2.2 Методы оценки и показатели эффективности вложений в человеческий капитал

В современной экономике понятие «человеческий капитал», применяется для описания способностей и навыков индивидов, влияющих на эффективность их труда. Поэтому можно сказать, что производительные и неотделимые от индивида способности трактуются как капитал. Использование данного понятия предоставляет новые возможности для изучения таких важнейших проблем, как экономический рост, улучшение уровня жизни, место и роль образования и здравоохранения в общественном воспроизводстве, содержание процесса труда.

Оценка составляющих человеческого капитала происходит на разных экономических уровнях: микроуровень – человеческий капитал на индивидуальном уровне и человеческий капитал предприятий и фирм; мезоуровень – человеческий капитал крупных корпораций и регионов; макроуровень – совокупный человеческий капитал в масштабах национальной экономики (общества); мегауровень – объединенный человеческий капитал в глобальном, мировом масштабе [10].

При всем многообразии методов выделяют несколько базовых подходов к оценке человеческого капитала, основанные на: инвестициях в развитие человеческого капитала; капитализации отдачи; натуральных индикаторах (навыки, компетенции и грамотность населения).

Следует отметить, что в каждом подходе существует ряд сложностей и противоречий. Так, при оценке человеческого капитала на основе инвестиций многие ученые придерживаются мнения, что для формирования человеческого капитала необходимы все затраты, которые направлены на поддержание жизнедеятельности человека. Сторонником данного метода был Эрнст Энгель, он считал, затраты на воспитание детей могут быть оценены и взяты как мера денежной стоимости детей для общества.

Точка зрения других заключается в том, что затраты на производство человеческого капитала приравниваются только к затратам, увеличивающим производительные способности людей, например, инвестиции в сфере формального обучения. Под формальным обучением понимается система образования. Однако хотя такой вид затрат сравнительно несложно определить, он составляет лишь часть всего накопленного человеческого капитала.

В образовательную составляющую ЧК, по мнению Кендрика, помимо формального обучения, входят также неформальное обучение (самообразование, средства массовой информации, культурно-просветительские учреждения и т.д.), семейное воспитание, в общем, вся инфраструктура, формирующая человека.

Следует отметить, что метод Кендрика, несмотря на всю полноту учета затрат по формированию человеческого капитала, малоприменим в практических расчетах. Он не отражает реального объема человеческого капитала, задействованного в трудовом процессе, несовершенен из-за условности и отсутствия статистического сопровождения включаемых затрат, дает завышенные результаты вследствие отнесения затрат на культурное развитие личности к образовательной, а не к культурной составляющей капитала человека, не учитывая при этом моральный износ человеческого капитала (устаревание знаний и навыков). Кроме того, в условиях нестабильных цен метод не позволяет производить инвентаризацию затрат разных периодов без учета инфляционной составляющей и сопоставлять в дальнейшем со стоимостью эпизодически переоцениваемого основного производственного капитала.

Еще один метод, основанный на оценке образовательной составляющей, разработан Т. Шульцом, значительно уступая предыдущему по полноте охвата затрат (включается только формальное обучение), дает более адекватные (расчет производится в ценах года подсчета) и более сопоставимые результаты. Оценка предполагает расчет капитала трудовых ресурсов, а не только всего населения, и сравнение его с основным производственным капиталом, выраженным в ценах того же года. По Т.Шульцу затраты на формирование человеческого капитала состоят в основном из прямых расходов государства и частных лиц в сфере образования и затрат труда самих учащихся на производство своей квалификации.

В отличие от двух предыдущих методик, проводимых на макроуровне, хотелось бы обратить внимание на еще один затратный подход к стоимостной оценке величины ЧК, предложенный К.Н. Чигоряевым (микро- и мезоуровень) [11, c. 54-56]. Согласно данному методу, все затраты, связанные с ЧК, делятся на три основные группы: фонд оплаты труда (все выплаты работникам, в том числе на заработную плату, налоги, премии, стимулирующие надбавки и т.д.); затраты на интеллектуальный капитал (затраты на обучение, переподготовку, повышение квалификации работников, участие в конференциях; затраты на научно-исследовательские работы и др.); и затраты на «капитал здоровья». Под «капиталом здоровья» подразумеваются инвестиции в человека, осуществляемые с целью формирования, поддержания и совершенствования его здоровья и работоспособности, например, затраты, связанные с охраной здоровья (проведение профилактических осмотров сотрудников, дополнительное страхование здоровья и другие меры профилактики и предупреждения болезней) [12, с. 152].

Не смотря на то, что метод, предложенный К.Н. Чигоряевым, не является столь популярным и как метод Кендрика не включает в себя инфляционной составляющей, в отличие от большинства других методов его относительная простота расчета и учет не только образовательной составляющей, но и фонда оплаты труда и составляющей здоровья заслуживают внимания. Известно, что здоровье и образование, являются главными факторами, участвующими в формировании национального человеческого капитала. Исходя из вышесказанного, следует, что составляющие здоровья и образования не только принадлежат совокупности человеческого капитала, но и является его формирующими факторами.

