Питання 7 : аналіз показників фінансового стану підприємства

Завдання для виконання:

- визначити показники ліквідності і платоспроможності;

- на їх основі провести оцінку фінансової стійкості підприємства;

- проаналізувати показники рентабельності в цілому по підприємству;

- обґрунтувати вірогідність банкрутства.

I. Показники ліквідності і платоспроможності

Платоспроможність показує здатність підприємства погасити свої короткострокові борги (зобов'язання) за рахунок власних поточних активів (оборотних коштів).

1. Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття) - визначається як відношення поточних активів і витрат майбутніх періодів (II і III розділи Активу балансу) до загальної суми поточних зобов'язань і доходів майбутніх періодів (IV і V розділи Пасиву).

Коефіцієнт характеризує ступінь покриття поточних зобов'язань і ДМП за рахунок поточних активів і ЗМП. Оптимальним є співвідношення 2:1, а критичним 1. Воно показує, в скільки разів поточні активи і ДМП перевищують поточні зобов'язання (борги).

Чим більше коефіцієнт загальної ліквідності, тим привабливіше підприємство для потенційних кредиторів.

2. Коефіцієнт термінової ліквідності - визначається як відношення швидко ліквідних активів (III частина Активу за мінусом виробничих запасів, молодняку тварин і худоби на відгодівлі) до суми короткострокових зобов'язань (III частина Пасиву балансу).

Оптимальною величиною коефіцієнта є 1, критичною – 0,5. Чим вище цей коефіцієнт, тим нижче фінансовий ризик і більше потенційних можливостей для залучення додаткових фінансових коштів.

3. Коефіцієнт моментальної ліквідності (абсолютною) – відношення грошових коштів та їх еквівалентів до суми поточних зобов’язань та доходів майбутніх періодів.

Оптимальне значення коефіцієнта - 0,5. Критичне значення коефіцієнта - 0,2.

4. Коефіцієнт ліквідності запасів

Кліквідн. _зап. = (100+110+120+130+140) / (620+430+630)

Показує, якою мірою матеріальні цінності покривають поточні зобов'язання.

5. Коефіцієнт ліквідності засобів в розрахунках

Кліквідн. _{ср. расч.} = (150+160+170+180+190+200+210+250+270) / (620+430+630)

Показує, якою мірою очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань.

6. Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості – показує, який розмір кредиторської заборгованості доводиться на 1 грн. дебіторської.

Ккред./деб. = (530+540+550+560+570+580+590+600) / (160+170+180+190+200+210)

Показує, якою мірою очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань.

7. Коефіцієнт мобільності активів

Кмоб. _акт. = (260+270) / 280

Показує, яку частину у валюті балансу займають оборотні активи.

8. Коефіцієнт співвідношення активів

Котн. _акт. = (260+270) / (080+270)

Показує рівень співвідношення між оборотними і необоротними активами.

Іі. Оцінка фінансової стійкості підприємства за показниками фінансової стабільності і структури капіталу

Найважливішою характеристикою фінансового стану підприємства є його автономність (інвестиційна незалежність від зовнішніх джерел).

Характеризується фінансова стійкість показниками:

1. Коефіцієнт незалежності (автономії) - показує, скільки одиниць власного капіталу доводиться на одиницю авансованого капіталу.

Критичне значення цього показника 0,5. Якщо він менше 0,5, то підприємство схильне до ризику банкрутства.