дає характеристику рівня його доходності.

Рентабельність – це відносний показник прибутковості у господарюванні. Він більш повно, ніж прибуток, характеризує остаточні результати діяльності, тому що показує співвідношення ефекту з наявними (використаними) ресурсами.

Акціонерні товариства, прості акції яких відкрито продаються(або потенційно прості акції, які відкрито продаються на фондових біржах) для аналізу своєї діяльності з цінними паперами та аналізу фінансової діяльності в цілому можуть застосовувати слідуючі показники рентабельності:

1. Рентабельність на 1 просту акцію (R1)

R1=ЧП1/К1,де

ЧП1 – чистий прибуток , що належить власникам простих акцій

К1-середньорічна кількість простих акцій (ф.№2,ІІІрозд.,ряд.300)

2.Скорегована рентабельність на 1 просту акцію (R2)

R2= ЧП2/К2, де ЧП2 – скорегований чистий прибуток , що належить власникам простих

акцій; К2- скорегована середньорічна кількість простих акцій

(ф.№2,ІІІрозд.,ряд.330).

3.Дивіденди на 1 просту акцію (R3)

R3=Д/К, де Д- сума оголошених дивідендів;

К-кількість простих акцій, на які виплачуються дивіденди (ф.№2,ІІІрозд.,ряд.340).

Якщо підприємство не прибуткове, а збиткове, то замість наведених показників рентабельності розраховують показники, які мають

назву “ступінь збитковості”. Кожний з них розраховується відношенням відповідного збитку до певної бази, що була наведена

вище. У процесі аналізу порівнюють фактичний її рівень з передбаченим бізнес - планом, визначають відхилення від плану та

розраховують вплив чинників на це відхилення.

Рентабельність більш повно, ніж прибуток характеризує остаточні результати господарювання, так як його сума показує співвідношення ефекту із наявними (використаними) ресурсами.

Факторний аналіз показників рентабельності відбувається із застосуванням повного прийому ланцюгових підстановок. Першими змінюються: вартість активів, собівартість одиниці, кількість акцій.

До числа факторів відносяться показники, зафіксовані у формулі: спершу змінюються кількісні (кількість акцій, чистий дохід, собівартість, активи), потім - якісні (прибуток).

При розрахунках, окрім реальних рівнів (План-Факт, Попередній-Звітний), необхідно визначити умовни рівень (яким був би рівень рент-сті, якщо б змінився тільки 1 кількісний фактор (беремо його по звітному року)).

13. Аналіз впливу чинників на відхилення рівня загальної рентабельності

Показники прибутку не завжди достатньо використовувати для оцінки ефективності результатів роботи підприємства, тому що одна й та сама маса цього прибутку може бути одержана при різній сумі авансових засобів виробництва. Тому, в практичній діяльності підприємств важливого значення набув показник рентабельності, що дає характеристику рівня його доходності.

Рентабельність – це відносний показник прибутковості у господарюванні. Він більш повно, ніж прибуток, характеризує остаточні результати діяльності, тому що показує співвідношення ефекту з наявними (використаними) ресурсами.

Загальна рентабельність підприємства визначається відношенням прибутку від звичайної діяльності до оподаткування (Пзв) до середньорічної вартості основних засобів основного виду діяльності (ОЗОВД) та матеріальних обігових коштів(МОК), (Rзаг):

Rзаг=Пзв/ОЗОВД+МОК*100%.

Аналіз впливу чинників на зміну рівня загальної рентабельності відбувається із застосуванням повного прийому ланцюгових підстановок.

Показниками, що характеризують вплив чинників на зміну рівня загальної рентабельності є:

1. прибутку від звичайної діяльності до оподаткування;

2. середньорічна вартость основних засобів основного виду діяльності (ОЗОВД) та матеріальних обігових коштів(МОК).

