В тысячах рублей
|
Показатель |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Изменение 2010/2009 |
Изменение 2011/2010 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Источники собственных средств (ср.490) |
196038 |
170979 |
139286 |
-25059 |
-31693 |
|
2. Внеоборотные активы (стр.190) |
50584 |
52322 |
54425 |
1738 |
2103 |
|
3. Собственные средства (Ее) (п.1 – п.2) |
145454 |
118657 |
84861 |
-26797 |
-33796 |
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (п.3 + п.4) |
145454 |
118657 |
84861 |
-26797 |
-33796 |
|
6. Краткосрочные кредиты и займы (стр.690) |
21671 |
21260 |
24545 |
-411 |
3285 |
Продолжение таблицы 2.7
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еs) (п.5 + п.6) |
167125 |
76616 |
114767 |
-90509 |
38151 |
|
8. Величина запасов и затрат (стр.210+220) |
49810 |
50718 |
48723 |
908 |
-1995 |
|
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (+/- Ес) (п.3 – п.8) |
95644 |
67939 |
36138 |
-27705 |
-31801 |
|
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (+/- Ес) (п.5 –п.8) |
95644 |
67939 |
36138 |
-27705 |
-31801 |
|
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+/- Ес) (п.7-п.8) |
117315 |
25898 |
66044 |
-91417 |
40146 |
|
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (п.9; п.10; п.11) |
1;1;1 |
1;1;1 |
1;1;1 |
- |
- |
Согласно данным таблицы 2.7, во всех трех анализируемых периодах финансовая устойчивость предприятия соответствовала первому типу, т.е. ООО «Северсталь-Мебель» находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии в связи с высоким уровнем собственного оборотного капитала.
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Северсталь-Мебель» необходимо дополнить расчетом относительных показателей – коэффициентов финансовой устойчивости (см. табл. 2.8).
Таблица 2.8 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Северсталь-Мебель»
В долях единиц
|
Показатель |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Изменение 2010/2009 |
Изменение 2011/2010 |
|
Автономии (Ка) (коэффициент финансовой независимости) (норматив >0,5) |
0,90 |
0,89 |
0,84 |
-0,01 |
-0,04 |
|
Соотношения заемных средств и собственных средств (Кз/с) (коэффициент капитализации) (норматив <0,7) |
8,78 |
7,70 |
5,39 |
-1,08 |
-2,31 |
|
Обеспеченности собственными средствами (Ко) (норматив ≥0,1) |
0,87 |
0,84 |
0,77 |
-0,02 |
-0,08 |
|
Маневренности (Км) (норматив ≥ 0,2-0,5) |
0,74 |
0,69 |
0,61 |
-0,05 |
-0,08 |
|
Соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) |
3,32 |
2,69 |
2,03 |
-0,62 |
-0,66 |
Согласно таблице 2.8, несмотря на отрицательную динамику коэффициентов финансовой устойчивости, ООО «Северсталь-Мебель» на протяжении всего исследуемого периода находится в независимости от внешних источников финансирования.
В таблице 2.9 представим анализ ликвидности баланса предприятия.
Таблица 2.9 - Анализ ликвидности баланса ООО «Северсталь-Мебель»
В тысячах рублей
|
Актив |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Пассив |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
|
А1 |
24812 |
32613 |
46218 |
П1 |
21671 |
21260 |
24545 |
|
А2 |
92235 |
56959 |
15758 |
П2 |
0 |
0 |
0 |
|
А3 |
49810 |
50718 |
48723 |
П3 |
651 |
941 |
1293 |
|
А4 |
51503 |
52890 |
54425 |
П4 |
196038 |
170979 |
139286 |
|
Валюта баланса |
218360 |
193180 |
165124 |
Валюта баланса |
218360 |
193180 |
165124 |
В таблице 2.10 представим расчет суммы платежного излишка (недостатка).
Таблица 2.10 - Платежный излишек (недостаток) по результатам анализа ликвидности баланса ООО «Северсталь-Мебель»
В тысячах рублей
|
Соотношение |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
|
А1- П1 |
3141 |
11353 |
21673 |
|
А2 -П2 |
92235 |
56959 |
15758 |
|
А3 - П3 |
49159 |
49777 |
47430 |
|
П4- А4 |
144535 |
118089 |
84861 |
Как видно из данных таблиц 2.9 и 2.10, во всех трех отчетных периодах баланс ООО «Северсталь-Мебель являлся абсолютно ликвидным.
В таблице 2.11 произведем расчет коэффициентов ликвидности.
Таблица 2.11 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Северсталь-Мебель»
В долях единиц
|
Показатели |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Изменение 2010/2009 |
Изменение 2011/2010 |
|
Текущей ликвидности (покрытия) (Кп) (норматив ≥ 2) |
7,74 |
6,63 |
4,51 |
-1,12 |
-2,12 |
|
Критической ликвидности (Ккл) (норматив ≥ 1) |
5,40 |
4,21 |
2,52 |
-1,19 |
-1,69 |
|
Абсолютной ликвидности (Кал) норматив ≥ 0,2-0,5) |
1,14 |
1,53 |
1,88 |
0,39 |
0,35 |
Анализ коэффициентов ликвидности подтверждает данные, полученные в ходе анализа ликвидности баланса. В исследуемом периоде все коэффициенты существенно превышали норму, и несмотря на некоторое снижение уровня текущей и критической ликвидности, платежеспособность предприятия можно оценить очень высоко.
