9. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Для оценки финансового состояния предприятия используют целую систему показателей, характеризующих изменение капитала предприятия по его размещению и источникам образования, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, его деловую, рыночную и инвестиционную активность.

1. Анализ имущественного состояния предприятия

Анализ имущественного состояния предприятия включает оценку состава, динамики и структуры актива бухгалтерского баланса предприятия. Для этого составляется аналитическая таблица (Таблица Г.1). Анализ проводят по данным отчетности за 2 года. По данным аналитической таблицы необходимо дать оценку тенденций изменения имущества в целом и его составляющих, охарактеризовать структурную динамику имущества.

Если в структуре имущества значительный удельный вес занимает дебиторская задолженность, то необходим ее более детальный анализ (Таблица Г.2).

При значительном удельном весе в структуре внеоборотных активов долгосрочных финансовых вложений, а в структуре оборотных средств - краткосрочных финансовых вложений. Необходимо дать оценку направлений инвестиций предприятия.

2. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Источником имущества предприятия являются собственные и заемные средства, характеристика которых дана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия. Оценка состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия проводится по данным Таблицы Г.3.

На основе данных аналитической таблицы необходимо дать оценку изменений в составе источников средств предприятия, оценку источников формирования собственного капитала.

Если наибольший удельный вес в источниках имущества предприятия занимает кредиторская задолженность, то нужно проанализировать ее состав и движение (Таблица Г.4).

3. Анализ ликвидности предприятия

Под ликвидностью (платежеспособностью) предприятия понимают способность к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств. В курсовой работе необходимо проанализировать ликвидность баланса предприятия, а также рассчитать показатели ликвидности.

С позиции мобильности (ликвидности) активы теоретически могут быть разделены на группы:

1. А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2. А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность (со сроком погашения до 1 года) и прочие активы);

3. А3 - медленно реализуемые активы (запасы (за исключением статьи «Расходы будущих периодов», но в западной практике эта статья не исключается), «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителями»);

4. А4 – трудно реализуемые активы (оставшиеся статьи внеоборотных активов и вложения в уставные фонды других предприятий).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды не погашенные в срок);

2. П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

3. П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

4. П4 – постоянные пассивы (источники собственных средств, «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей»), уменьшенные на величину «Расходов будущих периодов».

Баланс считается абсолютно ливидным, если:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 < = П4

В Таблице Г.5 приведены показатели ликвидности. Расчет необходимо сделать за 2 года (на начало и конец года) и проанализировать динамику показателей.

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, непрокредитованные банком. Для анализа составляют аналитическую Таблицу Г.6.