2.6 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счёт внутренних источников. Но предприятие может привлечь заёмные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств, предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированному по срокам их погашения.

В зависимости от степени ликвидности актива предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (второй раздел актива баланса, за исключением расходов будущих периодов).

А3 – медленно реализуемые активы.

А4 – труднореализуемые активы (первый раздел баланса, за исключением вложений в уставной капитал других предприятий).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – относится кредиторская задолженность, а также ссуды не погашенные в срок.

П2 – краткосрочные пассивы – относятся краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 – долгосрочные пассивы (первый раздел пассива).

П4 – постоянные пассивы (первый раздел пассива)

Для сохранения баланса актива и пассива, итог группы П4 уменьшается на величину «Расходы будущих периодов» и увеличивается на величину задолженность учредителям по выплатам им доходов «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Таблица 4 – Оценка ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек недостача
						На начало периода	На конец периода
Наиболее ликвидные активы	39479	55602	Наиболее срочные обязательства	125807	164956	-86432	-109354
Быстро реализуемые активы	114531	226443	Краткосрочные пассивы	-	32391	+115431	+194052
Медленно реализуемее активы	242503	255882	Долгосрочные обязательства	306548	727719	-64045	-471837
Трудно реализуемые активы	379496	826297	Постоянные пассивы	343654	439158	+35842	+387139
Баланс	776009	1364224	Баланс	776009	1364224	-	-

На начало года: На конец года:

А1 < П1 А1 < П1

А2 > П2 А2 > П2

А3 < П3 А3 < П3

А4 > П4 А4 > П4

Рассчитанная ликвидность анализируемого предприятия не является абсолютным, так как при сопоставлении групп актива и пассива баланса не соответствовало нормам. В результате чего можно определить неустойчивость финансового положения предприятия.

Таблица 5 – Показатели ликвидности предприятия

	Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности А1/(П1+П2)	Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) А1+А2/(П1+П2)	Общий коэффициент покрытия (коэффициент платёжеспособности) А1+А2+А3/(П1+П2)
На начало года	0,31	1,22	3,15
На конец года	0,28	1,43	2,73