В целом результаты анализа позволяют сделать вывод о том, что структура баланса ООО «Северсталь-Мебель» обеспечивает необходимый уровень финансовой устойчивости и ликвидности, т.е. является благоприятной с позиции имущественного положения компании.
2.4 Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности
Проведем анализ доходности ООО «Северсталь-Мебель». Для этого в таблицах 2.12 и 2.13 представим горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Таблица 2.12 - Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
ООО «Северсталь-Мебель»
|
Показатель |
2009 год, тыс.руб. |
2010 год, тыс.руб. |
2011 год тыс.руб. |
Отклонение 2010/2009 |
Отклонение 2011/2010 | ||
|
+/- |
+/- |
% |
% | ||||
|
Выручка от реализации |
178185 |
167279 |
208902 |
-10906 |
-6,12 |
41623 |
24,88 |
|
Себестоимость продукции |
167019 |
153674 |
185839 |
-13345 |
-7,99 |
3216500 |
20,93 |
|
Валовая прибыль |
11166 |
13605 |
23063 |
2439 |
21,84 |
9458 |
69,52 |
|
Коммерческие расходы |
4649 |
9015 |
13651 |
4366 |
93,91 |
4636 |
51,43 |
|
Прибыль от продаж |
6517 |
4590 |
9412 |
-1927 |
-29,57 |
4822 |
105,05 |
|
Проценты к получению |
1305 |
1214 |
1436 |
-91 |
-6,97 |
222 |
18,29 |
|
Прочие доходы |
1150 |
2002 |
3248 |
852 |
74,09 |
1246 |
62,24 |
|
Прочие расходы |
4127 |
38586 |
51482 |
34459 |
834,96 |
12896 |
33,42 |
|
Прибыль до налогообложения |
4845 |
-30780 |
-37411 |
-35625 |
-735,29 |
-6631 |
21,54 |
|
Отложенные налоговые активы |
26 |
6191 |
7455 |
6165 |
23711,54 |
1264 |
20,42 |
|
Отложенные налог. обязательства |
138 |
290 |
352 |
152 |
110,14 |
62 |
21,38 |
|
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи |
1324 |
0 |
0 |
-1324 |
-100,00 |
0,00 |
- |
|
Пени и другие платежи |
3633 |
180 |
22 |
-3453 |
-95,05 |
-158 |
-87,78 |
|
Чистая прибыль |
243 |
-25059 |
-30330 |
-25302 |
-10412,35 |
-5271 |
21,03 |
Как показали данные таблицы 2.12, объем продаж ООО «Северсталь-Мебель» в сравнении с предыдущим годом сократился на 10906 тыс.руб. или на 6,12% в 2010 году и вырос на 41623 тыс.руб. или 24,88% в 2011 году. В целом за три года динамика продаж носит положительный характер.
Показатели себестоимости продемонстрировали аналогичную динамику: в сравнении с предыдущим годом в 2010 году было отмечено снижение, а в 2011 году рост.
Валовая прибыль предприятия за три года выросла более чем в два раза, прибыль от продаж также продемонстрировала рост, несмотря на то, что коммерческие расходы предприятия с каждым годом увеличиваются.
Сальдо от прочей деятельности на протяжении всего анализируемого периода является отрицательным, при этом в 2010-21011 годах был отмечен существенный рост прочих расходов, что привело к операционному убытку в размере 30780 тыс.руб. в 2010 году и 37411 тыс.руб. в 2011 году. Чистый убыток по итогам 2010 года составил 25059 тыс.руб., а в 2011 году его размер вырос до 30330 тыс.руб., в то время как по итогам 2009 гг. предприятием была получена прибыль.
Рисунок 2.2 – Динамика показателей прибыли
ООО «Северсталь-Мебель», в тыс.руб.
Таблица 2.13 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
ООО «Северсталь-Мебель»
|
Показатель |
2009 год, % |
2010 год, % |
2011 год, % |
Отклонение 2010/2009 |
Отклонение 2011/2010 |
|
Выручка от реализации |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Себестоимость продукции |
93,73 |
91,87 |
88,96 |
-1,87 |
-2,91 |
|
Валовая прибыль |
6,27 |
8,13 |
11,04 |
1,87 |
2,91 |
|
Коммерческие расходы |
2,61 |
5,39 |
6,53 |
2,78 |
1,15 |
|
Прибыль от продаж |
3,66 |
2,74 |
4,51 |
-0,91 |
1,76 |
|
Проценты к получению |
0,73 |
0,73 |
0,69 |
-0,01 |
-0,04 |
|
Прочие доходы |
0,65 |
1,20 |
1,55 |
0,55 |
0,36 |
|
Прочие расходы |
2,32 |
23,07 |
24,64 |
20,75 |
1,58 |
|
Прибыль до налогообложения |
2,72 |
-18,40 |
-17,91 |
-21,12 |
0,49 |
|
Отложенные налоговые активы |
0,01 |
3,70 |
3,57 |
3,69 |
-0,13 |
|
Отложенные налог. обязательства |
0,08 |
0,17 |
0,17 |
0,10 |
0,00 |
|
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи |
0,74 |
0,00 |
0,00 |
-0,74 |
0,00 |
|
Пени и другие платежи |
2,04 |
0,11 |
0,01 |
-1,93 |
-0,10 |
|
Чистая прибыль |
0,14 |
-14,98 |
-14,52 |
-15,12 |
0,46 |
В соответствии с данными таблицы 2.13 основными причинами ухудшения конечных финансовых результатов работы ООО «Северсталь-Мебель» стало увеличение удельного веса прочих расходов в 2010-2011 гг.
