Розрахунок податкових пільг при купівлі устаткування

Рік	Норма амортизаційних відшкодувань	Вартість устаткування	Сума АВ	Податкові пільги (40%)
1 2 3 4 5	20% – – – –	10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 Сума	2000 2000 2000 2000 2000 10 000	500 500 500 500 500 2500

Річні відрахування визначаються за 3етапами:

1. Додаються цілі цифри років служби.

2. Визначається дріб від ділення цілих чисел років служби на суму всіх років служби. При цьому дріб від ділення цілого значення останнього року ставиться на перше місце, передостаннього – на друге і т. інше.

3. Відповідний дріб для кожного року перемножується на ціну обладнання, визначається сума амортизаціїза потрібний рік.

Приклад: купівельна вартість обладнання за вирахуванням ліквідаційної вартості становить 10 000 гривень, термін служби 3 роки, АВ становитимуть: 1+2+3=6.

Відповідні дроби з 1-го до 3-го року будуть: 3/6, 2/6, 1/6. Тоді АВ дорівнюють: 3/6 × 10 000 = 5000 гривень; 2/6 × 10 000 = 3333,(3) гривень; 1/6 × 10 000 = 1666,(6) гривень.

Як уже було сказано, грошові потоки можуть бути надходженнями або витратами,тому існують такі поняття, як грошовий приплив та відплив.

Грошовий приплив – це надходження грошових коштів.

Грошовий відплив – це витрати грошових коштів (виплати).

Грошовий відплив може бути нерівномірним або рівномірним у часі. Поняття “витрати коштів” вживається, якщо відпливи коштів у часі нерівномірні, а “виплати” – якщо вони рівномірні у певні періоди часу.

Щоб зрозуміти принципи побудови грошового потоку та класифікувати грошові припливи та відпливи, слід з’ясувати, як саме відбувається рух коштів.

Наприклад, фірма хоче здійснити проект і має 500 тис. грн власних коштів. Проект передбачає купівлю обладнання на 300 тис.грн, “ноу-хау” на 100 тис. грн, акцій іншого підприємства на 100 тис. грн, закупівлю сировини для переробки на 80 тис. грн, оплату праці у розмірі 60 тис. грн. Крім того, фірма сподівається повернути борг у розмірі 20 тис. грн і за рахунок цього оплатити работу працівників. Але для всіх витрат власних коштів з поверненим боргом (520 тис. грн) не вистачає – необхідно додаткові 140 тис. грн. Обладнання оплачене частково на 200 тис. грн. Для повної його оплати вирішено взяти довгострокову (більше одного року) позику – на 100 тис. грн, а для оплати інших витрат – короткострокову – на 40 тис. грн.

Грошовий потік має такий вигляд:

власні грошові кошти (500) – обладнання (200) – “ноу-хау” (100) – акції придбані (100) – оплата праці (40) + повернення боргу (20) – оплата праці(20) + довгострокова позика (100) – обладнання (100) + короткострокова позика (40) – сировина (80) = грошові кошти (20)

Цей приклад демонструє, як сформовані активи та пасиви фірми.

Активи – ресурси фірми, що враховані як її власність, або підтвердження боргових зобов'язань.

Пасиви – джерела ресурсів фірми, що враховані як її власні та залучені фонди, а також боргові зобов'язання.

Формування активів та пасивів можна показати у вигляді таких таблиць.

1-й крок: формування власного капіталу

Активи		Пасиви
1.Грошові кошти 2.Дебіторська аборгованість Всього	500 20 520	1.Власний капітал Всього	520 520

2-й крок: початкові інвестиції за рахунок власних коштів

Активи		Пасиви
1.Грошові кошти 2.Дебіторська заборгованість 3.Акції іншого підприємства 4.Обладнання 5.“ноу-хау” 6.Витрачено на оплату праці (передоплачені витрати)	60 20 100 200 100 40	1.Власний капітал	520
Всього	520	Всього	520

3-й крок: повернення боргу та витрата його на оплату праці

Активи		Пасиви
1.Грошові кошти 2.Акції іншого підприємства 3.Обладнання 4.“ноу-хау” 5.Витрачено на оплату праці (передоплачені витрати)	80 100 200 100 40	1.Власний капітал	520
Всього	520	Всього	520

4-й крок: залучення позик

Актив		Пасив
1.Грошові кошти 2.Акції іншого підприємства 3.Обладнання 4.“ноу-хау” 5.Витрачено на оплату праці (передоплачені витрати)	220 100 200 100 40	1.Власний капітал 2.Довгострокова заборгованість 3.Короткострокова заборгованість	520 100 40
Всього	660	Всього	660

5-й крок: початкові інвестиціїза рахунок позик

Активи		Пасиви
1.Грошові кошти 2.Обладнання 3.“ноу-хау” 4.Акції іншого підприємства 5.Витрачено на оплату праці (передоплачені витрати) 6.Сировина	20 300 100 100 60 80	1.Власний капітал 2.Довгострокова заборгованість 3.Короткострокова заборгованість	520 100 40
Всього	660		660

Поняття активівтаі пасивів є унікальним для проектного аналізу. В бухгалтерському балансі, який є звітною формою №1 кожного підприємства в Україні, передбачено таки види активів та пасивів:

– активи: 1) основні засоби та інші позаоборотні активи; 2) запаси і витрати; 3) грошові розрахунки та інші активи;

– пасиви: 1) джерела власних та прирівняних до них коштів; 2) довгострокові пасиви; 3) розрахунки та інші короткострокові пасиви.