Ці показники дають змогу визначити як змінився фактичний рівень загальної рентабельності. Якщо він збільшився, то аналіз показує за рахунок чого: за рахунок середньорічна вартость основних засобів основного виду діяльності (ОЗОВД) та матеріальних обігових коштів(МОК). Якщо ж він зменшився, то цей аналіз дозволяє з’ясувати за рахунок яких факторів: або за рахунок зменшення прибутку від загальної діяльності, або за рахунок зменшення середньорічної вартості основних засобів основного виду діяльності (ОЗОВД) та матеріальних обігових коштів(МОК).

Якщо підприємство не прибуткове, а збиткове, то замість наведених показників рентабельності розраховують показники, які мають назву «ступінь збитковості». Кожний з них розраховується відношенням відповідного збитку до певної бази, що була наведена вище.

У процесі аналізу порівнюють фактичний її рівень з передбаченим бізнес - планом, визначають відхилення від плану та розраховують вплив чинників на це відхилення.

Збитковість продажу отримується у тому разі, коли й фактична, й планова загальна рентабельність матимуть знак «-». У цьому випадку аналіз має показати за рахунок яких факторів відбулася така ситуація: за рахунок збільшення збитку від звичайної діяльності чи за рахунок зменшення середньорічної вартості основних засобів основного виду діяльності (ОЗОВД) та матеріальних обігових коштів(МОК).

14. Аналіз впливу чинників на відхилення рівня рентабельності окремих видів продукції.

Показники прибутку не завжди достатньо використовувати для оцінки ефективності результатів роботи підприємства, тому що одна й та сама маса цього прибутку може бути одержана при різній сумі авансових засобів виробництва. Тому, в практичній діяльності підприємств важливого значення набув показник рентабельності, що дає характеристику рівня його доходності.

Рентабельність – це відносний показник прибутковості у господарюванні. Він більш повно, ніж прибуток, характеризує остаточні результати діяльності, тому що показує співвідношення ефекту з наявними (використаними) ресурсами.

Рентабельності окремих видів продукції, (Rі):

Rі=Пві/С\Ві *100% де,

Пві-прибуток від виробництва окремих видів продукції

С\Ві-собівартість окремих видів продукції

Прибуток розрахов як різниця між відпускною ціною одиниці продукції та її с/с. Тому на відхилення рівня рентаб окремих видів прод впливає зміна відпускної ціни та зміна с/с од прод. Спочатку знаходимо скорегований показник рентабельності = відпускна ціна пл–с/с факт / с/с факт *100%.

Аналіз впливу чинників на зміну рівня рентабельності окремих видів продукції відбувається із застосуванням повного прийому ланцюгових підстановок.

Показниками, що характеризують вплив чинників на зміну рівня рентабельності окремих видів продукції є:

1. собівартість одиниці продукції – скорегована рентаб – пл. рентаб

2. відпускна ціна – факт рентаб – скорегована рентаб

Ці показники дають змогу визначити як змінився фактичний рівень рентабельності. Якщо він збільшився, то аналіз показує за рахунок чого: за рахунок відпускної ціни. Якщо ж він зменшився, то цей аналіз дозволяє з’ясувати за рахунок яких факторів: або за рахунок зменшення собівартості одиниці продукції, або за рахунок зменшення відпускної ціни.

Якщо підприємство не прибуткове, а збиткове, то замість наведених показників рентабельності розраховують показники, які мають назву «ступінь збитковості». Кожний з них розраховується відношенням відповідного збитку до певної бази, що була наведена вище.

У процесі аналізу порівнюють фактичний її рівень з передбаченим бізнес - планом, визначають відхилення від плану та розраховують вплив чинників на це відхилення.

Збитковість продажу отримується у тому разі, коли й фактична, й планова рентабельність окремих видів продукції матимуть знак «-». У цьому випадку аналіз має показати за рахунок яких факторів відбулася така ситуація: за рахунок збільшення збитку від виробництва окремих видів продукції чи за рахунок зменшення собівартості продукції.

Збільшення рентаб може відбуватися за рахунок збільш відпускних цін і зменшення с/с і навпаки.