В таблице 2.14 представим расчет показателей рентабельности работы ООО «Северсталь-Мебель».
Таблица 2.14 – Анализ коэффициентов рентабельности ООО «Северсталь-Мебель»
В долях единиц
|
Показатели |
Порядок расчета |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Отклонение 2010/2009 |
Отклонение 2011/2010 |
|
Рентабельность продаж |
стр.050 : : 010 ф.№2х100 |
3,66 |
2,74 |
4,51 |
-0,91 |
1,76 |
|
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
стр.140 : : 010 ф.№2х100 |
2,72 |
- |
- |
- |
- |
|
Чистая рентабельность |
стр.190 : : 010 ф.№2х100 |
0,14 |
- |
- |
- |
- |
|
Экономическая рентабельность |
стр.190ф.№2 : : 300 ф.№1х100 |
0,11 |
- |
- |
- |
- |
|
Рентабельность собственного капитала |
стр.190ф.№2 : : 490 ф.№1х100 |
0,12 |
- |
- |
- |
- |
|
Валовая рентабельность |
стр.029ф.: : 010 ф.№2х100 |
6,27 |
8,13 |
11,04 |
1,87 |
2,91 |
|
Затратоотдача |
стр.050 : : 020+030+ +040ф.№2х100 |
3,80 |
2,82 |
4,72 |
-0,97 |
1,90 |
Согласно данным таблицы, в 2010 году показатели рентабельности работы ООО «Северсталь-Мебель» продемонстрировали отрицательную динамику, а по итогам 2010 года деятельность компании была убыточной. В 2011 году часть показателей выросла, в частности, был отмечен рост рентабельности, а также затратоотдачи.
В таблице 2.15 представим расчет показателей деловой активности, которые позволят оценить эффективность использования отдельных видов ресурсов ООО «Северсталь-Мебель».
Таблица 2.15 – Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Северсталь-Мебель»
|
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Отклонение 2010/2009 |
Отклонение 2011/2010 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов, кол-во оборотов |
(стр.010 ф.№2 / 300ф.№1) |
0,82 |
0,87 |
1,27 |
0,05 |
0,40 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, кол-во оборотов |
(стр.010 ф.№2 / 230+240ф.№1) |
1,91 |
2,91 |
13,26 |
1,00 |
10,35 |
|
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях |
(360 х стр.230+240 ф№1 / 010 ф№2) |
188,21 |
123,80 |
27,16 |
-64,40 |
-96,65 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, кол-во оборотов |
(стр.010 ф.№2 / 620 ф.№1) |
8,22 |
7,87 |
8,51 |
-0,35 |
0,64 |
|
Длительность одного оборота кредиторской задолженности, в днях |
(360 х стр.620 ф№1 / 010 ф№2) |
43,78 |
45,75 |
42,30 |
1,97 |
-3,46 |
|
Коэффициент оборачиваемости запасов, кол-во оборотов |
(стр.010 ф.№2 / 210+220 ф.№1) |
3,64 |
3,38 |
4,35 |
-0,26 |
0,97 |
|
Длительность одного оборота запасов, в днях |
(360 х стр.210+220 ф№1 / 010 ф№2) |
98,90 |
106,61 |
82,81 |
7,71 |
-23,80 |
|
Длительность операционного цикла, в днях |
|
287,11 |
230,41 |
109,97 |
-56,70 |
-120,44 |
|
Длительность финансового цикла, в днях |
|
243,32 |
184,66 |
67,67 |
-58,67 |
-116,99 |
Согласно таблице 2.15, в сравнении с предыдущим периодом в 2010 году деловая активность предприятия несколько выросла, что нашло отражение в росте оборачиваемости активов в целом, а также дебиторской задолженности в частности. В результате длительность операционного цикла сократилась на 57 дней, а длительность финансового цикла – почти на 59 дней.
По итогам 2011 года был отмечен дальнейший рост оборачиваемости активов в результате увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности. Также увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженность и запасов. В совокупности это привело к тому, что длительность операционного и финансового циклов в ООО «Северсталь-Мебель» сократилась еще на 120 и 117 дней соответственно.
2.5 Анализ себестоимости