Однако, не смотря на проблемы оценки человеческого капитала и достаточности данных, установлено, что подход на основе инвестиций является самым популярным и имеет самые адекватные оценки.

Одной из важных особенностей человеческого капитала является его динамический характер: состав, структура человеческого капитала и ряд других параметров могут изменяться, при этом изменяется и величина человеческого капитала. Основным путём увеличения (накопления, производства, воспроизводства) человеческого капитала является инвестирование в него.

Чтобы понять сущность вложений в человеческий капитал, нужно иметь четкое представление о том, что такое инвестиции. Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала в экономику с целью получения дохода [13, с. 78].

Инвестиции в человеческий капитал имеют ряд особенностей, отличающих их от других видов инвестиций.

1. Отдача от инвестиций в человеческий капитал непосредственно зависит от срока жизни его носителя (от продолжительности трудоспособного периода). Чем раньше делаются вложения в человека, тем быстрее они начинают давать отдачу.

2. Человеческий капитал не только подвержен физическому и моральному износу, но и способен накапливаться и умножаться.

3. По мере накопления человеческого капитала его доходность повышается до определенного предела, ограниченного верхней границей активной трудовой деятельности (активного трудоспособного возраста), а затем резко снижается.

4. Не всякие инвестиции в человека могут быть призваны вложениями в человеческий капитал. Например, затраты, связанные с криминальной деятельностью, не являются инвестициями в человеческий капитал, поскольку общественно нецелесообразны и вредны для общества.

5. Характер и виды вложений в человека обусловлены историческими, национальными, культурными особенностями и традициями.

6. По сравнению с инвестициями в иные формы капитала инвестиции в человеческий капитал являются наиболее выгодными как с точки зрения отдельного человека, так и с точки зрения всего общества [3, с.147].

Структура вложений в человеческий капитал включает в себя следующие виды инвестиций:

1) образование, подготовка на производстве;

2) здравоохранение;

3) мотивация;

4) поиск информации и миграция;

5) фундаментальные научные разработки;

6) экология и здоровый образ жизни;

7) культура и досуг.

К.Макконнелл и С.Брю выделяют три вида инвестиций в человеческий капитал:

- расходы на образование, включая общее и специальное, формальное и неформальное, подготовку по месту работы;

- расходы на здравоохранение, складывающиеся из расходов на профилактику заболеваний, медицинское обслуживание, диетическое питание, улучшение жилищных условий;

- расходы на мобильность, благодаря которым работники мигрируют из мест с относительно низкой производительностью [14, с. 91].

Существует также деление инвестиций в человеческий капитал на вещественные и невещественные. К первым относятся все затраты, необходимые для физического формирования и развития человека (издержки рождения и воспитания детей); ко вторым - накопленные затраты на общее образование и специальную подготовку, часть накопленных затрат на здравоохранение и перемещение рабочей силы.

Наиболее важными вложениями в человеческий капитал являются вложения в здоровье и в образование. Общее и специальное образование улучшают качество, повышают уровень и запас знаний человека, вследствие чего увеличивается объем и качество человеческого капитала. Инвестиции в высшее образование способствуют формированию высококвалифицированных специалистов, труд которых оказывает наибольшее влияние на темпы экономического роста.

Рассмотрим график, выражающий зависимость между возрастом и доходом людей при различном уровне образования.

Рисунок 1 - Зависимость доходов людей от их образования

Примечание – Источник: [3, с.200].

Из графика следует, что:

• с ростом уровня образования средние заработки людей также растут;

• графики «возраст — доход» имеют выпуклую форму, так как в начале трудовой жизни заработки растут особенно быстро;

• с ростом трудового стажа различия в заработках, связанные с образованием, увеличиваются.

Эта тенденция у мужчин проявляется больше, чем у женщин; степень выпуклости графиков у мужчин также больше.

Кстати, снижение графиков с возрастом объясняется не только тем, что продуктивность работника в предпенсионном возрасте падает, но и тем, что каждое новое поколение зарабатывает больше предыдущего (растут реальные доходы населения) [3, c. 200].

Источником вложений в человеческий капитал может выступать государство (правительство), негосударственные общественные фонды и организации, регионы, отдельные фирмы, домохозяйства (индивиды), международные фонды и организации, а также образовательные учреждения.

Одним из показателей экономической эффективности человеческого капитала является уровень интеллектуальности производства (или квалификационной емкости производства). Он исчисляется как отношение фонда образования (интеллектуального капитала) к валовому национальному продукту и показывает, сколько денежных единиц, аккумулированных в образовательном фонде, приходится на каждую стоимостную единицу произведенной продукции:

УИ = ФО / ВНП,

где ВНП – валовой национальный продукт;

ФО – денежная оценка общего фонда образования.

Как уже было отмечено, основным фактором существования и развития человеческого капитала является инвестирование в интеллектуальный капитал.