Така класифікація не відповідає вимогам проектного, зокрема фінансового аналізу, і міжнародним стандартам бухгалтерського обліку. Система бухгалтерського обліку в Україні поки що залишається незмінною з радянських часів і побудована на кшталт оподаткування.

Нижче наведено класифікацію активів та пасивів, яку слід використовувати при аналізі та прогнозуванні грошових потоків.

Активи: 1) грошові кошти; 2) фінансові інструменти; 3) дебіторська заборгованість; 4) товарно-матеріальні запаси (ці чотири групи становлять оборотні або поточні активи); 5) основні фонди; 6) нематеріальні активи (ці дві групи утворюють основні або фіксовані активи); 7) передплачені витрати.

Пасиви: 1) власний капітал; 2) нерозподілений прибуток; 3) державні субсидії (безповоротне, ще не використане фінансування); 4) довгострокові кредити; 5) короткострокова кредиторська заборгованість (ці дві групи пасивів становлять боргові зобов'язання); 6) очікувані доходи.

Будемо вважати, що проект, який ми розглядаємо, реалізується протягом року.

Готову продукцію вироблено. Нараховано та списано на готову продукцію амортизацію обладнання у розмірі 15 тис. грн. Списано на готову продукцію передоплачені витрати на 140 тис. грн.

6-й крок: відображення списань на готову продукцію

Активи		Пасиви
1.Грошові кошти 2.Обладнання 3.“ноу-хау” 4.Акції іншого підприємства 5.Готова продукція	20 285 100 100 155	1.Власний капітал 2.Довгострокова заборгованість 3.Короткострокова заборгованість	520 100 40
Всього	660	Всього	660

Як бачимо, грошового потоку немає. Почалося формування вартості готової продукції.

Виставлено рахунки: за послуги енергопостачальників на 38 тис. грн. Заборговано по відрахуваннях на соціальні заходи від витрат на оплату праці – 30 тис. грн. Оплачено операційні витрати на 20 тис. грн.

7-й крок: відображення оплати операційних витрат і

кредиторської заборгованості

Активи		Пасиви
1.Грошові кошти 2.Обладнання 3.“ноу-хау” 4.Акції іншого підприємства 5.Готова продукція	285 100 100 243	1.Власний капітал 2.Довгострокова заборгованість 3.Короткострокова заборгованість (кредит банку) 4.Короткострокова заборгованість (по відрахуваннях на соціальні заходи) 5.Короткострокова заборгованість (за електроенергію)	520 100 40 30 38
Всього	728	Всього	728

Грошовий потік є: оплачено операційні витрати, грошових коштів у фірмі немає. Триває формування вартості готової продукції.

Продано (оплачено) товарів на 350 тис. грн. Податок на додану вартість, сплачений від суми відвантажених товарів, - 60 тис. грн. У фірму надійшло грошових коштів на 290 тис. грн.

8-й крок: готову продукцію відвантажено та оплачено

Активи		Пасиви
1.Грошові кошти 2.Обладнання 3.“ноу-хау” 4.Акції іншого підприємства	290 285 100 100	1.Власний капітал 2.Довгострокова заборгованість 3.Короткострокова заборгованість (кредит банку) 4.Короткострокова заборгованість (по відрахуваннях на соціальні заходи) 5.Короткострокова заборгованість (за електроенергію) 6.Очікувані доходи	520 100 40 30 38 47
Всього	775	Всього	728

Грошовий приплив: + 290 тис. грн. Оскільки податок на додану вартість сплачується у момент одержання грошей, він не відображається як грошовий потік і не впливає на зміну активів і пасивів. Готова продукція (товари) зникає с активів, бо її вже оплачено. Різниця між вартістю проданих товарів і витратами на них фіксується поки що як очікувані доходи ( поняття “прибуток” на цьому етапі ще не вживається).

Повернення короткостроковий кредит банку на 40 тис. грн. Оплачено рахнки за електроенергію (38) та зроблено відрахування на соціальні заходи (30).

Виплачено проценти по довгостроковій позиці банку на 10 тис. грн. і короткостроковій – на 8 тис. грн., за рахунок чого очікувані доходи зменшились на 18 тис.грн.

9-й крок: погашено кредиторську заборгованість та виплачено банківські проценти

Активи		Пасиви
1.Грошові кошти 2.Обладнання 3.“ноу-хау” 4.Акції іншого підприємства	164 285 100 100	1.Власний капітал 2.Довгострокова заборгованість 3.Нерозподілений прибуток	520 100 29
Всього	649	Всього	649

Фірма розраховується з боргами. Проценти за кредит списуються на витрати, формування валових витрат на реалізацію продукції закінчується. Очікувані доходи зменшуються на 18 тис. грн., і дорівнюють 29 тис. грн., тепер вони стають нерозподіленим прибутком.

Грошові кошти (290)– відрахування на соціальні заходи (30) – електроенергія (38) – повернена короткострокова позика (40) – проценти по довгостроковій позиці (10) – проценти по короткостроковій позиці (8) = грошові кошти (164).

Від придбаних акцій одержано 10 тис. грн дивідендів. Зроблено розрахунок податку на прибуток. Сплачено податок на прибуток у розмірі 12 тис. грн. Виплачено доход від володіння корпоративними правами учасникам проекту – 20 тис. грн. Чистий доход фірми додано до власного капіталу.