- •Содержание
- •3. Характеристика экономических служб чтуп «БелСервисСпецТорг м», их задачи и функции
- •4. Порядок заключения договоров, формы расчетов с поставщиками
- •5. Организация финансов предприятия
- •6. Управление основным капиталом чтуп «БелСервисСпецТорг м», порядок начисления амортизации, эффективность использования основных средств
- •7. Управление оборотным капиталом, эффективность использования
- •8. Анализ денежных расходов
- •9. Состав и структура денежных доходов предприятия
- •10. Порядок формирования финансовых результатов предприятия
- •11.Анализ взаимоотношений чтуп «БелСервисСпецТорг м» с бюджетом
- •12. Анализ формирования финансовых ресурсов предприятия
- •13. Взаимоотношения чтуп «БелСервисСпецТорг м» с банковской системой
- •14. Организация финансового планирования, бизнес-план чтуп «БелСервисСпецТорг м»
- •15. Организация оперативного финансового планирования чтуп «БелСервисСпецТорг м»
- •16. Организация текущего финансового планирования чтуп «БелСервисСпецТорг м»
- •17. Организация перспективного финансового планирования чтуп «БелСервисСпецТорг м»
- •18. Анализ и оценка финансового состояния предприятия
- •19. Анализ организации управления финансовыми и денежными потоками, формы организации безналичных расчетов
- •20. Бухгалтерская отчетность чтуп «БелСервисСпецТорг м»
- •Список использованных источников
7. Управление оборотным капиталом, эффективность использования
Далее будет проведен анализ динамики, состава и структуры оборотных активов ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» за 2011-2013 г.
Таблица 7.1 - Анализ динамики и состава оборотных активов ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» за 2011-2013 г.
Вид средств |
Наличие средств, млн. руб |
Структура средств | ||||||||
2011 |
2012 |
2013 |
Изменение 2012 к 2011 |
Изменение 2013 к 2012 |
2011 |
2012 |
2013 |
Изменение 2012 к 2011 |
Изменение 2013 к 2012 | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
Запасы |
8033,9 |
7443,2 |
8233,1 |
-590,7 |
789,9 |
64,4 |
69,2 |
60,1 |
4,9 |
-9,2 |
НДС по приобретенным ценностям |
449,1 |
139,8 |
137,0 |
-309,3 |
-2,8 |
3,6 |
1,3 |
1 |
-2,3 |
-0,3 |
Дебиторская задолженность |
1384,7 |
1807,0 |
2205,5 |
422,3 |
398,5 |
11,1 |
16,8 |
16,1 |
5,6 |
-0,6 |
Денежные средства |
1447,1 |
161,3 |
1287,7 |
-1285,8 |
1126,4 |
11,6 |
1,5 |
9,4 |
-10,1 |
7,9 |
Финансовые вложения |
1160,2 |
1215,4 |
1835,7 |
55,3 |
620,2 |
9,3 |
11,3 |
13,4 |
-0,3 |
2,2 |
Итого |
12475 |
10756 |
13699 |
-1719,0 |
2943,0 |
100 |
100 |
100 |
- |
- |
Примечание. Источник: собственная разработка
Как видно из таблицы 7.1 в составе оборотных активов ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» за 2013 г. произошли следующие изменения.
Доля запасов по сравнению с 2012 г. снизилась на 9,2%. Группа оборотных активов «Запасы» относится к наименее ликвидным оборотным активам и рост ее доли и объема может отрицательно сказаться на абсолютной и быстрой ликвидности организации.
Рост объема дебиторской задолженности свидетельствует о том, что в 2013 г. организация по-прежнему активно предоставляла товарный кредит своим покупателям, но как положительную тенденцию следует отметить замедление роста объемов дебиторской задолженности и снижение ее доли в составе оборотных средств.
Доля денежных средств в 2013 году по сравнению с 2012 годом в составе оборотных средств занимает 9,4 %. Данную тенденцию можно считать положительной, так как на ряду с замедлением роста остатков готовой продукции и дебиторской задолженности это свидетельствует об активизации спроса. Таким образом, в 2013 г. идет перераспределение в составе оборотных активов: увеличивается доля более ликвидных.
Как положительную тенденцию следует отметить то, что в 2013 г. существенно выросла сумма финансовых вложений, а их доля составила 13,4 %. Учитывая, что финансовые вложения обеспечивают ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» определенный доход, то сохранение свободных денежных средств в таком виде более предпочтительно, чем просто накопление свободных средств на расчетных счетах в банке.
Всего оборотные активы в 2013 году по сравнению с 2012 г. выросли на 2943 млн. рублей. В структуре оборотных активов преобладают низколиквидные оборотные активы – запасы, как положительную тенденцию стоит отметить рост объема и доли высоколиквидных оборотных активов.
Для определения эффективности использования оборотных средств в ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» будут рассчитаны следующие показатели: коэффициент оборачиваемости; продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы; рентабельность оборотных средств.
Анализ оборачиваемости оборотных средств будет рассмотрен на основе данных, приведенных в таблице 7.2
Таблица 7.2 Оборачиваемость оборотных средств ЧТУП «БелСервисСпецТорг М»
Наименование показателя |
2011 |
2012 |
2013 |
Изм. 2012-2011 |
Изм. 2013-2011 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1.Выручка от реализации, млн. рублей |
47146 |
61581 |
63866 |
14435 |
16720 |
2. Количество дней отчетного периода, дни |
360 |
360 |
360 |
0 |
0 |
3. Средний остаток оборотных средств, млн. рублей |
12475 |
10756 |
13699 |
-1719 |
1224 |
4. Продолжительность оборота в днях, дни стр. 3 /(стр.1/стр 2) |
95,3 |
62,9 |
77,2 |
-32 |
-18,1 |
5. Количество оборотов за анализируемый период. (Стр. 2/стр.4) |
3,8 |
5,7 |
4,7 |
2 |
0,9 |
6. Прибыль отчетного периода, млн. рублей |
7819 |
13911 |
11186 |
6092 |
3367 |
7. Рентабельность оборотных средств, % |
62,68 |
129,33 |
81,66 |
66,66 |
18,98 |
Примечание. Источник: собственная разработка
Как показывают данные таблицы 7.2 в 2013 г. эффективность использования оборотных средств по сравнению с 2011 г. повысилась. Так в 2013 наблюдается снижение по сравнению с 2011 г. продолжительности оборота на 18,1 дня, а так же рост количества оборотов за период на 0,9 оборота.
На основании данных таблицы 10 можно определить сумму средств, которая была высвобождена в результате ускорения оборота и увеличения оборотов в анализируемом периоде.
Э= ТОф/ Д * ΔПоб (7.1)
Где ТОф- фактический объем реализованной продукции
Д - количество дней отчетного периода
ΔПоб- изменение продолжительности оборота
Сумма дополнительно высвободившихся в оборот средств в ЧТУП «БелСервисСпецТорг М»« в результате ускорения оборота в 2013 г. по сравнению с 2011 г. года составит
Э= 63866/ 360 (-18,1)= - 3212 млн. рублей
На основании проведенного расчета можно сделать выводы о том, что в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств в 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 18,1 дня объем дополнительно высвободившихся в оборот средств составил 3212 млн. рублей.