Методику оценки эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал предложил О.Г.Ваганян. При расчете эффективности соотносятся две величины: X (разница между капитализацией организации и ценой замещения ее реальных активов, за вычетом обязательств) и Y (инвестиции в нематериальные активы). Коэффициент эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал подсчитывается как отношение разности величины Х в начале и в конце периода и величины инвестиций Y в течение этого периода. При этом все величины берутся в дисконтированном виде с учетом инфляции. В результате получается коэффициент эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал, т.е. рассчитывается следующая формула:

Z = (Х₂-Х₁) / Y,

где Z – коэффициент эффективности инвестиций;

X₂ – величина интеллектуального капитала в конце периода;

X₁ – величина интеллектуального капитала в начале периода;

Y – инвестиции в интеллектуальный капитал организации.

Для подсчета величины Y рекомендуется учитывать такие составляющие, как затраты на исследования и разработки; затраты на образование, повышение квалификации, укрепление здоровья работников, социальные инвестиции; затраты на информационные технологии, на формирование и развитие бренда; на маркетинг и т.д.

Рассмотрим простую модель инвестиций в человеческий капитал, которая помогает понять, как человек принимает решение об образовании. (рис.2)

Рисунок 2 - Графическая модель инвестиций в человеческий капитал

В — доход работника; t — время (возраст человека в годах); S – момент времени (возраст), когда принимается решение об образовании; U – момент времени (возраст), когда обучение закончено; продолжительность обучения составляет (U – S) лет; R – время выхода на пенсию; B^a – кри­вая «возраст—заработок»: доход «необразованного» работника в течение его жизни; В^b — кривая «возраст—заработок»: доход «образованного» ра­ботника в его жизни; AB^∑ суммарная разница в пожизненных доходах «образованного» и «необразованного» работников; С₁ – прямые затраты на обучение; C₂ – альтернативные издержки обучения.

Эта модель была предложена Дж. Минсером в 1958 г. и не учитывает неденежных аспектов проблемы, а также того, что для некоторых людей образование может представлять собой не издержки достижения цели, а приносить удовольствие, увеличивая тем самым полезность. В модели также предполагается, что:

• цель человека – максимизировать суммарный денежный до­ход в течение жизни;

• более образованные люди работают более продуктивно и их заработная плата выше;

• человек может предвидеть как расходы, необходимые для получения образования, так и будущие доходы;

• люди обладают равными способностями к обучению, и ничто не мешает им учиться.

Для оценки целесообразности инвестиций в образование, человек сравнивает дисконтированные потоки ожидаемых издержек (прямых и альтернативных) и ожидаемой разницы доходов. При этом у каждого человека своя, индивидуальная ставка дискон­тирования. Она тем больше, чем меньше человек думает о своем будущем, т.е. чем менее значимы для него будущие выгоды по срав­нению с настоящими. Дисконтированная стоимость ожидаемых чистых выгод от инвестиций рассчитывается по формуле:

NPV = PVB – PVC

где РVВ – дисконтированный к моменту S поток ожидаемой разницы в доходах;

РVС – дисконтированный к моменту S поток ожидаемых издержек.

Инвестиции в образование целесообразны, если чистая дисконтированная стоимость положительна: NPV > 0.

Однако степень выгодности инвестиций в образование можно оценить и другим способам: определением внутренней нормы отдачи от инвестиций.

Внутренняя норма отдачи от инвестиций – это такое значение ставки дисконтирования, при котором чистая дисконтированная стоимость равна нулю: NPV = 0 или РVВ = РVС. Если найденное значение больше индивидуальной ставки дисконтирования, то такое инвестирование для человека окажется выгодным.

Рассмотрев данную модель можно сделать ряд выводов о том, что инвестировать в образование тем выгоднее, чем:

• больше период предстоящей трудовой жизни и соответственно поток ожидаемой разницы в доходах (молодым учиться выгоднее);

• больше различия в заработках образованных и необразованных работников;

• меньше издержки, связанные с получением образования, — как прямые, так и альтернативные (человек с высокими текущими доходами менее охотно согласится их терять ради дополнительного образования);

• ниже индивидуальная ставка дисконтирования, т.е. чем в боль­шей степени человек думает о собственном будущем. Если человек живет лишь сегодняшним днем, не желая или не умея планировать свою жизнь на перспективу, то он едва ли захочет осуществить ин­вестиции в свое образование [2, c.204].

Из приведенных выше положений можно сделать вывод о том, что только благодаря инвестициям формируется человеческий капитал и этим он подобен физическому капиталу; что инвестиции в человеческий капитал оправданы, если они обладают достаточно высоким уровнем окупаемости и рентабельности. Основную часть инвестиций в человеческий капитал представляют потерянные заработки, которые учитываются наряду с прямыми издержками на образование; сопоставление выгод и издержек образования (с учетом фактора времени) позволяют оценить его экономическую эффективность.